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募集資金使用相關事項的核查意見
中德證券有限責任公司（以下簡稱“中德證券”或“保薦機構”）作為江陰市
恆潤重工股份有限公司（以下簡稱“恆潤股份”或“公司”）首次公開發行股票並
上市之保薦機構，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上市公司監管指引
第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《上海證券交易所股票上市
規則》以及《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等相關
規定，中德證券對恆潤股份擬變更部分募集資金投資項目實施主體、以募集資金對
全資子公司增資用於募投項目、使用募集資金置換預先投入的自籌資金、使用部分
閒置募集資金進行現金管理的事項進行了核查，核查的具體情況如下：
一、恆潤股份首次公開發行股票募集資金的基本情況
經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]527號核准，公司獲准向社會公開發
行人民幣普通股（A 股）股票2,000萬股，每股面值1元，每股發行價格為26.97元，
募集資金總額為53,940萬元，扣除發行費用後，募集資金淨額為48,378.32萬元。立
信會計師事務所（特殊普通合夥）對公司本次公開發行的資金到位情況進行了審驗，
並出具了信會師報字[2017]第ZH10323號驗資報告驗證確認。上述募集資金到賬後，
已存放於募集資金專戶。
根據恆潤股份首次公開發行募集資金安排，募集資金用於以下用途：
序號 專戶用途 擬使用募集資金金額（萬元）
1 年產2.5萬噸精加工大型環鍛擴產項目 20,000.00
2 年產1.2萬噸精加工自由鍛件建設項目 12,900.00
3 研發中心建設項目 1,650.00
4 補充與主營業務相關的營運資金 13,828.32
合計 48,378.32
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二、恆潤股份首次公開發行股票募集資金使用相關事項
（一）擬變更部分募集資金投資項目實施主體
鑑於公司全資子公司江陰市恆潤環鍛有限公司業務增長速度較快，流動資金需
求量增加，公司擬變更募投項目“補充與主營業務相關的營運資金”的實施主體，
由恆潤股份變更為公司全資子公司江陰市恆潤環鍛有限公司（以下簡稱“恆潤環
鍛”）。
恆潤環鍛成立於 2007 年 1 月 18 日，住所為江陰市祝塘鎮工業集中區祝璜路南
側；公司類型為有限公司（法人獨資），由恆潤股份持股 100%，法定代表人為承立
新；恆潤環鍛經營範圍為“鍛件及其他大型精密鍛件、不鏽鋼法蘭、碳鋼法蘭、風
力發電機組配套輔機、大型工程施工機械零部件、電控內燃機零部件、精密新型回
轉密封元器件的製造、加工；自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限
定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外”。
截至 2016 年 12 月 31 日，恆潤環鍛的總資產為 70,627.72 萬元，淨資產為 24,345.14
萬元；2016 年度實現營業收入為 47,410.63 萬元，淨利潤為 9,613.84 萬元。
本次變更募投項目“補充與主營業務相關的營運資金”的實施主體為公司全資
子公司恆潤環鍛，並未實質影響公司募集資金投資項目的實施，不存在變相改變募
集資金投向和損害公司股東尤其是中小股東利益的情況，有利於公司整體戰略規劃
的實現以及資源的合理利用。
本次調整募集資金項目實施主體，不屬於募集資金投資項目的實質性變更，相
關募集資金投資項目的投資方向均保持不變，本次調整不會對相關募集資金投資項
目的實施造成實質性的影響。
公司將嚴格遵守有關募集資金使用的相關規定，加強募集資金使用的內部與外
部監督，確保募集資金使用的合法、有效。
（二）以募集資金對全資子公司增資用於募投項目
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公司擬使用募集資金 46,728.32 萬元及其孳息增資公司全資子公司江陰市恆潤環
鍛有限公司，其中 20,000 萬元計入註冊資本，餘額計入資本公積。
本次使用的募集資金 46,728.32 萬元，分別用於“年產 2.5 萬噸精加工大型環鍛
擴產項目”、“年產 1.2 萬噸精加工自由鍛件建設項目”和“補充與主營業務相關
