'支付寶出了個3.8%的活期靠不靠譜'

最近有很多投資夥伴給金姐說：支付寶最近一直在拼命推廣新出的“餘額佳”，收益近3.8%，宣傳稱是活期，隨存隨取。長得好像餘額寶的兄弟，而收益高不少。要不要買點呢？

其實這個產品剛開始金姐就注意到了，當時一頓分析猛如虎，發現收益不過多個2毛5,所以就一直沒推薦。今天既然夥伴們問起來我就好好給大家分析下。

首先這個產品哪裡找呢？支付寶—財富—穩健理財—更多—取用靈活。

目前支付寶裡，類似的產品，一共有四隻，除了首推得易方達餘額佳，還有華夏貨幣增強，建信貨幣增強，匯添富添添利。都是號稱餘額寶的升級版。

那麼這個東西究竟是個什麼呢？簡單理解這個不是一款基金，是一款基金產品的組合，或者簡稱FOF。

FoF（Fund of Funds）是一種專門投資於其他基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資範圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。

FoF將多隻基金捆綁在一起，投資FoF等於同時投資多隻基金。

說白了，你買易方達的餘額佳為首的四款產品不是買了一個基金而是買了這個組合，相當於打包買了多隻基金。目前這四個組合都是由貨幣基金+債券基金構成，主打低風險。

具體到餘額佳，我們可以看到組合的基金有一隻貨幣基金和兩隻短債基金，投資比例分別是65%、20%、15%。

為什麼支付寶不好好賣貨幣基金要推出這樣一個組合呢。說白了還不是貨幣基金收益低鬧的。天弘餘額寶的七日年化如今都不到2.4%！

這段時間，到處都有人問金姐：“餘額寶不行了買什麼”、“有什麼收益比餘額寶高又比較安全的產品”？

餘額寶撐不起閒錢理財的半邊天，馬雲同志估計也察覺到了，所以整出這麼個新產品。

這樣一個組合大部分資金投資於超低風險的貨幣基金，少部分投資於較低風險的短債基金。

本質上是在用貨幣基金作為打底收益，然後通過短債基金來提升獲取更多收益的可能性。

雖然短債基金的風險會比貨幣基金來得高，存在虧損的可能，但它也屬於風險較低的基金。

如果短債基金賺錢了，那最好不過了，整體收益可以在貨基的基礎上更上一層。

如果短債基金虧錢了呢，也可以通過貨基的收益來進行彌補，儘量不出現負收益的情況。

現在很多銀行的理財就採取這種結構運行模式，收益根據投資標的一般預期收益在3%-9%。“餘額佳”很明顯借鑑了這種形式。

從近1年的收益3.77%看，比大部分貨幣基金高。而且7月份按照每日收益看除了有兩天平收益外一直是賺錢的。安全性看著很不錯。

但是金姐研究發現這類產品的真正問題在於——靈活度。

餘額寶，平時能直接拿來消費。想贖回時，每天有1萬塊的額度，可以快速提現到銀行卡里。但這類FOF，當天贖回，最快也得第二天才能到賬。而且錢是先回到餘額寶裡，如果要轉到銀行卡上，還得再操作一下。

另外，FOF組合裡面有債券基金。比如易方達餘額佳，其中的易方達安悅超短債債券C，持有小於7天贖回費為1.5%，超過就沒有贖回費了。

而易方達安瑞短債債券C，小於7天為1.5%，7天-30天為0.1%，疊加組合比例再打一折，計算後為0.0525%。

也就是說，在小於7天內贖回1萬易方達餘額佳，手續費為5.25元。本來就是蚊子肉的收益，手續費再扣一下，就虧死了。

所以支付寶的基金組合，雖說是靈活存取，但儘量不要頻繁操作，成本有點高。

總而言之，“餘額佳”們，彌補了餘額寶不斷縮水的收益。但體驗上，又差了點意思。

如果你嫌棄餘額寶收益太低，對靈活度呢，又沒那麼高要求。這種組合還算值得一看。

但是這個組合產品對金姐這樣的長期投資者倒沒啥吸引力。就像前期金姐的文章-用好支付寶，年化輕鬆超10%！

如果金姐自己用支付寶去配置組合長期收益大概率遠超支付寶的“餘額佳”。而且靈活性也差不多，所以相比較來說這個“餘額佳”就很雞肋了。

畢竟自己操作賺到的錢才是最踏實的。

想要了解更多投資知識，還是要多多關注金姐。都看到這了，點個“在看”再走，轉發也是對金姐的鼓勵呦。

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