'科技賦能保險資管 風控管理智能化'

□記者 康民

金融科技正以前所未有的速度，改變金融業態，對保險資產管理行業的影響正逐步深入。麥肯錫數據顯示，中國資管市場管理資產規模從2012年至2018年的年複合增長率高達25%。至2018年底，中國“大資管”市場規模突破120萬億元。而隨著保險資金運用不斷專業化、集中化，保險資產在“大資管”中佔據了越來越重要的地位。

王梓/製圖

為了更好地推動金融科技在保險資管行業的應用，促進保險資管行業進一步發展，平安集團旗下子公司金融壹賬通於近日舉辦了“金融科技助力保險資管業務發展研討會”，共同探討保險資管領域的科技應用及行業趨勢。

金融壹賬通投資一賬通CEO黃紹宇向記者表示，金融資管行業科技化應用的趨勢愈發明顯，金融壹賬通作為平安集團“金融+科技”戰略承載者，在保險資管業務發展的不同階段提供定製化、專業化的一站式服務方案，與合作伙伴共同開拓保險資管業務發展新徵程。

端到端全場景解決方案賦能保險資管

資產管理行業高速發展的同時，在買賣雙方都存在著痛點。資管賣方的痛點主要集中在產品同質化嚴重、銷售渠道少，而對於買方，其痛點在於投研能力的欠缺和投組風控能力有待提升。

具體到保險資管行業，隨著配置品類的不斷多樣化，各類投資品種的投研能力亟待加強和完善。此外，以風險為導向的償付能力體系的實施要求保險資管對標國際，預計2020年完成風險分類、風險計量模型搭建及資產負債評估，保險資管的風控能力需求愈發明顯。

從整體市場來看，保險資管呈現資金多樣化、客戶多元化、產品豐富化的形態，這對機構的風險管理能力提出很大挑戰，風險識別難度越來越大，尤其是在經濟下行週期中風險管理能力將成為機構核心競爭能力之一。因此，保險資管機構從建立健全決策、執行機制，增加人才資源投入等方面不斷加強風險管理，且呈逐年擴大增幅趨勢。

為了解決上述痛點，金融壹賬通推出了“壹資管平臺”，全面助力金融機構高效開展資產管理和自營投資業務。據介紹，壹資管平臺整合平安集團綜合金融業務資源及領先的信息科技能力，為金融機構客戶提供“系統+解決方案”的一站式服務。系統覆蓋了財富管理、投資研究、產品構建、交易規則、合規風控、組合管理、估值核算、管理報表等全流程功能模塊；業務涵蓋了投前、投中、投後全週期投資管理服務，在業務發展的不同階段提供集市場數據、金融模型、系統工具為一體的端到端的資管業務全場景解決方案。

黃紹宇告訴記者，相比於傳統科技廠商的系統，壹資管平臺優勢在於：第一，全生命週期的產品管理。傳統模式下，產品發行週期長，產品同質化程度高，運營效率低，很難滿足客戶靈活化需求，壹資管通過端到端產品工廠的變革，可縮短產品發行週期，可實現保險資管、基金、銀行等金融機構全品類產品快速發佈，並有效提高運營效率。第二，智能化風控管理。傳統模式下，T+1天的風控難以及時跟進市場變化，系統功能單一，難以支持多功能配置需求，壹資管的智能風控服務時效高，通過引入IBOR機制，實現秒級全資產組合快照，快速跟蹤市場變化。第三，智能化投研服務。傳統模式下，投研數據弱且分散、模型精確度低，部分中小機構的投研人力不足，壹資管的智能投研服務整合多維度數據，精細化模型協助優化資產配置。第四，依託四大領先科技。區塊鏈技術可實現底層資產穿透、端到端信用風險管理並嵌入了智能合約模塊提升文本撰寫效率。

通過以上優勢，壹資管平臺為金融機構在資產管理和自營投資業務領域帶來“兩升兩降”的價值提升。“兩升”是指提升效率、提升收入。以產品工廠服務為例，壹資管可提供從產品研究，到產品構建、產品審批、產品成立和產品運營的端到端服務，通過“審批流程線上化、法律文本模板化”，大幅縮減產品合同製作與審批流程時間，實現產品流水線高效管理。“兩降”是指降低風險、降低成本。以投組風控系統為例，可針對固收、權益等多類資產提供量化定價模型，結合輿情的定性分析精準計量風險，實現量化風控，有效降低信用風險及市場風險。

截至目前，壹資管平臺已在平安旗下眾多專業子公司中開展了應用，管理資產規模超過5萬億元。

金融科技賦能保險行業智能化轉型

作為保險業務和資管業務的重要組成部分，保險資產管理行業正在積極探索應用新科技、提高新效能的途徑，逐漸從早期的應用互聯網技術、各種分析模型和信息技術系統，逐漸嚮應用大數據、雲計算和人工智能等新技術轉變。

一些大中型保險資產管理公司不斷加大對新技術應用的資源投入，在平臺規劃、專業團隊、需求分析、系統開發、模型搭建、業務創新等方面取得積極進展。但從國內外比較、業內外比較的情況看，保險資管與科技相融合仍處於初級階段，仍需要加大資源投入。

平安資管信息科技執行總經理遲哲告訴記者，平安資管藉助於“壹資管”平臺已構建了一套智能全流程風險管理系統，支持資本市場風險管理。在事前，通過權限管理系統，進行風險識別與審核、事中則通過組合管理系統作風險控制、執行，事後依靠風險數據分析中臺進行風險評估與分析。

遲哲表示，將風險文化、決策流程、管理流程內化到系統中，將成為資產管理風險控制的核心競爭力。而核心競爭力的落地來自於：長期的團隊與系統建設投入、端到端的閉環平臺體系、數據和模型驅動的分析方法以及高效準確的數據管理與流程規範。

平安養老險投資科技部高級架構師宮本軍表示，平安養老資管因投資組合總數多，投資運作接受多方的監管或風控要求，業務曾面臨風控規則複雜，個性化要求多、分析時間長等問題。原有的系統已經無法支持包括資金來源、投資品種、交易對手、內外監管等全流程的需求，這就需要一個操作便利、擴展性好的系統來實現日益嚴格的風控要求。以壹資管投資前臺管理系統（Mercury）為例，在接入平安養老資管之後，以其開放性、擴展性、先進性、操作性優勢，向投資經理和風控合規人員提供指令管理、組合管理、合規風控、績效歸因等功能，為平安養老資管，投資決策和操盤提供了豐富、實時的數據支持和靈活、易用的運營力。更為重要的是，Mercury提供了靈活的賬戶設置和風控指標配置功能，有效提高了投資經理和風控經理的工作效率。

伴隨著資管新規的變化，要求使非標產品逐漸退出，對主動管理能力要求進一步提升。而險資資管由於資金來源較多，產品種類和合規要求較豐富，對系統輔助風控和組合管理要求更高。而目前保險資管與科技相融合仍處於初級階段，需要加大資源投入和政策保障，從未來趨勢看，科技主導未來保險資管競爭格局已成為不爭事實，誰能順勢而為，搶佔先機，誰就有可能在新一輪市場競爭中勝出。