的營運資金”項目，金額分別為 20,000 萬元、12,900 萬元和 13,828.32 萬元。其中，
根據公司 2015 年度第一次臨時股東大會決議，“年產 2.5 萬噸精加工大型環鍛擴產
項目”及“年產 1.2 萬噸精加工自由鍛件建設項目”的實施主體均為江陰市恆潤環
鍛有限公司，“補充與主營業務相關的營運資金”項目的實施主體變更為江陰市恆
潤環鍛有限公司的議案尚需股東大會審議。
（三）使用募集資金置換預先投入的自籌資金
在本次募集資金到位前，公司及全資子公司恆潤環鍛以自籌資金對募集資金投
資項目先行投入，待募集資金到位後以募集資金置換上述先行投入的資金。截至2017
年4月28日，公司及全資子公司恆潤環鍛以自籌資金預先投入上述募集資金投資項目
款項共計8,969.81萬元，具體情況如下：
擬使用募集資金金 以自籌資金預先投入 募集資金擬置換金額
序號 項目名稱
額（萬元） 金額（萬元） （萬元）
年產2.5萬噸精加工大
1 20,000.00 7,406.76 7,406.76
型環鍛擴產項目
年產1.2萬噸精加工自
2 12,900.00 952.66 952.66
由鍛件建設項目
3 研發中心建設項目 1,650.00 610.39 610.39
補充與主營業務相關的
4 13,828.32 - -
營運資金
合計 48,378.32 8,969.81 8,969.81
上述自籌資金預先投入情況經立信會計師事務所（特殊普通合夥）進行了專項
審核，並出具了信會師報字【2017】第ZH10348號《募集資金置換專項鑑證報告》。
公司及全資子公司恆潤環鍛預先投入募集資金投資項目自籌資金是為了保證募
集資金投資項目的正常進度需要，符合公司的發展利益；募集資金的使用沒有與募
集資金投資項目的實施計劃相牴觸，不影響募集資金投資項目的正常進行，不存在
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變相改變募集資金投向和損害股東利益的情況。本次募集資金置換時間距募集資金
到賬時間不超過6個月，符合法律法規的相關規定。
（四）使用部分閒置募集資金進行現金管理
為提高資金使用效率，公司及子公司恆潤環鍛擬使用閒置募集資金進行現金管
理，具體情況如下：
1、投資目的
在確保不影響募集資金投資計劃和保證募集資金安全的前提下，為提高資金使
用效率，利用閒置募集資金購買保本型理財產品，以更好地實現公司現金的保值增
值，保障公司股東的利益。
2、投資額度
擬使用閒置募集資金不超過人民幣2.5億元適時購買保本型理財產品，在上述額
度和投資期限內，資金可以滾動使用。
3、投資品種
公司將按照相關規定嚴格控制風險，對保本型理財產品進行嚴格評估、篩選，
選擇低風險、保本型、流動性較好、投資回報相對較高的理財產品，不用於其他證
券投資，不購買以股票及其衍生品、無擔保債券為投資標的理財產品。
4、投資期限
單個保本型理財產品的投資期限不超過12個月。
5、投資額度期限
自董事會審議通過之日起12個月。
6、資金來源
閒置募集資金。
7、決策程序
4
本事項須經公司董事會、監事會審議通過，由公司獨立董事、保薦機構分別發
表獨立意見、核查意見。
8、實施方式
公司董事會審議通過後，授權董事長在上述投資額度內簽署相關合同文件，公
司財務總監負責組織實施。公司將及時分析和跟蹤理財產品的投向、項目進展情況，
嚴格控制投資風險。
9、信息披露：公司每次在購買理財產品後將履行信息披露義務，包括該次購買
理財產品的額度、期限、收益等。
10、公司與提供保本型理財產品的金融機構不存在關聯關係。
三、履行的決策程序
1、董事會審議情況
2017年5月20日，公司第二屆董事會十一次會議審議通過了《關於變更部分募集
資金項目實施主體的議案》、《關於以募集資金向子公司江陰市恆潤環鍛有限公司
增資用於募投項目的議案》、《關於公司使用募集資金置換預先投入資金的議案》、
《關於公司及子公司使用部分閒置募集資金進行現金管理的議案》等議案，同意將
募投項目“補充與主營業務相關的營運資金”的實施主體由恆潤股份變更為公司全
資子公司恆潤環鍛，同意使用募集資金46,728.32萬元及其孳息增資公司全資子公司
恆潤環鍛並用於募投項目“年產2.5萬噸精加工大型環鍛擴產項目”、“年產1.2萬
噸精加工自由鍛件建設項目”及“補充與主營業務相關的營運資金”，同意公司本
次以募集資金8,969.81萬元置換已預先投入募投項目自籌資金同等金額，同意使用
部分閒置募集資金不超過人民幣2.5億元適時購買保本型理財產品且投資期限不超
過12個月。
2、公司獨立董事意見
公司獨立董事對該事項發表意見認為：
