'財經早餐FM-Radio｜2019年9月2日'

要聞

美股8月下挫，美元升至兩年新高，倫鎳暴漲至五年新高。

國務院金融穩定發展委員會召開第七次會議，研究金融支持實體經濟、深化金融體制改革、加強投資者合法權益保護等問題。

中共中央政治局會議決定召開十九屆四中全會。

中國8月官方製造業PMI 49.5，前值49.7；非製造業PMI 53.8，前值53.7；綜合PMI 53，前值53.1。

上海警方通報“證大公司”案件情況，41人被刑拘。

2019中國企業500強榜單揭曉：中國石化、中國石油、國家電網位列前三。

華為消費者業務CEO餘承東：9月19日將在德國慕尼黑為大家帶來華為Mate 30。

《哪吒之魔童降世》票房超《流浪地球》，位列中國電影票房榜第二。

未名醫藥購買自家債券實現負成本融資，成為中國債券史上首例。

上交所魏剛：紅籌企業科創板上市方案已經成型。

臨港新片區50條特殊支持政策發佈，賦予新片區更大改革自主權。

特朗普：不希望看到美國出現負利率。

市場概述

美股週五漲跌不一，8月集體下跌。週五，標普漲0.06%，道指漲0.16%，納指跌0.13%。美油跌近3%，黃金收跌0.5%。滬鎳夜盤漲停，倫鎳創五年新高，媒體稱印尼12月起禁止鎳礦石出口。美元升至兩年新高，歐元跌至兩年低位。10年期美債收益率上行。

市場收報

美股：標普500漲幅0.66%。道瓊斯漲幅0.16%。納斯達克跌幅0.13%。全周，標普500累漲2.80%，道指累漲3.01%，納指累漲2.67%。8月，標普500累跌1.79%，道指累跌1.73%，納指累跌2.65%。

歐股：富時泛歐績優300指數收漲0.73%。德國DAX 30指數收漲0.85%，全周累漲2.80%，創6月來最大單週漲幅，8月累跌1.7%，創5月來最大單月跌幅。法國CAC 40指數收漲0.56%。英國富時100指數收漲0.05%，全周累漲0.85%，結束之前連跌四周的趨勢，8月累跌5.3%，至少創2015年10月來最大單月跌幅。

A股：滬指收報2886.24點，跌0.16%，成交額2248億。深成指收報9365.68點，跌0.35%，成交額3300億。創業板收報1610.90點，跌0.61%，成交額1123億。

黃金：COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報1529.40美元/盎司，主力合約全周累跌0.5%，8月漲超6%。

原油：WTI 10月原油期貨收跌1.61美元，跌幅2.84%，報55.10美元/桶。布倫特10月原油期貨收跌0.65美元，跌幅1.06%，報60.43美元/桶。

比特幣：CME比特幣期貨BTC 9月合約收漲78.96美元，漲幅0.83%，報9583.96美元，8月份累跌5.25%；10月合約收漲至9650美元，11月合約收漲至9695美元。

要聞詳情

國務院金融穩定發展委員會召開第七次會議，研究金融支持實體經濟、深化金融體制改革、加強投資者合法權益保護等問題

會議強調，要按照黨中央、國務院決策部署，加大宏觀經濟政策的逆週期調節力度，下大力氣疏通貨幣政策傳導。繼續實施好穩健貨幣政策，保持流動性合理充裕和社會融資規模合理增長。實施積極的財政政策，把財政政策與貨幣金融政策更好地結合起來。金融部門繼續做好支持地方政府專項債發行相關工作。充分挖掘投資需求潛力，探索建立投資項目激勵機制，支持願意幹事創業、敢於擔當、有較好發展潛力的地區和領域加快發展。

中共中央政治局會議決定召開十九屆四中全會

中共中央政治局8月30日召開會議，決定今年10月在北京召開中國共產黨第十九屆中央委員會第四次全體會議，主要議程是，中共中央政治局向中央委員會報告工作，研究堅持和完善中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現代化若干重大問題。

