'眾安保險上半年扭虧為盈綜合成本率降至108.3%'
8月26日，眾安在線財產保險股份有限公司（簡稱“眾安保險”）發佈2019年中期業績報告，同時這也是今年更換CEO披露的首份半年報。上半年，該公司保費收入較此前增長減緩的同時淨利潤實現扭虧為盈，此外，該公司上半年綜合成本率也獲得改善，不過，該公司綜合賠付率仍呈現上升趨勢。
保費正增長上半年扭虧為盈
上半年，眾安保險實現總保費收入58.971億元，同比增長14.5%，增速明顯放緩。去年同期，該公司保費收入同比增長106.6%。從保費收入看，位列全國財險市場第 14 位，較2018年末的業績排名下降兩位。
而上半年眾安保險歸屬母公司股東淨利潤0.9億元，實現扭虧為盈，同時也是四家互聯網財險公司中唯一實現盈利的一家。
眾安保險在半年報中表示，保費總體穩定增長主要得益於退貨運費險、保證及信用保險、健康險及機動車輛保險等領域的發展。同時，意外險及責任險的總保費顯著降低，乃由於我們縮減僱主責任險、團體意外險及航意航延險規模所致。
對於盈利原因，眾安保險此前在預增公告中表示，主要得益於兩方面，一是公司追求有質量的增長，2019年上半年在實現總保費穩健增長的同時，綜合成本率進一步改善，從而承保虧損收窄；二是投資收益增加，主要受益於國內A股市場的良好表現。
上半年，眾安保險的投資收益為7.6億元，較去年同期上升118.3%。對此，眾安保險表示，主要由於在權益市場大幅波動情況下，公司基於市場研判通過靈活調節權益倉位捕捉春季行情，適當獲利了結，鎖定投資收益；同時，在全面配置和信用風險管理下，提高能夠貢獻穩定收益的資產配比，增厚組合安全墊，深化信用資產風險管理，精細化投後跟蹤。
截至2019年6月30日，眾安保險的投資資產總額為約191.50億元，其中股票及權益型基金、固定收益類投資及其他投資分別佔投資資產總額約8.5%、51.6%及19.4%。2019年上半年，該公司總投資收益率（未年化）和淨投資收益率（未年化）分別為約4.0%及約1.8%，而去年同期，該公司未年化的總投資收益率和淨投資收益率分別為約1.8%和約2.1%。
健康生態圈佔比下降生活消費上升
從眾安保險聚焦的五大生態來看，健康、消費金融、汽車、生活消費、航旅分別實現保費收入分別為14.15億元、17.34億元、5.83億元、13.69億元、6.26億元，其中，健康及航旅領域分別同比下降9.2%、同比下降8.5%。消費金融、汽車、生活消費實現同比增長16.8%、25.8%、81.8%。
其中健康生態圈的保費收入佔據總保費收入的24%，較去年同期下滑6個百分點，由去年的第一大生態圈變為第二大，消費金融生態圈升至第一位。
對於健康生態圈上半年保費收入負增長，眾安保險表示，主要歸因於主動縮減部分承保質量低的團險業務，但是仍將持續探索科技賦能健康生態企業客戶；同時，公司將資源更集中於發展核心產品尊享系列。
數據顯示，今年上半年，眾安保險的核心產品尊享e生及支付寶保險好醫保系列的總保費約11.493億元，同比增長49.3%，當期被保用戶數逾 280萬人，人均保費約人民幣400 元。
此外值得一提的是，生活消費生態圈的保費收入佔據總保費收入的23%，同比上升8個百分點，上半年保費收入獲得同比增長81.8%的好成績。
據瞭解，該生態圈主要為電商平臺淘寶及天貓等提供退貨、產品質量、物流、售後服務、商家保證金等風險保障。對於生活消費生態圈上半年的良好業績，眾安保險表示，由於公司與螞蟻金服基於雙方共同看好互聯網保險市場的巨大潛力，在多個業務領域，共同探索為用戶提供創新的保險產品和用戶體驗，從而帶動生活消費相關業務的市場份額也有所上升。
綜合成本率改善賠付率增加
眾安保險在保費收入增長的同時，綜合成本率以及賠付率也引人關注。今年上半年，該公司綜合成本率為108.3%，不過已同比下降15.7個百分點。其中，費用率44.4%，相比2018年上半年下降約25.4個百分點，賠付率為約63.9%，同比上升約9.7個百分點。
