撰文丨木璟

星辰大海，江湖夜雨。

離合悲歡，聚散輾轉。

保險江湖從不缺故事。

五年已過，六年未至。互聯網保險專業軍團在一場燃情的開局、“死局”和“破局”的圈中生長、掙扎、碰壁、突圍，在尋找“破局”的碰撞中頭破血流又不死初心。

2013年，復旦大學，群星璀璨，眾安保險的開業儀式集齊了“三馬”，開啟了專業互聯網保險公司的一段傳奇。作為專業互聯網保險的“先驅者”，眾安保險不僅拿下了全球首個網絡保險牌照，亦成為首個保險業成功涉足互聯網金融的軍團。

2015年亦值得載入史冊。這一年，眾安實現了盈利小目標，搭建出了自己的場景和業務線，初心爆棚、年輕火熱。這一年，泰康在線、易安保險、安心保險接連獲批，互聯網保險迎來專業軍團蔥蔥郁郁的盛夏。

11月的武漢大學萬林藝術博物館，泰康CEO陳東昇的逐夢之地，傳統保險巨頭泰康由此開啟了自己的專業互聯網之路，延續傳統保險圈的路徑，泰康在線亦成為專業軍團中的“特立者”。

次年1月18日，安心保險登臺，提出了實現從營銷、渠道、產品乃至運營的全業務鏈條的互聯網化，做真正意義上的互聯網保險公司的宏圖大志。

一個月後，股權氤氳中易安保險也拿到了原保監會的開業批覆。

1“先驅者”，眾安過坎

江湖總在，人事俱非。

眾安保險，是一個時代的神話，毋庸置疑是專業軍團的第一樣本。

光環附體、三年上市、鉅額虧損、科技底色漸褪、人事震盪。

眾安保險面前，和六歲生日同來的或許還有人生的第一個轉折點。

眾安保險首任CEO尹海對公司的定位闡釋是：“互聯網保險解決方案提供商”，也就說是眾安保險將以合作的姿態和各大互聯網平臺合作，提供在平臺或生態體系或產業鏈各個環節上的互聯網金融產品和解決方案。

開業7個月後，尹海辭任眾安保險總經理一職。隨後，現任執行董事兼首席執行官陳勁上任，經歷了眾安保險迅速成長的幾年和眾安保險的“高光時刻”，港交所上市。

在眾安保險遞交的上市材料中，眾安保險強調如以成立起至2016年底為時間週期，以累計服務客戶及已售保單數目計，眾安保險排名中國保險公司第一位；以保費計則是中國最大的互聯網保險公司。

各色殷羨中，眾安保費一路飆升，僅5年保費破百億。從保險的傳統視角切入，眾安乃近年來唯一在5年內保費規模達到百億元的新生代財險公司。

眾安的出現，打破了國內財險市場多年來的階層固化、死水微瀾之格局。尤其是在2010年後，財險行業沒有任何一家企業可以在規模、利潤上超越市場、快速吃進市場份額的險企。

2014年，眾安第一個完整經營年度保費即達8億元。隨後五年間保費複合增長率94%，期間行業保費複合增長率8%。2018年保費破百億元，達112億，位居行業第十三大財險公司。

2014年——2017年，保費排名分別是43、31、25和18名。

快速攀升的保費規模和尚未盈利的市場表現，也帶來諸多爭議。

2014年始連續三年實現盈利，上市後的2017年伊始虧損陡然加大，兩年合計虧損28億元。

2“特立者”，泰康在線頓足

武漢，北京，大樹庇體。

專業軍團的第二樣本是泰康在線。

承襲泰康集團在保險圈的發展路徑，泰康在線在專業軍團中亦選擇了自己的特色之路。泰康CEO陳東昇對在線子公司寄於厚望，“泰康在線是第一家中國大型保險企業發起成立的互聯網保險公司，泰康在線其實是泰康的創新互聯網事業。”互聯網戰略亦被認為是泰康的三大核心戰略之一。

偏安於北京昌平的一隅，泰康在線有自己的龐大團隊和特色的辦公場地。

一週歲時，泰康在線曾披露了一份成績單：新增用戶6000萬，保單件數超過3億。截至11月末，其財產險保費為5.8億元，已經佈局商旅、移動、物流、電商、生活、金融等多個領域業務線。未來主要進軍車險、健康險和消費險三個方向。

緊跟“先驅者”眾安保險的步伐，泰康在線亦步亦趨。車險、健康險和碎片化的險種，泰康在線和多家流量巨頭的合作中亦顯得頗為積極。

回顧1-4月四家“專業軍團”的數據，只有泰康在線維持了117.71%的增速，但是與以往動輒數倍，不可同日而語。和當年橫空出世、掀起保險圈陣陣波瀾的“求關愛”相比，泰康在線的產品創新漸入尬境。

梳理泰康在線的策略，仍是以車險和健康險為主。

“在財產保險生態中，車險是大頭，是剛需，對於做大、做強公司有助推效果，是一定要做的。”泰康在線前任CEO王道南曾如此解釋做車險的原因。為此，泰康在線還大手筆引進了專業人才、連下“城池”，然未見明顯效果。

