月山寺始建於金正隆三年，當時名叫“清風庵”。金大定二十一年，金世宗完顏雍造訪該寺院，清風庵被敕名為“大明禪院”。明天順二年，明英宗賜匾額“寶光寺”，後因該寺所在的月山形似一彎新月，因此人們又把它叫做月山寺或明月山寺。它規模宏大，歷史悠久，為中原四大名寺之一，譽稱“東有相國寺，南有少林寺，西有白馬寺，北有月山寺。”
據傳，月山寺山門上的“明月山城”是明代朱元璋九世孫朱載堉題寫的，他為啥給月山寺題寫山門？原來，他的先祖朱元璋少年時曾在此寺留下一段佳話。
元順帝至正四年，皖北久旱無雨，赤地千里，蝗蟲成災，莊稼絕收，瘟疫橫行，以至餓殍遍地，白骨蔽野，朱元璋的父母、哥哥相繼死去。少年朱元璋孤苦伶仃，無依無靠，至皇覺寺出家當了小沙彌。
寺裡的日子也不好過，先是有稠粥喝，後來成了稀粥，而且一天只有兩頓。這樣，朱元璋在皇覺寺只待了五十天，便被住持遣散遠遊去了。
朱元璋背上兩件破舊衣衫，託一個粗瓷僧缽，離開了家鄉，一路西行，遊方化緣，過著飢一頓飽一頓的乞丐生活。晚上，或村邊草垛，或祠廟房簷，往草叢裡一鑽就呼呼地睡起來。
一天，大雪紛飛，寒風刺骨，朱元璋討了一天飯，也沒有把肚子填飽。天黑了，朱元璋聽到山中傳來鐘鼓聲，想必有座寺院，他便頂風冒雪循聲進了太行山。
寺院坐落在半山腰，年久失修，已是十分殘破。朱元璋緊趕幾步，推開虛掩的山門，便蜷縮在門廊下睡著了。
第二天早上起來，紛紛揚揚的大雪仍下個不停，朱元璋肚子裡咕嚕咕嚕直叫，便冒著大雪，深一腳淺一腳地到山腳下的村子裡討了點稀粥，又返回了廟裡。這時正趕上寺裡開飯。一個老和尚正領著兩個小和尚在。老和尚見朱元璋渾身是雪，臉蛋青紫，凍得直打哆嗦，忙招呼道：“小師傅，快來喝碗糊糊暖和暖和。”朱元璋忙施了禮，接了糊糊，一口氣喝了，看著鍋裡只剩下鍋底，便抹抹嘴，坐在鍋灶前，伸出雙腳，想烤烤溼透的鞋襪。灶裡的火已經滅了，他拿灰鏟子將灶裡的熱灰掏出來，雙腳踏上去取暖。
老和尚看著心裡一酸，流下淚來，嘆了口氣說：“雖然我這兒是窮廟，你要沒處去，就將就著住下吧。”朱元璋說：“多謝師父，等雪住了，我就走。現在天下大亂，到哪裡都是個窮啊！”老和尚聽了，連連嘆氣點頭。
朱元璋一邊腳踏熱灰取暖，一邊凝視外面紛飛的大雪，想起天下受苦的窮人，觸景生情，順口吟四句詩來：腳焐青灰身住廟，老天降下白鵝毛。我今留有安身處，天下窮人怎得了？
老和尚聽他還會吟詩，十分驚奇，兩個小和尚聽了，心裡可嘀咕開了，多個人便多張嘴，本來就吃不飽，以後更得喝稀的了。不行，得難為難為他。二人一商量，便把朱元璋叫到一邊，說：“你初來乍到，應該給師父個好印象，去把佛殿打掃打掃吧。”
朱元璋聽了，二話沒說，掂起掃帚就去打掃佛殿。佛殿裡佛祖的灰塵還好清掃，兩邊的佛像一個挨一個，打掃起來就礙手礙腳了。不一會兒，朱元璋便累得氣喘吁吁了。他看著怒目圓睜或喜笑顏開的佛像，生氣地揮起掃帚一陣亂掃，口中還道：“讓開，讓開！”
說也奇怪，眾佛像竟然搖搖晃晃地下了佛臺，集中到殿中間。朱元璋一看，這下好掃了，便揮動掃帚，很快地掃完了。然後他對眾佛像說：“好了，都各歸本位吧！”那些佛像便都回到各自位置上。誰知道，這一切都讓兩個小和尚看到了，二人看得瞠目結舌，認為朱元璋不是個凡人，更不敢再嫌棄他了。後來，當地流傳開一句歇後語，叫朱元璋掃廟－各歸本位。晚上，兩個小和尚討好地提出和朱元璋打通腿睡覺，朱元璋答應了。第二天醒來，兩個小和尚對朱元璋說：“師兄，昨晚委屈你了，凍得你一夜也沒伸開腿。”朱元璋笑著說：“哪裡，哪裡，我睡得可香了。我有蜷腿睡覺的毛病，如果一伸腿，那就不得了了。”老和尚聽到了，問：“一伸腿怎麼樣？”朱元璋略為一沉思，又吟出回句詩來：天為帳幕地為毯，日月星辰伴我眠。夜間不敢伸長腿，恐把山河一腳穿。
吟完，朱元璋哈哈大笑，兩個小和尚也笑了起來。老和尚看他口氣不凡，定是非常之人，他若留在這兒，說不定大明寺還會在他手中興旺發達。老和尚只道這個乞丐和尚將來可能成為得道高僧，卻想不到他最後竟然當了皇帝。
過了幾日，風停雪住，紅日當空。朱元璋要走了，老和尚和小和尚送他出了山門，只見山上山下銀妝素裹，尤其是山下一片翠竹，被厚厚的積雪壓彎了腰，朱元璋回頭望了望廟門鐫刻的“大明寺”三個字，不覺詩興大發，隨口吟道：雪壓竹頭低，雖低不著泥。一朝紅日出，依舊與天齊。
一旁的方丈聽了，益發覺得此人非同常人，牢牢記住了他的詩句。果然，二十年後，朱元璋成了明朝開國皇帝。