而綜合成本率偏高是財險行業的現狀，今年發佈的《2019年中國保險行業智能風控白皮書》顯示，2018年財產險公司平均綜合成本率高達100.1%，中小財險公司的更是高達109.0%，財險承保處於行業性虧損的狀態。一位財險公司高管談道，財險公司靠承保盈利越來越困難，而高綜合成本率通常與高佣金率和高管理成本有關。
對於費用率的下降，眾安保險表示，是由於我們持續優化業務結構，尤其是縮減了渠道費率較高的航旅生態業務，使得公司整體渠道費率改善。另外，在五大生態中我們利用科技優勢發揮了更大的價值，包括獲客、產品、風控及服務，以不斷加強的品牌效應提升議價能力，控制各生態的渠道費用率。
對於賠付率的上升，眾安保險認為受到以下因素的綜合影響，分別包括，業務結構的變化導致了公司整體賠付率的上升；已經縮減的健康團險（健康生態）和僱主責任險（其他）等承保質量較低的業務在2019年上半年保單期限尚未結束，對於賠付率的影響仍在延續。
此外，自2018年下半年開始消費金融全行業的風險上升，導致金融生態賠付率增加，2019年，該公司以審慎的態度發展消費金融業務，風控層面將進一步強化將客戶信貸週期與外部經濟週期緊密結合，建立基於宏觀經濟風險預警機制的抗週期風險管理策略體系。業務層面則繼續側重與互聯網場景平臺的合作拓展，從而以不斷完善的用戶畫像構建和用戶洞察，優化風控模型，控制底層資產風險；
數據顯示，2019年上半年，除了航旅生態賠付率為8.6%，同比下降2.9個百分點外，健康生態、消費金融、汽車生態、生活消費生態、其他這五大領域的賠付率分別為60.3%、78.0%、55.9%、72.0%、91.8%，分別實現同比上升約4.6個百分點、8.8個百分點、0.4個百分點、4.6個百分點、20.6個百分點。
北京商報記者孟凡霞 李皓潔
"8月26日，眾安在線財產保險股份有限公司（簡稱“眾安保險”）發佈2019年中期業績報告，同時這也是今年更換CEO披露的首份半年報。上半年，該公司保費收入較此前增長減緩的同時淨利潤實現扭虧為盈，此外，該公司上半年綜合成本率也獲得改善，不過，該公司綜合賠付率仍呈現上升趨勢。
保費正增長上半年扭虧為盈
上半年，眾安保險實現總保費收入58.971億元，同比增長14.5%，增速明顯放緩。去年同期，該公司保費收入同比增長106.6%。從保費收入看，位列全國財險市場第 14 位，較2018年末的業績排名下降兩位。
而上半年眾安保險歸屬母公司股東淨利潤0.9億元，實現扭虧為盈，同時也是四家互聯網財險公司中唯一實現盈利的一家。
眾安保險在半年報中表示，保費總體穩定增長主要得益於退貨運費險、保證及信用保險、健康險及機動車輛保險等領域的發展。同時，意外險及責任險的總保費顯著降低，乃由於我們縮減僱主責任險、團體意外險及航意航延險規模所致。
對於盈利原因，眾安保險此前在預增公告中表示，主要得益於兩方面，一是公司追求有質量的增長，2019年上半年在實現總保費穩健增長的同時，綜合成本率進一步改善，從而承保虧損收窄；二是投資收益增加，主要受益於國內A股市場的良好表現。
上半年，眾安保險的投資收益為7.6億元，較去年同期上升118.3%。對此，眾安保險表示，主要由於在權益市場大幅波動情況下，公司基於市場研判通過靈活調節權益倉位捕捉春季行情，適當獲利了結，鎖定投資收益；同時，在全面配置和信用風險管理下，提高能夠貢獻穩定收益的資產配比，增厚組合安全墊，深化信用資產風險管理，精細化投後跟蹤。
截至2019年6月30日，眾安保險的投資資產總額為約191.50億元，其中股票及權益型基金、固定收益類投資及其他投資分別佔投資資產總額約8.5%、51.6%及19.4%。2019年上半年，該公司總投資收益率（未年化）和淨投資收益率（未年化）分別為約4.0%及約1.8%，而去年同期，該公司未年化的總投資收益率和淨投資收益率分別為約1.8%和約2.1%。
