中國動力電池企業未來可能只會存活兩家，寧德時代和比亞迪

就在昨天，工信部發布了其2019年的第22號文件，內容不多，只有短短三行字，但份量卻是十足的——《汽車動力蓄電池行業規範條件》被廢止了！

2015年3月，為了引導和規範汽車動力蓄電池行業健康發展，工信部制定了《汽車動力蓄電池行業規範條件》，並在2015年5月1日開始實施。

這雖然名叫《規範條件》，但卻是實實在在的一堵“防火牆”！因為這裡面明確提出，若新能源汽車搭載的動力電池的供應商不在這份“白名單”裡頭，該新能源汽車就無法進入《新能源汽車推廣應用推薦目錄》，也就意味著無法獲得補貼。

可截至目前，這份白名單共發佈了四批，有57家企業入圍其中，但這57家企業卻是清一色的中國企業，三星、LG、松下等國際電池巨頭始終沒有出現在這份白名單上。

也正因為這一“防火牆”的存在，中國催生了一個千億市值的巨頭企業——寧德時代。

截至6月25日，寧德時代的市值達到了1512.81億元，而比亞迪的市值僅僅為1361.34億元。在前不久，由知名金融數據和分析工具服務商Wind發佈的2019年一季度“中國上市企業市值500強”中，寧德時代以市值1866億元位列57名。

之所以有如此巨頭的誕生，是因為諾大一箇中國市場，動力電池領域居然是一個寡頭市場。2018全年我國新能源汽車動力電池裝機總量為56.89GWh，單單就寧德時代就佔到了41.19%的市場份額，裝機量達到了23.43GWh，是第三名的7.6倍。比亞迪雖然有著非常不錯的市場份額（20.1%），但它一直是自供自銷，也就影響不到寧德時代的“霸權市場”。

今年的第一季度，中國市場共有51家動力電池供應商實現了裝機，其中寧德時代的裝機量達到了5.54GWh，佔比達到了44.10%，市佔率比去年還要多了3個百分點。

雖然，中國市場是寧德時代在“一手遮天”，但國際上卻是勁敵滿滿。像松下、LG、SK Innovation和三星這些動力電池的巨頭，雖然沒能在中國市場獲得“特權”，但從市場規模上，從技術上，卻一點也不輸寧德時代。而且，這些日韓動力電池企業其實早就對中國市場蠢蠢欲動。

據路透社透露，在前段時間，韓國SK Innovation就已經計劃投資4.9億美元來建設其在中國的第二家電動汽車電池工廠，以此來打賭中國在新能源市場上的政策開放。更早些時間，LG化學投資20億美元建設動力電池項目在南京開工；三星SDI於去年底也低調重啟西安動力電池生產基地二期項目。

這些企業之所以敢在中國大張旗鼓，其原因在於他們在動力電池的成本上要比寧德時代有優勢。去年年底，知名金融服務公司瑞銀對特斯拉/松下、LG化學、三星SDI以及寧德時代（CATL）生產的鋰離子電池進行了拆解成本分析。得出的結論是，特斯拉/松下最新使用的21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元/kWh、LG化學公司為148美元/kWh，而寧德時代的成本超過150美元/kWh，僅位列第四。

另外，雖然此前各家車企因為《規範條件》不得不選擇寧德時代，但他們手上也不乏“備胎方案”。譬如，一向以謹慎出名的豐田一口氣結盟五個電池供應商，除了寧德時代，還有比亞迪、東芝、湯淺和豐田自動織機；大眾除了與寧德時代牽手，還計劃與瑞典電池生產商Northvolt共建電池工廠；吉利在與寧德時代成立合資公司之後，回頭就與LG化學成立合資公司。

可以說，一旦白名單放開，寧德時代面臨的挑戰是極其嚴峻的，中國市場也勢必會掀起一場腥風血雨。當然，最悲慘的應該是那些市場份額只有1%的動力電池企業了。可以預想，中國動力電池企業未來可能只會存活兩家——寧德時代和比亞迪。

當然，政策也不是隨便說開放就開放的，如果寧德時代的技術儲備沒有達到國際領先水平，它也不敢開放。據悉，寧德時代最新開發的NCM811電池的電芯密度已經達到了250Wh/kg，應該來說，這能源密度僅次於特斯拉Model 3上所使用的21700圓柱形電池（340Wh/kg），短時間內，碾壓韓國企業應該是綽綽有餘的。

6月25日，寧德時代的股市表示很淡定，似乎並沒受到取消白名單的影響。

不管怎麼樣，開放白名單對於汽車行業來說，是一個重大的利好消息，因為它能使行業得到充分的競爭，讓動力電池行業從政策導向轉向市場導向，這必然會激起寧德時代奮發圖強的勁頭，也更有利於中國品牌的新能源企業獲得成本更低，性能更好的動力電池。

文 | 李建豪

(本文僅為作者個人觀點，不代表DearAuto立場。)