據說，在P2P行業最紅火的時候，全國的P2P平臺有6000多家，現在還算正常的可能不足900家。為什麼暴雷、老闆跑路的P2P平臺這麼多？
正巧的是，我之前為某P2P平臺做過逾期欠款的催收工作，對P2P業務有些瞭解。所以我就簡單的講一下P2P平臺的經營模式。講完之後，大家可能會多少明白一些P2P平臺為啥倒閉，或者陸金所旗下P2P平臺陸金服要退出P2P業務了。
第一種模式：純中介模式。
據說，在P2P行業最紅火的時候，全國的P2P平臺有6000多家，現在還算正常的可能不足900家。為什麼暴雷、老闆跑路的P2P平臺這麼多？
正巧的是，我之前為某P2P平臺做過逾期欠款的催收工作，對P2P業務有些瞭解。所以我就簡單的講一下P2P平臺的經營模式。講完之後，大家可能會多少明白一些P2P平臺為啥倒閉，或者陸金所旗下P2P平臺陸金服要退出P2P業務了。
第一種模式：純中介模式。
這種模式，就是P2P平臺做資金中介，審核借款人的資信情況，通過平臺向投資人（也就是出借人）發佈借款信息，借款交易達成後，P2P平臺掙借款人支付的中介費。如果借款人將來不還錢，P2P平臺負責幫忙去追債，但P2P平臺不承擔任何還款責任。如果借款最終沒辦法收回來，最終損失都是由投資人承擔，與平臺無關。
這本應當是P2P平臺普遍採用的模式，也是P2P的本意。這時候的P2P平臺，就跟大家買賣房產時找的房產中介性質是一樣的，只不過幫大家交易的東西變成了大家手裡面的錢而已。P2P平臺賺的是借款人支付的中介費。
但實際上，這種平臺數量很少，是一些有知名金融機構做靠山的平臺才這樣。因為這種模式，對投資人來講風險比較高，平臺如果不是背後的靠山硬、信用好、名氣大，根本沒法吸引大家來投資。採用這種模式，隨著時間推移，平臺上借錢不還的人也會不斷增加，沒法收回來的錢也會越來越多。如果投資人對平臺失去信任，都不去投資，P2P平臺的資金中介業務最終也就沒法幹了。
而且這種模式嚴重依賴交易規模，如果交易規模上不去，平臺連運營成本都掙不出來，也不可能長期幹下去，退出是遲早的事情。現在監管部門對P2P平臺管理的比較嚴，正好也在要求所有的P2P平臺壓縮規模。所以這種模式真的很難幹下去了。
你可能會問，這種模式下，P2P平臺你作為一個資金中介，即便賠錢也是有限度的呀，老闆們不應該構成犯罪，也不應該跑路呀？沒錯，光是提供中介服務，無非就是賺錢多少的問題，即便賺不到錢，也賠不了大錢。關鍵在於，搞P2P的老闆們怎麼可能看得上這仨瓜倆棗的中介費？怎麼可能都採用這種模式呢？老闆們想的是賺大錢。所以就產生了另外兩種常見的P2P平臺經營模式。
第二種模式：中介+擔保模式。
這種模式其實挺傻，就是在第一種模式基礎上，增加一個還款擔保。就是那些老闆們除了弄P2P平臺做資金中介外，同時還弄擔保公司、保險公司等，給借款人做擔保。擔保企業承諾借款人到期如果不還錢，就替借款人還錢，擔保人把錢還給投資人後，再去找借款人追償，擔保企業可以掙到借款人支付的擔保費。這種模式，是典型的“借貸-擔保-追償”的模式，只不過是從線下搬到了互聯網上而已。這種模式下，老闆們想，不僅可以賺到中介費，還能賺到擔保費，不是賺的錢更多了嘛？
錯了，老闆們實際上是更容易賠錢了，而且是賠大錢！因為很多借款人根本就不還錢，擔保企業只能替他們還錢。但是還完錢後向借款人追償時，根本要不回來錢。擔保費才能掙到幾個點，替借款人還的錢可是全部本金和利息呀，幹多少單才能掙回來？這種欠錢不還的人很多，而且逐漸增多，最終擔保企業不但沒賺到錢，反倒是賠了個乾淨，而且還欠投資人一堆擔保債務沒法還。這就是偷雞不成蝕把米。P2P平臺不能到期還錢，信用喪失，也就沒法繼續幹了。
第三種模式：自融模式。
據說，在P2P行業最紅火的時候，全國的P2P平臺有6000多家，現在還算正常的可能不足900家。為什麼暴雷、老闆跑路的P2P平臺這麼多？
正巧的是，我之前為某P2P平臺做過逾期欠款的催收工作，對P2P業務有些瞭解。所以我就簡單的講一下P2P平臺的經營模式。講完之後，大家可能會多少明白一些P2P平臺為啥倒閉，或者陸金所旗下P2P平臺陸金服要退出P2P業務了。
第一種模式：純中介模式。
