一種“分支機構稅”。如果分支機構成為外國公司的子公司時，此稅相當於對其分配股息所徵的所得稅。多數國家徵收分支機構稅時，是就分支機構扣除應徵的公司所得稅的全部利潤徵收，即使事實上並無匯出利潤也要徵收此稅，即不考慮這筆利潤是否匯往總公司作為股息。也有些國家只就分支機構未再投資於固定資產的利潤徵稅。還有些國家是就利潤的匯出部分徵稅，也稱為“匯出稅”。我國原稅法所規定的對外資企業匯出利潤課徵20％（後改為10％）的預提稅即屬於這一性質。此外，子
公司和分公司在稅率、優惠政策等方面，也互有差異。
一般來說，設立子公司有如下有利條件：
（1）東道國只負有限的債務責任，而總公司對分公司的債務負連帶責任；
（2）可能在東道國得到當地的更多客戶；
（3）可享有東道國給其居民公司同等的優惠待遇；
（4）向母公司報告企業成果只限於生產經營活動方面；
（5）若東道國適用稅率低於居住國，子公司的積累利潤可遞延納稅，有時子公司的適用稅率比分公司低；（6）許多國家允許境內企業集團內部盈虧互抵，子公司可加入該集團得到好處；
（7）可以享受集團內部轉移固定資產取得增值部分免稅的好處；
（8）跨國公司在設有子公司的所在國進行生產經營活動更為有利；
（9）向母公司支付的特許權、利息、其他間接費等，更易得到稅務當局認可；
（10）子公司利潤匯回母公司較靈活，使母公司投資所得、資本利得可以保留在子公司，或選擇稅負較輕時匯回，從而得到額外的稅收利益；
（11）子公司向母公司支付的股息，減徵或免徵預提稅；
（12）母公司轉售境外子公司的股東收益有免稅照顧；
（13）境外分公司資本轉讓給子公司有時要徵稅，而子公司之間的轉讓則不徵稅；
（14）子公司較容易運用轉讓定價方式轉移利潤，而分公司在運用轉讓定價時，較易引起稅務當局的注意。
設立分公司有如下有利條件：
（1）便於經營，財務會計制度要求也比較簡單；
（2）分公司經營時，承擔的成本費用比子公司節省；
（3）總公司擁有分公司的資本，在東道國不必繳納資本註冊稅和印花稅；
（4）分公司交給總公司的利潤通常不必繳納預提稅；
（5）子公司往往需要東道國的投資者參與，而分公司則不需要；
（6）經營期內，境外分公司的虧損可以在當期抵衝總公司的利潤，減輕稅收負擔，而設置子公司其發生的虧損只能在以後年度內彌補（最長不得超過5年）；
（7）分公司與總公司之間的資本轉移，不涉及所有權變動，不必負擔稅收；
（8）可能有機會利用消除國際雙重徵稅方法中的有利形式——免稅法。
相比之下，子公司與分公司的有利條件和不利條件恰好相反。然而，稅率方面發生的變化，可能改變上述有利條件或不利條件的某一項。如當外國稅率提高到與居住國（國籍國）稅率相等或更高時，跨國納稅人通過在國外子公司保留利潤，以獲得延期納稅的好處便消失了。
以上內容為分支機構的靜態籌劃，在此基礎上我們可以進一步進行動態籌劃，即在不同的經營時期設立不同的分支機構。一般來說，在生產經營初期，產生虧損的可能性極大，設立分公司可以與總公司合併編制報表衝減總公司利潤，減少總公司當期應稅所得，少繳所得稅。待生產經營走上正軌，可改設子公司，充分利用國家對新辦企業的稅收優惠政策。
但要注意的是，在調整企業組織結構時必須全面考慮，尤其是調整的成本不能太高。因為，若分公司轉變為子公司，總公司可能要對由此產生的資本利得納稅；而當子公司轉變為分公司時，這相當於子公司合併到總公司，故不存在總公司負納稅義務的問題。
因此，在實際稅收籌劃中，一定要根據自身業務特點，綜合考慮總機構和分支機構所享受的稅收優惠的差異等各項因素，反覆權衡利弊做出精心選擇。
