摩根大通表示,德昌電機(00179) 2017財年銷售按年增長24.2%,較預期高1.4%,主要因為期內有大型收購;撇除收購的影響,汽車相關產品銷售增長8%,工業相關產品銷售增長5%。每股盈利升36%。純利較預期高6%,主要因為較高銷售。該行分別將其2018及2019財年盈測調高9%及6%至每股0.3美元及0.33美元。目標價因此由29元升至31元,評級為增持。
摩通表示,德昌2017財年毛利率26.9%,符合預期。公司將汽車相關產品銷售佔比,由2016財年的72%,提高至78%,令毛利率改善,汽車組件比工業電機更為複雜,故利潤率更高。
智通財經網
更多精彩資訊,請來金融界網站(www.jrj.com.cn)
相關推薦
'中國化學—毛利率企穩回升帶動上半年業績超預期'
"中金公司發佈投資研究報告,評級: 跑贏行業(OUTPERFORM)。上半年業績超出我們預期中國化學公佈1H19業績:收入385.2億元,同比增長13.3%,歸母淨利潤16.0億元,同比增長47.8%;其中二季度實現收入208.0億元,同比增長8.9%,歸母淨利潤9.8億元...
'小摩:升安踏(02020)目標價至78港元 維持“增持”評級'
"智通財經APP獲悉,小摩發表研究報告稱,在本週三(8月28日)為安踏(02020)舉辦投資者會議後,對其前景更感正面,故將安踏2019年至2021年度每股基本盈利預測調高2%至5%,將目標價由74港元升至78港元,維持“增持”評級。該行指出,在店鋪效益改善支持下,預計旗下...
'小摩:升蒙牛(02319)目標價至38港元 維持“增持”評級'
"智通財經APP獲悉,小摩發表報告表示,蒙牛乳業(02319)中期收入及盈利分別同比增長15.6%及33%,超出市場預期約5%,業績表現正面。在假設公司銷售繼續增長及更好的營利槓桿下,該行將公司2019至2021年盈利預測上調5至6%,並將目標價由原來的33.8港元上調至3...
'「國金研究」健帆生物中報業績點評:扣非增速超預期,毛利率繼續提升'
"國金證券研究所醫藥健康研究中心醫藥團隊核心結論業績健帆生物2019半年報公佈,2019H1營業收入6.59億元,同比增長44%;實現歸母淨利潤3.06億元,同比增長46%;實現扣非歸母淨利潤2.72億元,同比增長54%。2019Q2營業收入3.64億元,同比增長46%;實...
'野村:升新奧(02688)目標價至103港元 重申“買入”評級'
"智通財經APP獲悉,野村發表研究報告稱,雖然新奧能源(02688)零售銷售燃氣量增長放緩,毛利率持續受壓,但公司計劃提供多元化服務給予現有客戶,其綜合能源業務及增值服務能長期增長,從而抵銷上述影響。該行重申其“買入”投資評級,上調目標價13.44%至103港元。該行表示,...
'花旗:降中通服(00552)目標價至7港元 維持“買入”評級'
"智通財經APP獲悉,花旗發表報告稱,中通服(00552)中期盈利17億元人民幣,同比增長7.3%,大致符合該行及市場預期。在毛利率下跌的預期下,該行將中通服2019至2021財年盈利預測分別下調2%至5%,維持“買入”投資評級,目標價由原來的8.3港元下調至7港元。該行指...
'中國太保19H1中報點評:減稅效應驅動業績增長,新單邊際改善,EV提升超預期'
"本文來自【華泰金融沈娟團隊】原文標題《中國太保19H1點評--營運利潤穩健增長,EV提升超預期》減稅效應驅動業績增長:手續費新規下調減所得稅49億元,使得19H1有效稅率為-14%(18H1為38%),推動利潤大幅增長,19H1歸母淨利潤162億元(YoY+96.1%);...
'花旗:升融創(01918)目標價至60.1港元 重申“買入”評級'
"智通財經APP獲悉,花旗發表報告稱,融創中國(01918)融創有清晰的長期多元化計劃,規模也可控,未入帳銷售達6508億元人民幣,毛利率穩定在25%水平,盈利具可見性,該行認為其估值吸引,目標價由60港元升至60.1港元,重申對其“買入”評級。該行表示,融創上半年業績已證...
'*ST利源—三季報業績符合預期,上調盈利預測,上調評級至買入'
"申銀萬國發佈投資研究報告,評級: 買入。業績符合我們的預期。2012 年前三季度公司實現營業總收入11.3 億元,比去年同比增加24%;實現歸屬母公司的淨利潤1.65 億元,相比去年同期1.17 億元,增加41%;實現基本每股收益0.88 元,符合我們預期的0.88 元。...
'華夏幸福—銷售超預期,上調盈利預測和目標價至25元'
"申銀萬國發佈投資研究報告,評級: 買入。投資要點:政府服務收入提升毛利,三季報業績超預期。ST 國祥今日公佈 3 季報,公司1-9 月, 累計實現營業收入 52.98 億, 淨利潤 11.56 億, 同比分別增長 148.7%、382.0%,每股收益 1.97,超出我們的...
推薦中...