中國8月官方製造業PMI 49.5，預期49.6，前值49.7。中國8月官方非製造業PMI 53.8，預期53.7，前值53.7。中國8月官方綜合PMI 53，前值53.1。

國家統計局稱，2019年8月中國製造業採購經理指數穩中有降，非製造業商務活動指數穩中略升。

上海警方通報“證大公司”案件情況，41人被刑拘

上海市公安局浦東分局1日通報上海證大文化創意發展有限公司（以下簡稱“證大公司”）案件偵辦情況。警方表示“證大公司”涉嫌非法吸收公眾存款，已對戴某康、戴某新等41名犯罪嫌疑人依法採取刑事強制措施，查封相關涉案資產。

2019中國企業500強榜單揭曉：中國石化、中國石油、國家電網位列前三

據經濟日報，中國企業聯合會、中國企業家協會發布2019中國企業500強榜單，500強營業收入總額為79.10萬億元，較上年增長了11.14%，增速與上年基本持平，繼續保持兩位數增長。

華為消費者業務CEO餘承東在微博宣佈，9月19日將在德國慕尼黑為大家帶來華為Mate 30。

貓眼專業版票房數據顯示，電影《哪吒之魔童降世》票房超過《流浪地球》的46.5481億，位列中國電影票房榜第二。第一名是《戰狼2》，票房為56.8306億。

未名醫藥購買自家債券實現負成本融資，成為中國債券史上首例

未名醫藥日前發佈公告，擬使用不超過1億元閒置自有資金進行債券投資，通過深交所綜合協議平臺大宗交易購買不超過100萬張（含）“17未名債”債券。上市公司自己買自己債券的行為，在A股市場尚屬首次。

上交所魏剛：紅籌企業科創板上市方案已經成型

包括“紅籌股份能不能託管到境內，能不能順利減持，相關資金能不能境內外流通”“允許優先股未上市可恢復”“股份總額代替股本總額”等問題都將得到解決。

重磅！臨港新片區50條特殊支持政策發佈，賦予新片區更大改革自主權

據上觀新聞，非本市戶籍人才在新片區購房納稅或社保的年限縮短為連續3年及以上；符合購房條件、在新片區穩定就業且穩定居住的常住人口，可在新片區優先選房購房；實施限價商品房政策。

特朗普：不希望看到美國出現負利率

美國總統特朗普表示，不希望看到美國出現負利率。此前，特朗普曾稱讚德國首次以零票息發行超長期債券，藉此繼續向美聯儲施壓，敦促後者進行更大力度的降息。

特斯拉創兩週新高 多款車型進入工信部免購置稅目錄

特斯拉稱，購置稅佔比稅前車價10%，現全額免繳，最高可節省約9.9萬。股價週五盤前聞訊漲5%，週五收漲1.76%，報收225.61美元，創8月20日以來的近兩週新高。

滬鎳夜盤漲停 倫鎳創五年新高 媒體稱印尼12月起禁止鎳礦石出口

分析認為，作為世界最大鎳礦生產國，印尼礦石出口禁令可能導致鎳市場的大幅緊縮，未來幾年價格將不可避免地走高。週五滬鎳主力合約盤中創新高，夜盤開盤漲停；倫鎳一度大漲10%，突破1.8萬美元/噸，創2014年9月以來最高。

