關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
1
宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
1
宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
1
宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
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宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
1
宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
2
中美行業對比
無論是A股還是美股，消費板塊均遠遠跑贏其他版塊，吃、喝、醫、教、玩、樂才是永恆的剛需。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
1
宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
2
中美行業對比
無論是A股還是美股，消費板塊均遠遠跑贏其他版塊，吃、喝、醫、教、玩、樂才是永恆的剛需。
3
科創板動態
科創板開板以來，網上打新人數持續增加，但是現在有效申購賬戶增速明顯放緩，趨向飽和。平均中籤率為0.06%，顯著高於中小板和創業板。韭菜就這麼多了，不能再多了，怎麼"胡歌"就是他們內部的事情了。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
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宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
2
中美行業對比
無論是A股還是美股，消費板塊均遠遠跑贏其他版塊，吃、喝、醫、教、玩、樂才是永恆的剛需。
3
科創板動態
科創板開板以來，網上打新人數持續增加，但是現在有效申購賬戶增速明顯放緩，趨向飽和。平均中籤率為0.06%，顯著高於中小板和創業板。韭菜就這麼多了，不能再多了，怎麼"胡歌"就是他們內部的事情了。
4
投資者動態
6月新增投資者105.58萬人，前值為115.26萬人，環比下滑8.4%。
5
時事趣解
關於北上廣深的十二時辰，我只服深圳。
"關於市場，主要看這幾點：
1、按規矩來，各板塊個股中報存在以下情況的，7月15日前要主動披露交代清楚：歸母淨利潤為負的，淨利潤較上年同期波動超50%的，扭虧為盈的。所以之前市場對於中小板業績不佳的預期，今日過後反而有點"利空出盡"的意味。
今日科技股領漲兩市，值得重點長期跟蹤的方向依然是5G和雲計算，相關邏輯此前已提過不少，不再贅述。
2、會有人擔心市場風格切換的問題，不論是消費股還是科技股，同樣都是業績確定性強，無非是看不同時點誰的投資性價比更高而已，還是得落實到估值。
老匡也反覆強調過，當前消費白馬的風險收益比，已談不上好，當然對於它們來說下調幅度，也同樣有限，咱們指的可不是東阿阿膠這種消費白馬，如有深跌，你懂的。
3、今日深V意義重大，極大緩和了市場交投情緒，密切關注成交量的變化，當前仍處震盪消化階段，若沒有超預期的么蛾子，向上其實比向下，要輕鬆的多。
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宏觀數據解讀
關於上半年的宏觀經濟數據，主要看兩點：
1、6月社消零售總額大漲9.8%，數據分解，真實原因主要有兩個：一是汽車國標由"國5"切換為"國6"，汽車大幅促銷，限額以上單位汽車類銷售增長超17%，拉動社零總額增長約1.6個百分點。該數據七月之後就會"原形畢露"；二是"6.18"促銷，6月份日用品、化妝品等網上零售表現較好，同樣大概率難以持續。
2、房地產開發投資表現略顯疲軟，已成共識。"堅持房住不炒"，強調"因城施策"，政策使然，難有作為。而從貢獻率的角度，上半年消費增長對經濟增長的貢獻率超60%，消費內部升級還在繼續推進，也反映了對於穩經濟，當前政策更多是藉助消費而非投資。
3、具體到各類房產的銷售情況，辦公樓和商業營業用房下滑明顯。
2
中美行業對比
無論是A股還是美股，消費板塊均遠遠跑贏其他版塊，吃、喝、醫、教、玩、樂才是永恆的剛需。
3
科創板動態
科創板開板以來，網上打新人數持續增加，但是現在有效申購賬戶增速明顯放緩，趨向飽和。平均中籤率為0.06%，顯著高於中小板和創業板。韭菜就這麼多了，不能再多了，怎麼"胡歌"就是他們內部的事情了。
4
投資者動態
6月新增投資者105.58萬人，前值為115.26萬人，環比下滑8.4%。
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時事趣解
關於北上廣深的十二時辰，我只服深圳。
今兒就聊到這，晚安，明兒回見。
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