'主力到底出逃還是進場？“籌碼分佈”已經全部告訴你了，不容小覷'

(本文由公眾號越聲投顧(yslcw927)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

股市中有買入點就會有賣出點，籌碼分佈不僅僅是可以幫助投資者選擇股票的買入點，還可以精確的研判股票的賣出點位置，減少投資者套牢或者是風險的損失。我們可以通過股票籌碼怎麼分析對股市籌碼圖進行研究，幫助投資者獲得精確的投資買賣點。

一、什麼是籌碼分佈

籌碼分佈，也叫成本分析，是尋找中長線牛股的利器，它反映的是在不同價位上投資者的 持倉數量，並在股市的運用將開闢技術分析一片新天地，在 K 線圖上移動光標，可以看到籌碼的轉換過程。適用範圍:a、長期牛市中。b、用於中線行情第一主升浪最好。c、中線、短線，高位、低位均可使用。

二、籌碼分佈的作用

1、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發的全過程;

2、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢，對於我們的操作也是非常有益的;

3、籌碼分佈是一個動人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。

案例分析:目前大盤走勢都是一個震盪的局勢，接下來小編就說說在震盪局勢下，投資者們怎麼樣找準賣出點。

不管是怎麼樣的行情走勢，也不管是哪一隻股票，想要準確的判斷股票的買賣點，只有通過不同的實戰案例分析之後才能夠不斷的積累投資的經驗。

【實戰經驗1】

【操作重點】

如上圖:大有能源(600403)在高位緩緩的震盪，從籌碼分佈圖中可以看出來，該股下方的籌碼非常少，但是在震盪區域中形成了密集峰。

操作技巧

賣點1:9月29日，股價跌破前期高位密集峰，下跌的趨勢逐步形成，是股票賣出點的第一個位置;

賣點2:在10月初，股價反彈受阻，再次向下跌落，是該股的第二個賣出點，投資者在操作中要把握好該股的賣出點，以免產生不必要的損失。

【賣出點有兩個研判原則】

除此之外，還可以依據賣點形成的趨勢來分析其他的賣出點的位置，幫助投資者尋找獲利的機會。由上例中可以分析得出兩個原則:1、跌破高位密集峰;2、股價發生反彈受阻

【實戰經驗2：拉昇階段】

拉昇階段的主要任務就是使股價脫離莊家吸籌成本區，打開利潤空間，莊家主要利用控盤能力調控拉昇節奏，在拉昇階段，成交 異常活躍，籌碼加速轉手，各價位的成本分佈大小不一。

莊家用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動的鎖定在吸籌區域，等待拉 高獲利賣出。

在拉昇過程中，部分股民紛紛追漲，同時部分股民獲利吐出，大勢所趨，拉昇工作主要是由股民自行完成的，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之 利。下圖以晉億實業(601002)的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現為案例:

可以看到:籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。

【實戰經驗3】

【操作技巧】該股的MACD指標出現了頂背離的死叉看跌信號，從圖中可以看到，下方籌碼堆積較多

表明市場下跌的動能已經暫時佔據優勢，但其籌碼堆積起到了支撐的作用，而MACD形成死叉的位置也就是第一個賣出點的位置。我們再看看下圖看這個股之後的走勢。

【操作技巧】繼續分析該股的走勢，可以看出該股形成了三重頂的形態，在2011年的12月13日的時候，股價向下跌破了三重頂形態的頸線位置，出現了該股的第二個賣點，投資者要仔細的分析股價走勢，把握賣出的時

【實戰經驗4：收尾階段】

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個 階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。

就在同時，個 股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。下面還是以晉億實業為案例:

上圖為晉億實業在本輪行情的收尾階段，在股價持續8天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。在 派發階段中，在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉昇中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。

最終，主力成 功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。

籌碼分佈由於採集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力。在籌碼所處的四個不同的階段裡，並不是所有的主力都能夠完全出貨，這主要是受於大盤環境的配合，如果您還處於不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作。

運用籌碼分佈把握主升浪

一、單峰密集

單峰密集是移動分佈所形成的一個獨立的密集風向，表明該股流通籌碼在某一特定價格內充分的集中。在均線上體現的就是均線粘合，從形態角度來看，是箱體整理。在低位出現單峰密集是大牛股爆發前的表現。在低位密集峰上方几乎沒有籌碼分佈，並且隨著時間持續，底部籌碼峰的橫條線長度會非常長，其他區域籌碼則越來越少，這種情況說明主力吸籌接近於完成。

