'中國半導體產值結構分析，為何這類芯片貢獻最大？'

據世界半導體貿易統計協會統計，2018年全球半導體銷售額4,687.78億美元，從產品結構來看，存儲器佔比達到33.7%、微處理器佔比14.34%、邏輯器件佔比23.32%、模擬器件12.54%、光學器件8.11%、傳感器和制動器佔比2.85%、分立器件佔比5.14%。

從集邦諮詢《中國半導體產業深度分析報告》對中國半導體產品結構的分析來看，絕大部分產品中國芯片廠商均有佈局，但僅有少數產品在全球具有競爭力，大部分產品在全球有些許能見度、個別產品在全球佔有率幾乎接近空白。中國芯片產品的整體產值結構同全球差異較大，特別是在存儲器和微處理器領域最為薄弱。

集邦諮詢依據現有的企業數據庫資源盤點來看，2018年全國設計業銷售額達2515億人民幣，其中存儲器部分，中國廠商僅在利基形存儲如NOR Flash、SPI NAND、小容量DRAM等產品上有產值貢獻，整體存儲器產值佔比遠不足5%，微處理器領域僅中低階MCU有一些產值貢獻、DSP和MPU等產品貢獻微弱，整體產值佔比亦不足5%。

但在邏輯器件領域，由於中國海思、紫光展銳在手機SOC市場擁有較好的競爭力及多媒體AP廠商如瑞芯微、全志、晶晨等在其他智能設備市場表現較好，使得邏輯器件成為中國半導體產值貢獻最大的品類。

圖表一：2014-2019(F)年中國半導體設計企業營收及增速（Source:集邦諮詢顧問，2019）

圖表二：2018年全球半導體產值構成（Source:集邦諮詢顧問整理，2019）

分析中國的邏輯器件參與廠商來看，具規模效應的廠商主要集中在手機SOC、多媒體AP兩大領域，在桌面CPU、GPU、FPGA等領域雖都有廠商參與，但整體競爭力和影響力較弱，AI芯片則屬於新技術競賽期，各應用場景均有廠商參與佈局，在去年礦機需求的帶動下，比特大陸率先脫穎而出獲得規模級的產出效應，在2018年度中國設計廠商Top30排名中位列第五。

圖表三： 中國本土主要處理器廠商及應用市場（Source: WSTS, 集邦諮詢顧問，2019，備註：紅色字體為中國本土廠商）

總結來看，在手機SOC領域，海思和紫光展銳等廠商經過多年深耕，目前在全球具有不錯的競爭力；多媒體AP廠商主要集中在不需通訊功能、對處理性能亦有一定要求的市場，在液晶電視、平板、安防監控、智能音箱等眾多領域本土設計廠商均有參與度，但各領域的整體競爭力情況則有所差異。

目前終端產品智能化的趨勢愈演愈烈，且越來越多新的智能產品種類出現，處理器廠商通過紮實的技術積累、充分的資源整合，亦有機會選準適合自己的賽道獲得更大的成長空間。

集邦諮詢最新《中國半導體產業深度分析報告》中的國內集成電路設計企業章節，亦針對中國設計業產值構成、Top 30企業產品佈局、處理器SOC等領域主要IC企業進行了深入分析，如有需求可點擊鏈接半導體產業主題報告_全球半導體觀察丨DRAMeXchange瞭解報告詳情。