中國資訊——地區及產業

【選股寶早知道】上週一鎖定力帆股份連吃3漲停，四維圖新強推次日模板，週四提示晨曦航空，兩日大漲18%。今日，【選股寶早知道】覆蓋的主要內容包括：週末被這個重磅論壇刷屏！國務院發佈重大利好後，中央部委一連串扶持政策也已上路，年底還有一大超級事件催化，挖到1只低PE的全球小龍頭，意外還帶軍工概念，接棒“4連板”特爾佳的會是它；Beyond Meat後再迎大催化，國產人造肉連曝重磅新聞，龍頭二次起飛在即；10萬億立方！能源局重磅規劃直指新一輪史詩級天然氣勘探，產業鏈聞風而動，挖出一家中報翻倍龍頭市場份額遙遙領先；央行曝光重要信號，深圳或成為數字貨幣率先落地地區，這隻本地區塊鏈概念或迎來風口，業績也持續開始放量；重磅！七部門發佈重磅行業意見，這個近期熱爆的消費小領域又獲政策力挺，1只央企改革小標的竟是行業小龍頭，下半年業績或迎反轉；有色王者捲土重來！外盤期貨創下10年最大漲幅，分析師高呼全球資源嚴重短缺來臨，這些A股龍頭或暢享漲價盛宴。每日早知道，5分鐘率先詳解最新熱點，提供明日方向，每晚9點半我們恭候你。

1、衛星導航 | 中國衛星導航系統管理辦公室31日晚間發佈消息稱，中俄衛星導航重大戰略合作項目委員會第六次會議在俄羅斯喀山舉行。會議期間，經雙方確認，《中華人民共和國政府和俄羅斯聯邦政府關於和平使用北斗和格洛納斯全球衛星導航系統的合作協定》即將生效。該協定作為中俄衛星導航合作的重要政府間文件，將為兩國衛星導航領域合作提供法律和組織保障。

點評：據悉，會議審議了兼容與互操作、增強系統與建站、監測評估、聯合應用四個工作組的工作報告，對聯合建站、跨境運輸、精準農業等合作項目進行深入研討交流，取得多項關鍵進展，就《北斗和格洛納斯全球衛星導航系統時間互操作合作協議》文本協商一致。中俄衛星導航監測站站址完成勘察證明，簽署了勘察證明，審議通過了精準農業項目可行性研究報告。現場發佈了中俄衛星導航系統全球信號多模多頻射頻芯片，並就跨境運輸、監測評估領域等後續合作進行深入探討，共同開展芯片聯合研發等應用合作項目商業前景分析。中俄衛星導航將實現兼容，產業鏈公司受益。北斗星通自主研發的北斗芯片（28nm火鳥芯片）,受益於高精度市場的快速增長;國科微研發的GK9501是一款高集成度北斗導航芯片，公司榮獲“首批北斗車聯網產品認證示範企業”。另外，隨著北斗商業化提速，可關注四維圖新、中海達等。

2、數字貨幣 | 近日據外媒報道，中國央行將在未來幾個月推出由國家支持的加密貨幣，並將向七家機構發行。此前擔任中國建設銀行全球財務戰略主管的Paul Schulte表示，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行、兩家金融科技公司（阿里巴巴和騰訊）和銀聯（Union Pay）將首先獲得該數字貨幣。此外，一個參與數字貨幣發展的獨立來源，稱為DC/EP（數字貨幣/電子支付），證實七家機構將接收新資產。此前曾為中國政府工作的消息人士也證實，自去年以來，數字貨幣背後的技術已經準備就緒，該數字貨幣可能會在11月11日推出。

點評：此後，據接近央行消息人士獨家迴應新浪財經稱，上述內容均為不準確猜測。分析人士指出，相關表述指內容“不準確”而非“不實”，且並非官方闢謠，可見相關報道並非空缺來風。7月以來，央行密集發聲“數字貨幣”，儘管目前技術路徑和具體推出時間還不能明朗，但“數字貨幣”漸行漸近已是不爭事實。飛天誠信2018年9月向全球發佈新一代數字貨幣冷錢包硬件產品JuBiterBlade，該產品能為區塊鏈數字貨幣領域帶來更高的安全性。潤和軟件2018年5月22日與上海銀行簽署區塊鏈戰略合作協議，共同創建上銀潤和“區塊鏈平臺”；當天上海銀行還開出了國內首單基於區塊鏈技術的國內信用證。

3、國產心臟瓣膜 | 近日，中國科學院院士、復旦大學附屬中山醫院心內科主任葛均波教授主刀，為一位70歲高齡的男性患者成功植入VitaFlow 主動脈瓣膜，這是該系統上市後首例植入。整個系統，由上海微創心通醫療科技有限公司自主研發。上市後，價格較市場同類產品降三成。

