受上週未工信部研究停止傳統能源汽車時間表消息的刺激，本週周初新能源汽車出現全面的爆發，從整個新能源汽車產業鏈來仔細研究，我們會發現，它分為3個子板塊，分別是鋰電、充電樁、整車。鋰電兩大龍頭贛鋒鋰業、天齊鋰業短期見頂跡象明顯，鋰電板塊要步入休整。而充電樁沒有像鋰電經過大規模炒作，個股仍處於超跌的區域，這個子板塊仍有炒作空間。電動車上路，少了鋰電池不能跑，少了充電樁跑不遠。整車部分漲停數量最少，跟風不多，可以放棄。
近日，國家能源局、國資委、國管局聯合下發關於《加快單位內 部電動汽車充電基礎設施建設》的通知。文件提到：到 2020 年， 公共機構新建和既有停車場要規劃建設配備充電設施比例不低 於 10%；中央國家機關及所屬在京公共機構比例不低於 30%；在 京中央企業比例力爭不低於 30%。
新能源車產業的快速發展進一步提升了對充電樁的需求 2016 年我國新能源車銷量為 50.7 萬輛，累計保有量接近 100 萬 輛，而 2016 年底，公共充電樁僅 15 萬個，專用充電樁 8 萬個， 車樁比遠遠達不到 1:0.9 的合理標準，2017 年保守估計，新能源 車的銷量將超過 70 萬輛，新能源車的保有量將持續上升，對於 充電樁的需求將持續擴大。而根據《電動汽車充電基礎設施發展 指南（2015~2020）》的規劃目標，到 2020 年，分散式充電樁需 要超過 480 萬個，以滿足保有量 500 萬輛新能源車的日常使用需求，因此，充電樁建設市場擁有巨大的發展空間。
出租車公交車的電動化迫切需要抓緊充電樁建設 一線二線城市的出租車及公交車的電動化是必然趨勢，但是在這之前，必須要有足量的充電樁建設作為先行條件，否則公共交通 系統的電動化將是空中樓閣。之前深圳市發佈《深圳市大氣環境 質量提升計劃(2017-2020 年)》，文件中表示，深圳市公交特許經 營企業新增、更新公交大巴必須使用純電動車輛，2017 年 9 月 底前實現 100%公交純電動化。新增、更新出租車全部使用純電 動車輛，到 2020 年底，出租車純電動化率達到 100%，我們認為，這一目標的實現，同樣需要充電樁的配套提前建設作為支撐。
能源局數據顯示，2016 年我國公共樁累計數量由年初約 5 萬增至 年末約 15 萬臺，而當年新增新能源車約 51 萬輛，車樁比例嚴重低於預期，而2017 需求將更為迫切。同時，受制於私家車專用樁安裝推進緩慢與歷史樁車配套低等問題，目前社會樁車比不及 1:5，要達到 2020 年 1:1 的 樁車比目標差距明顯。我們預計2017年新能源車增速仍將達40%， 對充電樁的配套需求將更為迫切。
9 月 7 日，國家電網發佈 2017 年第二批充電設備中標文件，共 25 家公司中標 27 個包，合計中標臺數 9789 臺，中標功率 477.17MW，預計中標金額 5.65 億元。我們預計國網年內還將有 1~2 批招標，招標額有望繼續擴大，第二批招標以直流 DC60KW 充電樁為主（6948 個），佔 77%。本次 招標涉及北京、山東、江蘇、浙江、重慶、天津、上海等 7 省市，招標額有望繼續擴大，從而完成全年規劃。從這個角度來看，充電設備商全年業績高增長可期，相關企業有望獲益。建議繼續重點關注受益彈性較大，估值較低的設備公司：國電南瑞、和順電氣、許繼電氣、科士達等等