文|木璟

萬里層雲，千山暮雪。

一個又一個週期裡，互聯網保險的變化和不變延續，

整個行業不斷輪變、共生和新潮。

上半年，整個行業生長、跨越、進化，保險生態不斷生變。

淨利潤暴增近九成的上半年，2200億元的利潤之下，保費亦實現強勁回暖。

不變與萬變，2.55萬億保費、保險公司合計1900多億元的利潤大盤子中，互聯網保險雖然佔比尚低，半年1600餘億元的保費相當程度上帶給保險行業發展的未來期待。由互聯網保險行業的細微變化，可觀整個行業大潮的前沿。

告別了粗放高增長時代的保險業，開始探求精細化的耕耘方式。

和行業同步轉型的還有互聯網保險行業，告別了豔俗的百花齊放，互聯網保險也開始尋求細分市場中的汩汩清流。

數據為核，一切可究。

《今日保》曾對上半年做了多維度的切開與深剖，縱切圖（詳見《保險業半年鏡像：12幀速度與激情》），橫切圖（詳見《2019上半年保險微生態圖譜：顯微鏡下的2000億利潤》），此次《今日保》從行業發展裂變中的最前沿細胞數據、八大趨勢，一觀互聯網保險、保險科技的不變與萬變。

1 褪色：互聯網車險負增長、佔比下降

根據中國保險行業協會監測分析，2019年上半年，互聯網財產保險市場進入新的一個轉折點。其中最重要的趨勢是，互聯網車險持續勢弱。

2019年上半年，互聯網車險業務保費收入共147.66億元，同比負增長18.12%。與2018年恢復性增長態勢相比，下降了近40個百分點（2018年同比增長20.03%）。

這和整個市場的趨勢相符。上半年，車險增速位居車險、企財險、貨運險、責任險、農業保險、信用保證保險、意外險、健康險等財險公司八大主流險種倒數第一。

車險維持十年之市場份額保持七成以上的江湖地位，作古。

2018年，中國車險保費7834億元，同年財險公司保費收入11756億元，車險保費佔比66.6%。僅三個月，車險保費佔財險公司保費比例下滑近10個百分點，為57.7%。2017年這一數字尚接近八成。一年餘，二十個百分點悄然而去。

一系列數字之後，既和行業息息相關，又和車險與互聯網保險的“錯配”有關，小額碎片化的險種到車險，再到車險之外，互聯網保險也在不斷探尋新的發展。

2 新秀：互聯網非車險保費規模KO互聯網車險

上半年互聯網財險的重要轉折點的後半部分是，互聯網非車險的保費規模超過互聯網車險。

背後是，行業發展使然。

2019年上半年，6706億元的財險公司保費中，車險保費3966億元，同比增長4.6%，佔比59%；非車險保費2740億元，同比增長22%，佔比41%。

4.6%VS22%，近18個百分點的增速差距，非車增速是之4倍餘。主流非車險種保費增速幾乎全線碾壓車險保費增速，其中五大險種多實現保費兩位數增幅。

2019年上半年，互聯網非車險保費收入共233.86億元，同比增長60.12%，仍保持高速增長的勢頭；業務佔比快速提升至61.30%，從半年度統計維度看，互聯網非車險業務規模首次超過互聯網車險業務規模。

2019年上半年，眾安保險、泰康在線、易安保險分別位居互聯網非車險保費收入的第一、第五、第八位，安心財險位居第九位，合計保費收入共80.17億元，佔互聯網非車險保費收入的34.28%。

2019年上半年，互聯網非車險保費收入共233.86億元，其中意外健康險保費收入共114.40億元，佔（佔互聯網財產保險總體業務規模，下同）29.98%，體量最大；財產險保費收入共12.21億元，佔3.20%，責任險保費收入共11.83億元，佔3.10%，信用保證險保費收入共45.82億元，佔12.01%，其他非車險保費收入（主要包括退貨運費險）共49.61億元，佔13.00%。

3 領跑：銀行系規模保費亮眼

互聯網人身險市場中，銀行系規模保費“衝冠”。

2019年上半年在62家人身險公司開展互聯網保險業務，其中資公司38家，外資公司24家。上半年，互聯網人身保險市場規模發展勢頭良好，累計實現規模保費1242.6億元，同比增長45.7%。

在規模保費的前十排名賽中，銀行系險企紛紛列榜。

國華人壽以累計309.4億元的規模保費位列首位。

此外，規模保費位列前十名的公司還有:工銀安盛人壽、中郵人壽、建信人壽、平安人壽、農銀人壽、弘康人壽、中國人壽、人保健康及合眾人壽，累計實現規模保費1116.1億元，佔互聯網人身保險總規模保費的89.8%，行業集中率較高。

其中，銀行系保險公司規模保費持續領跑，表現亮眼，規模保費前五的公司中，銀行系保險公司佔據其中3位，合計實現規模保費522.5億元，在上半年互聯網人身保險總規模保費中的佔比達42%。