點評：主動脈瓣狹窄是老年人中最常見也是最嚴重的瓣膜病之一，隨著患者年齡的增長，患病率顯著升高，若不及時干預，患者中位生存期為2至3年。近年來，國際上較為通用的治療方法是微創的經導管主動脈瓣置換術(TAVR)，截止目前，全球已有60多個國家、約35萬例患者植入TAVR產品。而隨著老齡化加劇，業內預測未來10年內全球手術量將增長4倍。

在中國，總計約有超過280萬重度主動脈瓣狹窄患者群體。我國瓣膜疾病的介入治療起步較晚，但發展速度非常迅猛，截至2018年底已有20餘個省市的100多家醫院開展了近2000例TAVR手術，TAVR產品在中國有著巨大的臨床需求。VitaFlow瓣膜系統顯著降低TAVR手術的整體費用，有望複製PCI對心臟搭橋手術的替代路徑，TAVR成為未來心臟瓣膜疾病的主流治療手段。業內預計，到2025年市場規模有望達到58億元，年均複合增長率將高達52.7%。可關注：藍帆醫療心臟介入器械收入佔比近四成。公司通過併購全球知名的心臟介入器械跨國公司柏盛國際邁出了高值耗材產業佈局的關鍵一步。柏盛國際是全球知名的心臟介入器械跨國公司，冠脈支架的市場份額位居全球第四，中國前三。另外，藍帆醫療近期擬發債收購介入主動脈瓣膜公司 NVTAG 100%股權及增資項目。標的公司NVT的主要產品為TAVR的植入器械，且在該領域具有較強的研發實力；樂普醫療擁有心血管醫療器械領域自主研發核心重磅產品，主要產品如經導管主動脈瓣TAVR術，經心尖二尖瓣修復系統等。

4、大飛機 | 8月30日，三大航空企業南航、東航、國航分別發佈了購買35架國產客機ARJ21-700飛機的公告。ARJ21新支線飛機是我國自行研製、具有自主知識產權的中短程新型渦扇支線客機。至此，中國商飛共收到來自22家客戶的596架ARJ21-700飛機訂單。與此同時，廈航旗下的江西航空也已經開始了ARJ21的選型工作，計劃在2019-2025年接收ARJ21飛機，今年第四季度接收首批兩架。

點評：此外，7月31日，繼美國中東盟友沙特取消與波音公司簽訂的737MAX客機臨時訂單之後，中國南方航空公司也取消了64架波音737Max飛機的訂單。同時根據中國商飛方面消息，去年ARJ21飛機的產能已經達到每年15架，今年希望達到25架，明年則希望達到30架，未來5年預計將有超百架ARJ21飛機交付給航空公司。隨著中國飛機制造技術水平的快速提升，民用航空飛機的國產替代進程有望加快，產業鏈龍頭有望明顯收益，標的方面可關注威海廣泰、航天電子等。

5、光伏 | 本週，通威太陽能官網公佈2019年9月電池片定價，各規格電池均與8月定價保持相同。值得一提的是，過去兩個多月中，PERC電池片價格持續崩跌，直到上週價格才止跌。此次通威太陽能9月定價保持不變同樣釋放出PERC電池片價格探底的信號。

點評：從全行業看，隨著近期國家電投、中廣核、大唐、華潤等大型投資商招標項目的落地，國內市場需求將隨之喚醒。從招標公告中的供貨時間來看，預計9月中下旬國內市場將會迎來比較明顯的拉貨潮。除了國內市場之外，包括美國、日本、印度以及歐洲等地的裝機高潮也將在四季度啟動。根據蓋錫諮詢數據，下半年全球10個重點市場都將迎來需求旺季，尤其中國、美國、日本、墨西哥、烏克蘭等市場裝機高峰將在四季度，因此預計四季度裝機量好於三季度，10月預計為全球裝機量最高的一個月。業內人士預計，四季度組件可能漲價5%-10%。可關注隆基股份、陽光電源。

