4月19日，麥肯錫管理諮詢公司發佈中國銀行業風險管理三部曲白皮書——《經營風險，越冬取勝》、《管好利率風險 應對“四重衝擊” 防範黑天鵝事件》和《中國銀行家的新時代使命：重塑和經營資產負債表》。
麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍表示，去年年底開始，監管部門的監管大大加強，從央行實施MPA管理框架到目前為止出臺了一系列“三違法”、“三套利”和“四不當”的政策。預計監管機構將對銀行等金融機構採取更強有力的監管措施，2017年很可能成為銀行業的監管元年。因此麥肯錫強烈建議，國內銀行要做全面轉型。
《經營風險，越冬取勝》指出，不良貸款餘額和不良率雙升使銀行明顯感受到了寒流來襲。商業銀行披露的不良率2015年達到1.85%，較三年前增長30個基點。資本回報率降低和創新非銀行機構的威脅更讓銀行的經營環境雪上加霜。對於中國的商業銀行而言，傳統業務能否平穩過渡，新興業務能否換檔加速，風險管理能力將起到決定性作用。
銀行應該如何借鑑國際銀行金融危機後的經驗，進行系統性的風險管理轉型?
麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍指出，首先，應全面反思戰略和商業模式，識別和評估各項業務內含的風險；其次，應徹底排查當前業務活動開展過程，提前為日益趨嚴的監管要求做好準備；再次，應對新業務模式進行鍼對性的風險能力建設，確保風險能力和業務需要匹配（例如投行業務、互聯網金融）。這些需要銀行從戰略層面加大風險管理投入，引入風險管理和合規方面的核心人才。風險管理轉型不是小修小補，而是貫穿戰略、治理、流程、人才和系統模型和風險文化等全方位的舉措。
《管好利率風險 應對“四重衝擊” 防範黑天鵝事件》對銀行如何應對顯著增大的利率風險波動進行了深入探討。隨著中國利率進入上升通道， 需要警惕“黑天鵝”事件 。
報告指出，中國銀行業整體而言對利率風險準備不足，很有可能會遭受四重衝擊：利率危機導致的債市崩盤，進而引起的銀行債券價值減計和債券市場的槓桿融資違約；表外資產在利率危機下暴露出巨大信用風險，轉換為表內業務時會消耗銀行資本金和流動性，釀成危機；利率上升導致資金面緊張，引發銀行流動性風險；利率上升加之利差縮窄，導致銀行利潤下降和資本金不足。
麥肯錫選擇了較有代表性的20家銀行，根據其公開信息和數據，進行了利率風險壓力測試。結果顯示，利率上升會導致絕大部分銀行淨利息收入有所增加，增加幅度與活期存款比例影響較大，活期存款比例較高的銀行會受益更多；然而， 全部20家銀行的股東價值都下降了，原因是銀行的金融資產往往大於負債，且久期也遠長於負債；除此之外，銀行的資本充足率也會因為利率上升而受到擠壓，淨利息收入的上漲並不能抵消經濟價值減少對股東權益和資本的影響。
麥肯錫資深項目經理郭凱元表示，中國銀行業應從三個方面加強利率風險管理。首先，儘快集中檢視利率風險總體敞口，綜合表內表外視圖，通過壓力測試評估利率變動風險。同時應徹底排查高風險代持債券情況，建立“代持額度”以嚴控交易對手風險。其次，發力發展新型利率管理工具應用能力，例如利率互換，培養利率對衝的能力，並在內部定價和外部客戶定價中充分考慮利率風險因素。最後，應在整體戰略和組織結構上突出對利率風險的重視。根據整體戰略設定自身的利率風險偏好，併成立專門的利率風險管理團隊。同時培養風險文化，並加強對風險人才的引進和培育。
第三本白皮書《中國銀行家的新時代使命：重塑和經營資產負債表》指出，銀行必須主動出擊，重塑和經營資產負債表。
麥肯錫全球董事合夥人容覺生指出，銀行的資產負債表已經發生了天翻地覆的變化，需通過三個方面的八大解決方案來全面提升資產負債管理水平。從頂層戰略來看，必須制定以風險偏好為導向的資源配置戰略。根據風險偏好，確定戰略選擇，建立相應的業務產品線，設定業務的增長規模區間。
支撐頂層戰略有四個管理抓手。首先是流動性管理，包括設立高效的流動性指標體系，應用科學化的流動性管理工具，建立高效的資產負債表管理和科學化的內部資金轉移價格。其次是資本管理，包括通過資本配置實現全行風險調整回報最大化，通過前瞻性的資本配置減少資本浪費，以及通過壓力測試提升生存率。第三是資產負債表管理，包括優化資產負債表結構，強化利率錯配管理，以及建立表內表外完整試圖。最後是構建科學化FTP框架，包括使用科學化的FTP計算方法和建立明確的FTP管理和修正制度 。
除了戰略和管理層面，銀行還需要對組織機構和機制進行系統性優化。首先，優化資產負債管理的治理架構，建立由行長等最高領導層牽頭的資產負債管理委員會（ALCO），在資產負債表管理、資負相關風險管理和資源配置這三個方面進行決策。其次，使用資產負債管理報告等專業管理工具，定期研判經濟形勢，對資產負債相關的常規指標進行回顧和展望，並對重要的專項議題進行討論和指引。除此之外，還要重視提升領導人的資產負債專業能力，從高層開始培養對資產負債管理的全面深刻的認識。
銀行若要提升資產負債管理水平，董事會和高管層必須帶頭參與和指導，身體力行發動一場經營理念的變革。根據全球範圍內實施項目的經驗與對國內商業銀行的現狀瞭解，報告建議銀行規劃為期12個月的轉型，具體包括三個階段。第一階段為治理架構及決策機制設計，打造基礎治理體系和管理機制。第二階段為基礎設施建設，完成打造4項管理能力抓手。第三階段為傳導制設計和業務應用階段，主要實踐和落實資產股債管理戰略，系統性優化所有相關流程，並實行試點實施，為全面實施做準備。與此同時，領導層的專業能力提升將持續進行，以不斷提高領導層對戰略決策背後意義的解讀能力，提升決策能力。
（編輯：王芳豔）