根據股價所處的相對位置，單峰密集可以分為低位單峰密集和高位單峰密集。

1、低位單峰密集

長期橫盤整理是主力吸籌建倉的重要方法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤區域就可以看成是主力建倉的目標價位區，主力再此區域利用長時間橫盤，將那些沒有耐心的跟風盤和短線客清出局，並且利用上下震盪吸籌洗盤。單峰密集的程度越高，所形成的時間就越長，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，之後上攻行情的力度越大。

當一隻股票出現低位單峰密集形態之後，如何判斷主力要開始拉昇?主力拉昇跡象有這麼幾個：

(1)在底部盤整接近尾聲時，股價可能會突然出現無量下跌的情況，但很快又重回整理區間。

(2)股價上漲後，如果出現回調額走勢，那該籌碼峰位置會成為股價的支撐位。

(3)股價很快會站到籌碼單峰頂部位置，這說明股價已脫離籌碼密集區，未來股價將會發動一輪上漲行情。

(4)股價開始小幅上漲或快速上攻，成交量放大。

(5)隨著股價上漲，均線開始呈現多頭髮散狀態。

(6)股價上漲時，通常情況下成交量隨之放大，這時要分兩種情況來研判成交量：股價上漲時，成交量明顯放大，籌碼峰未隨股價上漲而上漲，這就說明主力很可能已經控盤鎖倉，未來股價上漲空間非常大。

2、高位單峰密集

跟低位單峰密集相比，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉移的形態，說明在市場上發生或正在大量的獲利了結的行為。而主力之所以肯拉抬這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼;而這時候這些低位的籌碼在高位的消失，就顯示了主力正在規模出貨。可以說，籌碼的高位密集大多數情況下，就意味著前期主力的離場。

與低位籌碼峰相比，高位籌碼峰形成的時間相對比較段，密集程度也相對會比較低。它可能是高位震盪洗盤等待再次拉昇，也有可能是莊家出貨的徵兆。需要非常小心的區別對待。大家可以看一下水晶光電(002273)這個股票的籌碼形態，高位橫著一個密集的籌碼峰，下方几乎沒有任何的籌碼，

二、多峰密集

多峰密集形態：股票籌碼分佈在兩個或兩個以上價位區域，分佈形成了兩個或兩個以上密集峰形;上方的密集峰稱為上密集峰;下方的密集峰稱為下密集峰;中間的密集峰成為中密集峰。

(1)當主力為買方散戶為賣方時，所形成的多峰密集意味著上攻行情的爆發。

實戰案例：

(2)當散戶為買方主力為賣方時，所形成的多峰密集意味著下跌行情的開始。

實戰案例：

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股、板塊輪動以及股市中的各種騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理。

(注意：以下圖片看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了)

1、股市導圖總綱

2、K線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

由於版面有限，如果看不清圖片或喜歡小編的文章，可關注公眾號越聲投顧(yslcw927)，更多後市操作及股票技術分析方法等你來學習，乾貨源源不斷!

籌碼分佈的應用原則和注意事項

1、低位單峰密集並不一定是底部，也可能是下跌的中繼。籌碼在低位單峰密集後，如果市場圍繞單峰密集區出現較大振盪時，探明底部的可能性比較大。

2、出現底部單峰密集後，適合中長線波段買入。

3、股價向上突破單峰密集區後，是中短線波段買入時機。

4、向上多峰密集適合中短線波段操作:當股價下跌到下密集峰時買入，股價上漲到上密集峰時賣出。

5、上峰不移，下跌不止。在股價下跌的過程中，如果高位密集峰沒有向下移動，說明高位套牢盤仍然存在，後市會受到套牢盤的地壓，股價很難向上發展。對於這類個股，投資者不能輕易參與中線或長線波段操作。

6、下峰鎖定，行情未止。在股價上漲過程中，如果低位密集峰沒有出現鬆動，說明市場持籌穩定，場內拋壓不大。

這種情況多出現在有主力資金參與的個股中，說明主力資金並沒有派發籌碼的現象，因此行情還沒有終結，股價還會繼續上漲。對於這類個股，投資者可以繼續持股，或參與波段操作。

7、 利用K線、均線和成交量等其他技術分析手段，綜合判斷市場存在的交易機會。籌碼分析只是從籌碼的轉換來分析市場的多空轉換，從籌碼的角度對股價變化進行邏 輯推理，因此籌碼分析有其侷限性，只有與直接反應股價變化的K線分析，以及均線趨勢分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對市場變化作出反應。

8、注意控制風險。利用籌碼分析指導操作時，控制風險的方法除了經常講到的控制倉位、設置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，儘量不要參與這類股票交易。

聲明：本內容由越聲投顧提供，不代表投資快報認可其投資觀點