6、京東產業鏈 | 8月30日，京東物流正式發起“千縣萬鎮24小時達”時效提速計劃，該計劃重點針對低線城市城區、縣城以及周邊鄉鎮，預計2020年實現，是京東物流引領整個物流行業時效升級的又一項重要行動。

點評：京東物流網絡規劃相關負責人表示，此次“千縣萬鎮24小時達”時效提速計劃多措並施，提高當地配送時效，使24小時配送服務觸達更多人群。京東物流相關合作夥伴經迎來機遇。新寧物流與京邦達達成戰略合作，京邦達是京東物流集團旗下企業，擁有全國快遞牌照和信函牌照及道路運輸資質。華貿物流於18年6月底與關聯方設立SPV企業擬對京東物流投資，並與京東物流旗下京邦達簽署《戰略合作框架協議》。

7、青蒿素 | 近日，中國中醫科學院中藥科技園一期工程青蒿素研究中心在大興生物醫藥基地奠基。作為全國首個青蒿素研究中心，建成後將助力屠呦呦團隊，為青蒿素藥用價值的進一步研究提供科研條件。青蒿素研究中心將按照目前國內最高潔淨標準施工，按照計劃，青蒿素研究中心將於2021年竣工。

點評：首個青蒿素研究基地奠基，或引發市場對相關概念股的關注。昆藥集團出資7000萬元向中國中醫科學院中藥研究所購買其所持有的諾獎獲得者屠呦呦團隊開發的雙氫青蒿素片新適應症-紅斑狼瘡研發項目臨床前研究所取得的相關專利及臨床批件。潤都股份抗瘧疾系列產品包括已上市銷售的磷酸哌喹原料藥和處於研發階段的雙氫青蒿素哌喹片項目。

8、碳排放系統 | 生態環境部應對氣候變化司司長李高近日表示，碳市場建設是一個全新的工作。下一步將重點推動《碳排放權交易管理暫行條例》儘早出臺，為碳市場建設奠定法律制度基礎，同時加快印發《全國碳排放權配合總量設定和配額分配方案》、《發電行業配額分配技術指南》和重點排放單位溫室氣體排放報告管理辦法、核查管理辦法、交易機構管理辦法。“目前全國碳排放權註冊登記系統和交易系統已經有了初步建設方案，下一步要對這個方案進行論證，論證確定方案以後加快兩個系統的建設。

點評：隨著工業化不斷推進，溫室氣體排放導致的氣候變化成為全球面臨的共同挑戰。據機構預測，全國碳排放權配額交易市場市值總規模有望達到1200億元，若考慮期貨等衍生品，交易額規模可達5000億元，相關企業將迎來重大發展機遇。A股公司中，置信電氣以節能、環保、智能為方向，加快綠色環保設備研發和應用，並開發出了適合風能和太陽能專用的非晶合金變壓器。子公司置信碳資產管理公司專業從事碳資產經營業務。遠達環保已具備二氧化碳捕捉的自主知識產權技術，並擁有碳交易平臺。華銀電力是深圳碳排放權交易所第二大股東，持股比例15%。

9、鎳 | 週五，滬鎳夜盤一字漲停，在創歷史新高；倫鎳大漲逾10%，突破18000美元/噸，刷新2014年9月來新高。消息面上，有報道稱印尼將自12月末開始禁止鎳礦石出口。印尼能源礦業資源部發言人稱，印尼將在今年12月底開始暫停鎳礦石出口。印尼礦業部長稱，針對礦石出口限制的新規定已經簽署。

