投資建議。不考慮收購預測公司2017/2018/2019年銷售收入為41.05、46.46、52.95億元。歸母淨利潤7.96、9.33、10.95億元,EPS為0.74、0.87、1.02元。對應的PE為21.2、18.1、15.4倍。考慮收購,以2018年合併報表,2018/2019年EPS為0.93、1.08元,對應PE為16.8、14.5倍。估值處於歷史中底部。目前股價低於上次定增成本(16.77元/股),安全邊際較高。維持公司“增持”評級。
風險提示:智能裝備業務不達預期,手工具業務下滑。
相關推薦
'東方時評丨徐洪才：提升改革的整體性、系統性和協同性'
"中央深改委第十次會議於9月9日召開，會議表示，改革前期的重點是夯實、夯基、壘臺、立柱架樑；中期的重點是全面推進、積厚成勢，現在要把著力點放到加強系統集成、協同高效上來。過去將近六年的改革，應該看到已經有了堅實的基礎，而且經歷了全面推進階段以後，到了中後期就是系統集成了，就...
'光迅科技—降本增效提升公司質量，等待5G新機會'
"國聯證券發佈投資研究報告，評級: 推薦。光迅科技(002281)事件：公司發佈2019年半年度報告。2019年上半年，公司實現營業收入24.79億元，同比增長1.8%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.44億元，同比增長3.42%。?收入增速放緩，降本增效提升公司質量20...
'上汽集團—過緊日子 抓現金流 守市佔率 提升品牌'
"中金公司發佈投資研究報告，評級: 跑贏行業(OUTPERFORM)。上汽集團(600104)1H19 業績低於市場預期公司公佈 1H19 業績：收入 3762.9 億元，同比-19.1%，環比-14.0%；歸母淨利潤 137.6 億元，同比-27.5%，環比-19.2%。...
'銅川市王益區大同路、健康路道路改造提升工程'
"從中國電力招標網（www.dlzb.com）瞭解到銅川市王益區大同路、健康路道路改造提升工程招標正在進行，詳情請看下文：1.招標條件 本招標項目銅川市王益區大同路、健康路道路改造提升工程已由銅川市王益區發展和改革局以銅王發改發（2019）250號批准建設， 招標人(項目業...
'森馬服飾—多維改革顯效 品牌勢能持續提升'
"招商證券發佈投資研究報告，評級: 強烈推薦。森馬服飾(002563)弱市環境下主業表現超預期，產品力提升/供應鏈提效/渠道結構優化及有序擴張驅動19H1年主業收入及利潤總額增幅為21%/28%。Kidiliz並表收入達14.83億元，利潤總額虧損1.13億元。展望19年，...
'寧德時代—2019年中報點評：市佔率繼續提升，費用率合理下降'
"光大證券發佈投資研究報告，評級: 買入。寧德時代(300750)事件：2019年8月23日，寧德時代發佈2019年半年度報告。點評：Q2業績與Q1基本持平。2019H1公司實現營業收入202.6億元，同比+116.5%；歸母淨利潤21.0億元，同比+130.8%；扣非後淨...
推薦中...