這種模式，就是P2P平臺做資金中介，審核借款人的資信情況，通過平臺向投資人（也就是出借人）發佈借款信息，借款交易達成後，P2P平臺掙借款人支付的中介費。如果借款人將來不還錢，P2P平臺負責幫忙去追債，但P2P平臺不承擔任何還款責任。如果借款最終沒辦法收回來，最終損失都是由投資人承擔，與平臺無關。
這本應當是P2P平臺普遍採用的模式，也是P2P的本意。這時候的P2P平臺，就跟大家買賣房產時找的房產中介性質是一樣的，只不過幫大家交易的東西變成了大家手裡面的錢而已。P2P平臺賺的是借款人支付的中介費。
但實際上，這種平臺數量很少，是一些有知名金融機構做靠山的平臺才這樣。因為這種模式，對投資人來講風險比較高，平臺如果不是背後的靠山硬、信用好、名氣大，根本沒法吸引大家來投資。採用這種模式，隨著時間推移，平臺上借錢不還的人也會不斷增加，沒法收回來的錢也會越來越多。如果投資人對平臺失去信任，都不去投資，P2P平臺的資金中介業務最終也就沒法幹了。
而且這種模式嚴重依賴交易規模，如果交易規模上不去，平臺連運營成本都掙不出來，也不可能長期幹下去，退出是遲早的事情。現在監管部門對P2P平臺管理的比較嚴，正好也在要求所有的P2P平臺壓縮規模。所以這種模式真的很難幹下去了。
你可能會問，這種模式下，P2P平臺你作為一個資金中介，即便賠錢也是有限度的呀，老闆們不應該構成犯罪，也不應該跑路呀？沒錯，光是提供中介服務，無非就是賺錢多少的問題，即便賺不到錢，也賠不了大錢。關鍵在於，搞P2P的老闆們怎麼可能看得上這仨瓜倆棗的中介費？怎麼可能都採用這種模式呢？老闆們想的是賺大錢。所以就產生了另外兩種常見的P2P平臺經營模式。
第二種模式：中介+擔保模式。
這種模式其實挺傻，就是在第一種模式基礎上，增加一個還款擔保。就是那些老闆們除了弄P2P平臺做資金中介外，同時還弄擔保公司、保險公司等，給借款人做擔保。擔保企業承諾借款人到期如果不還錢，就替借款人還錢，擔保人把錢還給投資人後，再去找借款人追償，擔保企業可以掙到借款人支付的擔保費。這種模式，是典型的“借貸-擔保-追償”的模式，只不過是從線下搬到了互聯網上而已。這種模式下，老闆們想，不僅可以賺到中介費，還能賺到擔保費，不是賺的錢更多了嘛？
錯了，老闆們實際上是更容易賠錢了，而且是賠大錢！因為很多借款人根本就不還錢，擔保企業只能替他們還錢。但是還完錢後向借款人追償時，根本要不回來錢。擔保費才能掙到幾個點，替借款人還的錢可是全部本金和利息呀，幹多少單才能掙回來？這種欠錢不還的人很多，而且逐漸增多，最終擔保企業不但沒賺到錢，反倒是賠了個乾淨，而且還欠投資人一堆擔保債務沒法還。這就是偷雞不成蝕把米。P2P平臺不能到期還錢，信用喪失，也就沒法繼續幹了。
第三種模式：自融模式。
這種模式對投資人來說絕對是坑，絕大多數暴雷、跑路的平臺，都涉及自融。因為這種模式就是犯罪，多數涉及兩個罪名：集資詐騙罪或者非法吸收公眾存款罪。
嚴格來講，這種模式不算真正的P2P，其所謂的P2P，也僅僅是斂財的工具而已。從表面上看，這些P2P平臺採用的是前面提到的兩種模式之一。但根本區別在於，借款人、P2P平臺、擔保企業全都是受同一夥人控制。在平臺上發佈的借款項目信息，都是這夥人虛構的，目的就是騙錢花。這種平臺往往通過比正常平臺更高的收益來吸引投資者，靠騙新還舊來維持。一旦新騙到的錢不足以償還舊債，平臺就要暴雷，老闆就要跑路。應該說這種涉及自融的平臺，在P2P平臺裡面數量最多，絕大多數平臺都涉及自融，這是行業主流，是P2P平臺發生風險的主要因素。
總的來講，現在的P2P平臺，要麼風控失效，純粹賠錢；要麼搞自融，純粹騙錢，怎麼可能長久存在下去？所以說，如果是搞P2P平臺的老闆，趁早轉行。如果想通過P2P平臺投資理財，那就自求多福吧。
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據說，在P2P行業最紅火的時候，全國的P2P平臺有6000多家，現在還算正常的可能不足900家。為什麼暴雷、老闆跑路的P2P平臺這麼多？