點評：市場對印尼對推出礦產出口禁令的擔憂早已對鎳市產生了影響，鎳價今年迄今為止已上漲了50%。從海外主要公司二季度報告來看，純鎳產量在繼續下降，且今年海外幾乎不會有增量，預計後期純鎳的結構性短缺會更明顯。而下游需求方面，8月不鏽鋼產量繼續增加，對鎳需求較強；新能源汽車銷量大增也提振鎳需求。考慮到印尼對全球鎳資源供給的重要性，外部產能受限，下游需求較好，對鎳價形成強勁支撐。A股公司中，青島中程在印尼擁有Madani鎳礦（2014公頃）、BMU鎳礦（1963公頃），有兩塊高品位鎳礦，合計鎳礦儲量約2億噸。盛屯礦業持有華瑋鎳業 55%股權，並擬在擬在印尼投建3.4萬噸鎳金屬量高冰鎳項目。

10、互聯網醫療 | 8月30日，國家醫保局印發《關於完善“互聯網+”醫療服務價格和醫保支付政策的指導意見》，符合條件的“互聯網+”醫療服務可以納入醫保報銷範圍。國家醫保局相關負責人表示，“互聯網+”條件下的醫療服務仍然是醫療服務，項目和價格納入現有政策框架中，強調線上線下公平。

點評：“互聯網+”有助於實現優質醫療資源跨區域流動，促進醫療服務降本增效和公平可及，改善患者就醫體驗。不僅如此，新版藥品管理法近日獲得審議通過，將從12月1日起正式施行，網售處方藥得以鬆綁。安信證券胡又文認為，網售處方藥政策、網絡診療服務納入醫保支付範圍是醫療信息化行業的兩大利好，有望順利激活行業內上市公司的創新業務。衛寧健康擁有智慧醫院、智慧衛生等領域的上百個細分產品線，覆蓋6000多家醫療機構客戶；思創醫惠在智慧醫院整體解決方案項目、電子病歷評審項目上接連中標；創業慧康相繼發佈了醫療雲平臺、醫院智能一站式終端平臺、聚合支付平臺、護理雲平臺、電商雲平臺、婦幼智慧雲平臺。這三家公司半年報業績均呈現較快增長。

11、信息安全 | 近日，一款名叫“ZAO”的手機軟件在蘋果應用商店等平臺登頂下載量排行榜。該軟件使用AI技術，用戶只需要提交正面清晰照片，就可以將經典影視劇中的男女主角替換為自己的臉。但是，該軟件及其用戶信息“綁架條款”引起了對信息安全的擔憂。有觀點認為，人臉識別能夠作為支付工具，一旦被破解，用戶的金融信息安全堪憂。

點評：今年以來有多項重磅信息安全政策落地，包括等保2.0、最嚴數據安全監管辦法、關保產品審查辦法等。IDC預測，2018-2022年中國IT安全支出年複合增長率為25.6%。渤海證券徐中華指出，當前全球在線文件暴露問題日益嚴重，外部存儲數據量的增加給原有的數據安全策略帶來了新的挑戰，預計未來3年會有更多企業和政府機構在防止隱私洩露和保護個人數據上加大投入。公司方面，美亞柏科在大數據安全，電子數據取證領域處於領先地位；綠盟科技旗下防禦檢測類產品線齊全，安全產品和安全服務兩大業務板塊增長穩健。

12、稀土磁材 | 江西省工信廳近日發佈《關於持續加強稀土行業秩序整頓的通知》，要求加大對重點資源地和礦山動態督查力度，嚴格管控壓覆稀土資源回收，嚴格落實開採和冶煉分離計劃等。據瞭解，上游稀土冶煉分離企業已出現停產現象，多數商家對後市看好。

點評：在稀土原材料價格上漲的推動下，釹鐵硼價格跟隨上調。新能源車對釹鐵硼的需求方面，國泰君安劉華峰認為，新能源磁材對於產品質量要求高，產品定製化強，因此新能源磁材和下游整車企業綁定極強，容易形成高端磁材龍頭，獨享新能源磁材的增長部分，市場份額有望進一步集中。中科三環、寧波韻升、銀河磁體等上市公司是釹鐵硼行業龍頭。

今日要聞前瞻

中國8月財新制造業PMI。歐元區8月Markit製造業PMI終值。美國勞動節休市。

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*風險提示：股市有風險，入市需謹慎