健康生態圈佔比下降生活消費上升
從眾安保險聚焦的五大生態來看，健康、消費金融、汽車、生活消費、航旅分別實現保費收入分別為14.15億元、17.34億元、5.83億元、13.69億元、6.26億元，其中，健康及航旅領域分別同比下降9.2%、同比下降8.5%。消費金融、汽車、生活消費實現同比增長16.8%、25.8%、81.8%。
其中健康生態圈的保費收入佔據總保費收入的24%，較去年同期下滑6個百分點，由去年的第一大生態圈變為第二大，消費金融生態圈升至第一位。
對於健康生態圈上半年保費收入負增長，眾安保險表示，主要歸因於主動縮減部分承保質量低的團險業務，但是仍將持續探索科技賦能健康生態企業客戶；同時，公司將資源更集中於發展核心產品尊享系列。
數據顯示，今年上半年，眾安保險的核心產品尊享e生及支付寶保險好醫保系列的總保費約11.493億元，同比增長49.3%，當期被保用戶數逾 280萬人，人均保費約人民幣400 元。
此外值得一提的是，生活消費生態圈的保費收入佔據總保費收入的23%，同比上升8個百分點，上半年保費收入獲得同比增長81.8%的好成績。
據瞭解，該生態圈主要為電商平臺淘寶及天貓等提供退貨、產品質量、物流、售後服務、商家保證金等風險保障。對於生活消費生態圈上半年的良好業績，眾安保險表示，由於公司與螞蟻金服基於雙方共同看好互聯網保險市場的巨大潛力，在多個業務領域，共同探索為用戶提供創新的保險產品和用戶體驗，從而帶動生活消費相關業務的市場份額也有所上升。
綜合成本率改善賠付率增加
眾安保險在保費收入增長的同時，綜合成本率以及賠付率也引人關注。今年上半年，該公司綜合成本率為108.3%，不過已同比下降15.7個百分點。其中，費用率44.4%，相比2018年上半年下降約25.4個百分點，賠付率為約63.9%，同比上升約9.7個百分點。
而綜合成本率偏高是財險行業的現狀，今年發佈的《2019年中國保險行業智能風控白皮書》顯示，2018年財產險公司平均綜合成本率高達100.1%，中小財險公司的更是高達109.0%，財險承保處於行業性虧損的狀態。一位財險公司高管談道，財險公司靠承保盈利越來越困難，而高綜合成本率通常與高佣金率和高管理成本有關。
對於費用率的下降，眾安保險表示，是由於我們持續優化業務結構，尤其是縮減了渠道費率較高的航旅生態業務，使得公司整體渠道費率改善。另外，在五大生態中我們利用科技優勢發揮了更大的價值，包括獲客、產品、風控及服務，以不斷加強的品牌效應提升議價能力，控制各生態的渠道費用率。
對於賠付率的上升，眾安保險認為受到以下因素的綜合影響，分別包括，業務結構的變化導致了公司整體賠付率的上升；已經縮減的健康團險（健康生態）和僱主責任險（其他）等承保質量較低的業務在2019年上半年保單期限尚未結束，對於賠付率的影響仍在延續。
此外，自2018年下半年開始消費金融全行業的風險上升，導致金融生態賠付率增加，2019年，該公司以審慎的態度發展消費金融業務，風控層面將進一步強化將客戶信貸週期與外部經濟週期緊密結合，建立基於宏觀經濟風險預警機制的抗週期風險管理策略體系。業務層面則繼續側重與互聯網場景平臺的合作拓展，從而以不斷完善的用戶畫像構建和用戶洞察，優化風控模型，控制底層資產風險；
數據顯示，2019年上半年，除了航旅生態賠付率為8.6%，同比下降2.9個百分點外，健康生態、消費金融、汽車生態、生活消費生態、其他這五大領域的賠付率分別為60.3%、78.0%、55.9%、72.0%、91.8%，分別實現同比上升約4.6個百分點、8.8個百分點、0.4個百分點、4.6個百分點、20.6個百分點。
北京商報記者孟凡霞 李皓潔