4 流量：仍依賴第三方

流量在哪兒，產品就往何處去。

始一出生，互聯網保險就嚴重依賴第三方渠道。但在人身險和財險的不同賽道上，表現略有差異。

互聯網人身險上，從渠道方面來看，2019上半年，互聯網人身保險的渠道經營模式仍舊呈現以第三方平臺為主、自建官網為輔的發展格局。

據統計，共有53家公司通過自建在線商城(官網)開展互聯網業務，較年初增加了3家；59家公司通過與第三方渠道合作開展業務;其中，50家公司採用自建官網和第三;方渠道“雙管齊下”的商業模式。

上半年通過第三方渠道累計實現規模保費1115.4億元，佔互聯網人身保險總規模保:費的89.8%，較去年同期增長48%;通過自建在線商城累計實現規模保費127.2億元，較去年同期增長28.6%，佔互聯網人身保險總規模保費的10.2%

而在財險領域，互聯網非車險業務渠道仍以第三方網絡平臺為主。

2019年上半年，第三方網絡平臺對互聯網非車險的貢獻度為64.85%，保險專業中介機構的貢獻度為22.77%，保險公司PC官網的貢獻度為7.55%，而保險公司移動端的貢獻度僅為2.83%。

車險板塊，互聯網車險的渠道來源以保險公司自營移動端為主。

2019年上半年，保險公司自營移動端對互聯網車險業務的貢獻度為67.62%，其中移動APP的貢獻度為44.47%，微信公眾號的貢獻度為21.84%；保險專業中介機構的貢獻度為17.31%，第三方網絡平臺的貢獻度為8.36%，而保險公司PC官網的貢獻度只有5.20%。

5 C位：互聯網健康險速度與激情

當前中國保險業，誰最紅？健康險。

體現在互聯網人身險中，互聯網健康險亦開始“挑大樑”。

在互聯網人身險的險種結構中，年金保險持續下滑，人壽保險仍為主力險種。

2019上半年，互聯網人身保險各險種中，人壽保險實現規模保費收入918億元，較去年同期增長92.9%，在上半年互聯網人身保險總規模保費中的佔比達73.9%，仍為互聯網人身保險業務的主力險種。

年金保險實現規模保費收入178.6億元，較去年同期減少39.6%，佔比下降至14.4%，為第二大互聯網人身保險險種。

健康保險保持快速增長態勢，累計實現規模保費收入115.6億元，較去年同期增長113.4%，佔比約為9.3%。另外，意外傷害保險保費收入為30.4億元，佔比約為2.4%。

以人保集團的健康險板塊，其互聯網健康險規模就達到30.3億元，同比增長439%。

6 困局：專業互聯網保險公司的盈利和虧損

過去幾年，專業互聯網保險公司經歷了死局和破局。

易安財險、安心保險、泰康在線、眾安保險四家互聯網財險公司淨利潤分別為-0.97億元、-0.13億元、-2.50億元、0.95億元；保險業務收入分別為7.75億元、9.05億元、16.25億元、59.01億元。

四家公司均有自己發展的坎坷與困局。梳理專業互聯網保險公司虧損的原因，與中小保險公司如出一轍。多種因素綜合下的渠道為王的大環境中，費用依舊是最主流的競爭手段，互聯網保險公司難獨善其身。（詳見《互聯網保險沉思錄②：“專業軍團”大敗局》）

7 追光者：互助崛起

回顧上半年的互聯網保險市場，互助不可缺失。

互助圍城，行至2019年，互聯網新巨頭切入互聯網保險的方式有所演進，不在一味以中介牌照開路，轉而殺入互助，甚至力求險企牌照閉環。

相互寶、水滴互助、輕鬆籌在行業內一呼而起，新流量巨頭亦紛紛蜂擁而入。巨頭的入場、第二社保的夢、累計超2億的用戶，疊加中國8000億美元的保障缺口，及中國保險行業保障本業欠賬過多的現實，令之揮斥大保障領域。

互助大樹非一天長成。近十年的迷思和波峰、波谷的跌宕，網絡互助正步入發展的成熟期，整體特徵是更合規、更明晰、更集中，然互助仍夾在眾籌和商業保險之間的“第二階”。

前路如何？待期亦待思。

8 循跡：上市險企半年報 頻提科技關鍵詞

由保險行業的巨鯨一觀，五家已發佈半年報的上市保險公司在數字化轉型和科技佈局上奮起再出發。

據《今日保》統計，五家上市公司半年報“科技”關鍵詞頻接近300個，其中已將科技上升到戰略地位的中國平安單家有200次之多。

2019年是平安戰略轉型的關鍵之年，“金融+科技”、“金融+生態”已站在戰略規劃高度上，科技型個人金融生活服務集團則是其目標所在。

中國人保亦高度重視數字化轉型和“保險+科技+服務”商業模式的持續推進，“興科技”亦成為“重振國壽”戰略目標裡的經營方針之一。