沿襲泰康集團的“大健康”核心，泰康在線的健康標籤明顯，亦符合大老闆對之獲客的定位。

2017年2月28日，泰康在線正式對外發布首款互聯網健康車險，區別於傳統的車險模式，創造性打造“人健康、行健康、車健康”三位一體的車險解決方式，致力於構建互聯網健康車險生態圈。

健康險更是泰康在線的重中之重。近日，泰康在線健康險事業部副總經理龔巧的一個關於互聯網健康險未來趨勢的演講透露出了泰康在線在健康險的幾個佈局要點。

要點一：對於普適化產品，提高產品服務創新、效率和控費能力是泰康在線挖建壕溝和建立壁壘最核心的佈局方向。

要點二：服務和療效背書的健康保險的創新。

背靠大醫養和集團的大樹，泰康在線亦未能逆風翻盤。2018年年報顯示，4家互聯網險企的健康險業務全部承保虧損，總額高達4.11億元。其中泰康在線列於第二位虧損1.1億元。

在車險和健康險兩個板塊，泰康在線仍未實現突圍，但背靠大樹，確實也是專業軍團中最為現世安好的範例了。

3“搖擺者”，安心困局

2016年1月18日，是安心保險的初生之日，也是安心的高光時刻。因為隨後的一年又一年，安心保險的亮光一點點漸褪。

彼時，安心保險總裁鍾誠意欲在安心保險耕耘一番宏圖大業。開業儀式上，他激情澎湃，“安心保險將運用雲計算、大數據和移動互聯網技術，實現從營銷、渠道、產品乃至運營的全業務鏈條的互聯網化，做真正意義上的互聯網保險公司。”

每個樣本都要為自己尋找出特性，似乎只有這樣才能傲立於人群。

打造國內首家全業務運行在“雲”上的保險公司、車險的互聯網特色樣本、健康險的跟進，一開始，安心保險壯志滿滿。

3年後，戰略搖擺、監管點名、虧損攀升、高管離職……疾病纏身，安心保險盡顯隳頹之色。

本處於發展的關鍵當口，安心保險緣何遇坎？細究原因，股東和戰略的更迭，車險和健康險的戰略搖擺是安心保險折戟的重要原因。

安心保險此前的策略是主要佈局健康險和車險兩條業務線，一邊意欲和巨頭合作打造創新型產品、另一邊則積極佈局車險業務拉昇保費，“兩條腿”驅動向前。

而“兩條腿”中，車險明顯是安心財險的主要佈局方向。一獲批車險經營資格的安心保險即首先在北京、廣東、深圳三地試點鋪開，產品上線、用戶體驗、自建理賠服務中心。

安心保險曾計劃鋪開初具特色和規模的車險發展路徑，但創新產品“按天買車險”被叫停之後，車險業務受挫。

車險業務不斷挑戰升級，安心保險開始轉向健康險。健康險未見起色之後，又有傳聞稱安心保險又再次盯準車險。

開業三年，安心保險已發生多次的董事、監事、高管變動。

今年2月，安心保險擬對車險業務開通的16個區域以外的區域進行經濟性裁員。

安心保險成立至今保費收入增長迅速，但虧損態勢有擴大之勢。年報數據顯示，安心保險2016年淨虧損7309.72萬元，2017年淨虧損2.99億元，2018年4.95億元。

保費增速下滑、虧損幅度不斷加大的背後是重重問題——經營模式單一、產品與傳統保險雷同、獲客成本高企、投訴居高不下。

安心保險的搖擺之中，互聯網保險早已不是充滿希冀的藍海。

4“失語者”，易安沒落

專業軍團中，聲量最為微弱的當屬易安保險。

易安保險最恢宏的聲音，即開業獲批。

2016年2月6日，易安保險獲批開業，隨後冉冉似乎未升起。

易安保險的定位是，“將以互聯網保險為特色開展業務經營，充分運用互聯網、雲計算和大數據技術，實現保險業務和互聯網、電子商務的高度融合，發展創新型的保險業務形態”。

易安也給自己草擬了一個樣本的故事，關鍵詞是大數據，特點是股東優勢。在易安給自己的170個字的定位中，核心關鍵詞在：“場景、消費、徵信、保險、支付、碎片化管理、個性化服務”。

身系複雜血脈，易安亦算專業軍團中的獨樹一幟。

大股東銀之傑亦對易安賦予厚望，曾在公告中說，

公司將充分利用現有的產業佈局資源，從個人徵信、大數據應用、金融IT等技術資源以及客戶渠道等業務資源，支持推動易安保險的業務發展，並努力創造易安保險和公司其他產業佈局協同發展的局面，繼續推進落實公司互聯網金融服務戰略發展規劃。

原保監會當年的批覆顯示，經審查，李軍、官帥、付興亮、唐玉珊、劉奕等9人符合《保險公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理規定》的有關要求，核准李軍擔任易安保險董事長；核准官帥、付興亮、唐玉珊擔任易安保險董事，核准劉奕、田全鵬、高雲出任易安保險監事，核准李民、宋盧亮擔任易安保險副總經理。