正巧的是，我之前為某P2P平臺做過逾期欠款的催收工作，對P2P業務有些瞭解。所以我就簡單的講一下P2P平臺的經營模式。講完之後，大家可能會多少明白一些P2P平臺為啥倒閉，或者陸金所旗下P2P平臺陸金服要退出P2P業務了。
第一種模式：純中介模式。
這種模式，就是P2P平臺做資金中介，審核借款人的資信情況，通過平臺向投資人（也就是出借人）發佈借款信息，借款交易達成後，P2P平臺掙借款人支付的中介費。如果借款人將來不還錢，P2P平臺負責幫忙去追債，但P2P平臺不承擔任何還款責任。如果借款最終沒辦法收回來，最終損失都是由投資人承擔，與平臺無關。
這本應當是P2P平臺普遍採用的模式，也是P2P的本意。這時候的P2P平臺，就跟大家買賣房產時找的房產中介性質是一樣的，只不過幫大家交易的東西變成了大家手裡面的錢而已。P2P平臺賺的是借款人支付的中介費。
但實際上，這種平臺數量很少，是一些有知名金融機構做靠山的平臺才這樣。因為這種模式，對投資人來講風險比較高，平臺如果不是背後的靠山硬、信用好、名氣大，根本沒法吸引大家來投資。採用這種模式，隨著時間推移，平臺上借錢不還的人也會不斷增加，沒法收回來的錢也會越來越多。如果投資人對平臺失去信任，都不去投資，P2P平臺的資金中介業務最終也就沒法幹了。
而且這種模式嚴重依賴交易規模，如果交易規模上不去，平臺連運營成本都掙不出來，也不可能長期幹下去，退出是遲早的事情。現在監管部門對P2P平臺管理的比較嚴，正好也在要求所有的P2P平臺壓縮規模。所以這種模式真的很難幹下去了。
你可能會問，這種模式下，P2P平臺你作為一個資金中介，即便賠錢也是有限度的呀，老闆們不應該構成犯罪，也不應該跑路呀？沒錯，光是提供中介服務，無非就是賺錢多少的問題，即便賺不到錢，也賠不了大錢。關鍵在於，搞P2P的老闆們怎麼可能看得上這仨瓜倆棗的中介費？怎麼可能都採用這種模式呢？老闆們想的是賺大錢。所以就產生了另外兩種常見的P2P平臺經營模式。
第二種模式：中介+擔保模式。
這種模式其實挺傻，就是在第一種模式基礎上，增加一個還款擔保。就是那些老闆們除了弄P2P平臺做資金中介外，同時還弄擔保公司、保險公司等，給借款人做擔保。擔保企業承諾借款人到期如果不還錢，就替借款人還錢，擔保人把錢還給投資人後，再去找借款人追償，擔保企業可以掙到借款人支付的擔保費。這種模式，是典型的“借貸-擔保-追償”的模式，只不過是從線下搬到了互聯網上而已。這種模式下，老闆們想，不僅可以賺到中介費，還能賺到擔保費，不是賺的錢更多了嘛？
錯了，老闆們實際上是更容易賠錢了，而且是賠大錢！因為很多借款人根本就不還錢，擔保企業只能替他們還錢。但是還完錢後向借款人追償時，根本要不回來錢。擔保費才能掙到幾個點，替借款人還的錢可是全部本金和利息呀，幹多少單才能掙回來？這種欠錢不還的人很多，而且逐漸增多，最終擔保企業不但沒賺到錢，反倒是賠了個乾淨，而且還欠投資人一堆擔保債務沒法還。這就是偷雞不成蝕把米。P2P平臺不能到期還錢，信用喪失，也就沒法繼續幹了。
第三種模式：自融模式。
這種模式對投資人來說絕對是坑，絕大多數暴雷、跑路的平臺，都涉及自融。因為這種模式就是犯罪，多數涉及兩個罪名：集資詐騙罪或者非法吸收公眾存款罪。
嚴格來講，這種模式不算真正的P2P，其所謂的P2P，也僅僅是斂財的工具而已。從表面上看，這些P2P平臺採用的是前面提到的兩種模式之一。但根本區別在於，借款人、P2P平臺、擔保企業全都是受同一夥人控制。在平臺上發佈的借款項目信息，都是這夥人虛構的，目的就是騙錢花。這種平臺往往通過比正常平臺更高的收益來吸引投資者，靠騙新還舊來維持。一旦新騙到的錢不足以償還舊債，平臺就要暴雷，老闆就要跑路。應該說這種涉及自融的平臺，在P2P平臺裡面數量最多，絕大多數平臺都涉及自融，這是行業主流，是P2P平臺發生風險的主要因素。
總的來講，現在的P2P平臺，要麼風控失效，純粹賠錢；要麼搞自融，純粹騙錢，怎麼可能長久存在下去？所以說，如果是搞P2P平臺的老闆，趁早轉行。如果想通過P2P平臺投資理財，那就自求多福吧。
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作者為律師，長期專注金融、公司、婚姻家庭相關法律領域，開展家庭財富管理工作。