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（1）同意公司變更募投項目“補充與主營業務相關的營運資金”的實施主體為
公司全資子公司恆潤環鍛。本次變更募投項目“補充與主營業務相關的營運資金”
的實施主體為公司全資子公司恆潤環鍛，並未實質影響公司募集資金投資項目的實
施，不存在變相改變募集資金投向和損害公司股東尤其是中小股東利益的情況，有
利於公司整體戰略規劃的實現以及資源的合理利用。
（2）同意公司使用募集資金46,728.32萬元及其孳息增資公司全資子公司江陰
市恆潤環鍛有限公司，其中20,000萬元計入註冊資本，餘額計入資本公積。本次使
用的募集資金46,728.32萬元，分別用於“年產2.5萬噸精加工大型環鍛擴產項目”、
“年產1.2萬噸精加工自由鍛件建設項目”和“補充與主營業務相關的營運資金”項
目，金額分別為20,000萬元、12,900萬元和13,828.32萬元。
公司本次關於以募集資金對全資子公司增資用於募投項目的議案符合《上海證
券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》、《上市公司監管指引第2
號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》及《江陰市恆潤重工股份有限公
司募集資金管理制度》等相關規定，有利於保障募集資金使用計劃的順利實施，符
合公司募集資金的安排，且不會與募投項目的實施計劃相牴觸，不影響募投項目的
正常進行。本次關於以募集資金對全資子公司增資用於募投項目的議案符合公司利
益，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情況。該議案履行了必要
的決策程序，不會對公司產生不利影響。
（3）本次資金置換行為沒有與募投項目的實施計劃相牴觸，不會影響募投項目
的正常實施，也不存在變相改變募集資金投向、損害股東利益的情形，同意公司本
次以募集資金8,969.81萬元置換公司已預先投入募投項目自籌資金同等金額。
（4）在確保不影響募集資金投資計劃和保證募集資金安全的前提下，為提高資
金使用效率，利用閒置募集資金購買保本型理財產品，以更好地實現公司現金的保
值增值，保障公司股東的利益。同意公司及子公司恆潤環鍛使用部分閒置募集資金
不超過人民幣2.5億元適時購買保本型理財產品且投資期限不超過12個月。
3、監事會審議情況
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2017年5月20日，公司第二屆監事會八次會議審議通過了《關於變更部分募集資
金項目實施主體的議案》、《關於以募集資金向子公司江陰市恆潤環鍛有限公司增
資用於募投項目的議案》、《關於公司使用募集資金置換預先投入資金的議案》、
《關於公司及子公司使用部分閒置募集資金購買銀行理財產品的議案》等議案。
四、保薦機構核查意見
經核查，保薦機構認為，恆潤股份本次擬變更部分募集資金投資項目實施主體、
以募集資金對全資子公司增資用於募投項目、使用募集資金置換預先投入的自籌資
金、使用閒置募集資金購買理財產品的事項，已經公司董事會審議通過，公司監事
會、獨立董事發表了明確同意意見，立信會計師事務所（特殊普通合夥）出具了《募
集資金置換專項鑑證報告》，履行了必要的法律程序，本次募集資金的使用沒有與
募集資金投資項目的實施計劃相牴觸，未影響募集資金投資項目的正常實施，不存
在變相改變募集資金投向和損害股東利益的情形；恆潤股份本次募集使用相關事項
符合《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》及《上
海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》、《江陰市恆潤重工股
份有限公司募集資金管理制度》等相關規定。
保薦機構對於公司變更部分募集資金投資項目實施主體、以募集資金對全資子
公司增資用於募投項目、使用募集資金置換預先投入的自籌資金、使用部分閒置募
集資金進行現金管理的事項無異議；恆潤股份本次變更部分募集資金投資項目實施
主體及以募集資金對全資子公司增資用於募投項目的議案尚需提交公司股東大會審
議。
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（本頁無正文，為《中德證券有限責任公司關於江陰市恆潤重工股份有限公司募集
資金使用相關事項的核查意見》之簽章頁）
保薦代表人：
韓正奎
申麗娜
中德證券有限責任公司
2017 年 5 月 20 日
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