易安保險CEO曹海菁曾直言，“雖然是一家互聯網保險公司，但本質依然是金融企業，仍然需要將穩健發展和實現盈利放在首位。”

別有路徑的易安在投資收益上表現頗為亮眼。雖如此，亦在兩年盈利之後陷入困境，2018年易安保險虧損1.99億元。

業務方面觀之，目前四家互聯網險企除了易安財險外，均已獲得車險牌照，鏖戰紅海。而易安並非不覬覦車險，只是遲遲未拿到牌照。

其他業務方面，在2018年年報中，公司保費收入前五位的險種分別是意外傷害險、責任保險、保證保險、家庭財產保險和貨運險，和其他中小公司相比並無太大不同。

5 溯因：商業模式之殤，伯仁之錯

保費越賺越多，虧損越來越大，四大專業互聯網保險公司的發展走入怪圈。它們的商業邏輯究竟何去何從？

回首六載歷史，它們有著怎樣的經營邏輯和商業模式？賣了什麼樣的保險產品，又如何，或者試圖怎樣提供保險產品和服務？

作為專業互聯網保險公司，最大的優勢或者說特點是線上化，即不設分支機構——保險產品的銷售、承保、理賠皆Online。

不設分支機構、沒有大量營銷員等地推，意味著必須將目光聚焦於空白領域，將產品和服務直接送達用戶。

快速積累的客戶，千萬級、甚至億級，大量年輕的80、90後消費者佔比，令一度徜徉於場景化、碎片化中，甚至有公司提出“用保險鏈接一切”的互聯網式口號，意圖打造多種形式的互聯網+保險生態。

幾十元、甚至幾元的人均保費令之回到現實，繞不開BtoBtoC,令之與傳統財險公司無太多區別，非直通C端，客戶還在中介。

所不同者，無外乎手續費戰場從線下走到線上罷了。

聯想阿里、騰訊、百度、京東到美團、滴滴，小米、蘇寧、攜程、新浪、唯品會……保險中介第三方平臺化趨勢明顯，中國幾乎所有擁有較大流量的互聯網公司幾乎都期望分羹保險業。線上競爭態勢恐加一“更”字，那家知名OTA公司手續費僅收保費98%的段子即是這種深深無奈和尷尬。

最具保費價值的車險領域，嚴苛的費率管制和監管政策，幾乎令之成為輕資產的、沒有分支機構的互聯網保險公司創新領域的死局。

即便起於專業互聯網保險公司的百萬醫療也面臨著車險化趨勢，藍海未至，紅海已來。這一點遍佈虧損的中小財險公司車險、健康險承保虧損表已訴說一切。

根據《今日保》的統計，2018年，健康險進入35家財險公司前五大險種序列，其中實現盈利者僅6家，其餘超過80%的財險公司皆虧損。

盈利最高者為老大人保財險，憑藉400億元的意外險及健康險體量實現不足2個億的承保利潤。

這進一步解釋了專業互聯網保險公司虧損的原因，與中小保險公司如出一轍。多種因素綜合下的渠道為王的大環境中，費用依舊是最主流的競爭手段，互聯網保險公司難獨善其身。

6 前觀：一個時代，已經過去

生於“互聯網+”舉國戰略下的幾乎是全球僅有的以“專業互聯網”為標識的保險公司，或許已經完成了其歷史使命。

經營的困境，神話的黯然非伯仁之過，一定程度上環境使然。大風起兮的“互聯網+”時代，幾家互聯網保險公司的出現令行業第一次集體意識到未來與互聯網掛鉤，這是一次具有普世意義的認知過程。

聯想困擾行業多年的馬太效應，專業互聯網保險公司的出現一度被行業期待可破局中小保險公司的機構、人力之高成本問題。尤其是互聯網巨頭和保險巨頭的出現，更是令行業充滿期待：走出一條新的路，一條真正的互聯網保險之路。

可知原有模式幾乎無法繼續的行業認知中，互聯網保險公司的架構將是大部分中小新型保險公司的選擇，少機構、少人力，以新技術提升效率、降低成本。

2018年底，銀保監會發布《互聯網保險業務監管辦法（草稿）》的發佈，一語“其他保險公司可以變更為專業互聯網保險公司”似乎進一步解釋了這一切。

後記

璀璨群星，照亮整個黑夜。

歷史的演進總是蜿蜒曲折又向前，

專業軍團們一路轟轟隆隆、跌跌撞撞，成為一個時代的浪潮。

時代、政策的泥土滋養了專業軍團們，

技術、潮流的饋贈燃起了互聯網保險的燎原之火，

然既是星星，就有流星、恆星、未升起之星之分，

無論哪類，都是永遠熱血，致死猶真。

《今日保》記錄了專業軍團的四個典型樣本，以窺時代大勢。明日，我們將從產品的角度，繼續《互聯網保險沉思錄》。