2019年是銀行理財子公司元年，自《商業銀行理財子公司管理辦法》於去年12月2日正式出臺以來，市場給予高度關注，籌備開業與發行產品正如火如荼進行。
截至目前，已有5家銀行理財子公司正式開業、11家銀行的理財子公司獲批籌建、另有22家待批准, 涉及理財產品總規模接近20萬億元，佔行業理財規模近90%。
"2019年是銀行理財子公司元年，自《商業銀行理財子公司管理辦法》於去年12月2日正式出臺以來，市場給予高度關注，籌備開業與發行產品正如火如荼進行。
截至目前，已有5家銀行理財子公司正式開業、11家銀行的理財子公司獲批籌建、另有22家待批准, 涉及理財產品總規模接近20萬億元，佔行業理財規模近90%。
銀行理財子公司產品特點
從資產配置的角度來看，目前銀行理財子公司的產品主要以風險收益波動較低的固定收益類理財產品為主，同時積極探索權益類及其他特色系列產品。
工銀理財：主打固定收益類產品，輔以權益類、混合類產品。權益產品主要由非上市股權為投向，以長期穩定收益為主。
交銀理財：投資標的以固收類為主，並推出涉及商業養老、科創投資等特色主題產品，長期目標為將權益類產品的比重由目前的3%提升至10%。
中銀理財：在權益產品方面，主要與專業機構協作，將陸續推出外幣類、權益類、未上市股權、養老福祿壽禧系列、指數等五大類理財產品，其中外幣產品可藉助中銀集團全球佈局的優勢。
建信理財：發佈多款固收類、權益類理財產品對接粵港澳大灣區發展規劃，並以指數投資的方式切入資本市場。
農銀理財：產品特色體現為專門針對縣域和“三農”客戶的理財系列，當前產品體系包括現金管理、固收、混合、權益、惠農和綠色金融特色產品。其中，權益產品將通過FOF參與科創板等市場投資。
銀行理財子公司平均年化收益
從年化收益率來看，多家銀行理財的產品以6個月及以上的中長期限為主、業績比較基準在4.2%~5%左右。
以中銀理財為例，中國銀行手機銀行首頁展示欄有“中銀理財”，點擊進去會發現多款在售理財產品。
“中銀策略-智富(封閉式)2009年01期”產品說明書顯示，該款理財1元起售、1元整數倍累進認購，期限728天，業績比較基準4.7%。APP顯示該產品當前已售罄。
"2019年是銀行理財子公司元年，自《商業銀行理財子公司管理辦法》於去年12月2日正式出臺以來，市場給予高度關注，籌備開業與發行產品正如火如荼進行。
截至目前，已有5家銀行理財子公司正式開業、11家銀行的理財子公司獲批籌建、另有22家待批准, 涉及理財產品總規模接近20萬億元，佔行業理財規模近90%。
銀行理財子公司產品特點
從資產配置的角度來看，目前銀行理財子公司的產品主要以風險收益波動較低的固定收益類理財產品為主，同時積極探索權益類及其他特色系列產品。
工銀理財：主打固定收益類產品，輔以權益類、混合類產品。權益產品主要由非上市股權為投向，以長期穩定收益為主。
交銀理財：投資標的以固收類為主，並推出涉及商業養老、科創投資等特色主題產品，長期目標為將權益類產品的比重由目前的3%提升至10%。
中銀理財：在權益產品方面，主要與專業機構協作，將陸續推出外幣類、權益類、未上市股權、養老福祿壽禧系列、指數等五大類理財產品，其中外幣產品可藉助中銀集團全球佈局的優勢。
建信理財：發佈多款固收類、權益類理財產品對接粵港澳大灣區發展規劃，並以指數投資的方式切入資本市場。
農銀理財：產品特色體現為專門針對縣域和“三農”客戶的理財系列，當前產品體系包括現金管理、固收、混合、權益、惠農和綠色金融特色產品。其中，權益產品將通過FOF參與科創板等市場投資。
銀行理財子公司平均年化收益
從年化收益率來看，多家銀行理財的產品以6個月及以上的中長期限為主、業績比較基準在4.2%~5%左右。
以中銀理財為例，中國銀行手機銀行首頁展示欄有“中銀理財”，點擊進去會發現多款在售理財產品。
“中銀策略-智富(封閉式)2009年01期”產品說明書顯示，該款理財1元起售、1元整數倍累進認購，期限728天，業績比較基準4.7%。APP顯示該產品當前已售罄。
銀行理財子公司的優勢
與銀行原有的資管部門或基金公司相比，作為從事理財業務的非銀行金融機構，銀行理財子公司是全新的金融牌照，面臨著重大機遇，銀行理財子公司將深刻改變當前理財市場的格局。促進銀行理財業務及整個資產管理行業更加專業化發展。
在新頒佈的《商業銀行理財子公司管理辦法》中為給理財子公司帶來了多方面的政策利好，如產品管理、投資範圍、銷售起點等方面均放寬了要求，相較於其他理財公司，商業銀行理財子公司具有突出優勢，具體包括以下幾點：
一、理財產品管理更加寬鬆。在銷售渠道方面，理財子公司的理財產品銷售渠道將放寬至代理銷售理財產品資格的機構，而不僅侷限於吸收公眾存款的銀行業金融機構。子公司發行的公募理財產品，可以在本行渠道之外進行公開宣傳。
二、理財產品投資範圍更加廣泛。理財子公司發行的產品可直接投資股票。對銀行來說，這意味著理財產品投資範圍得以擴大。這將有助於提高銀行理財業務的盈利能力，但與之相對應的是這將對銀行的投研能力提出更高要求。
三、理財產品銷售起點金額不再設置。《商業銀行理財子公司管理辦法》不再設置銀行理財產品銷售起點金額。這是繼將銀行理財產品銷售起點5萬元降1萬元之後，再次對理財產品銷售金額進行調整。
此外，《商業銀行理財子公司管理辦法》還在非標債權投資限額管理、理財合作機構範圍方面、發行分級產品等方面也採取了適當的差異化措施。
"2019年是銀行理財子公司元年，自《商業銀行理財子公司管理辦法》於去年12月2日正式出臺以來，市場給予高度關注，籌備開業與發行產品正如火如荼進行。
截至目前，已有5家銀行理財子公司正式開業、11家銀行的理財子公司獲批籌建、另有22家待批准, 涉及理財產品總規模接近20萬億元，佔行業理財規模近90%。
銀行理財子公司產品特點
從資產配置的角度來看，目前銀行理財子公司的產品主要以風險收益波動較低的固定收益類理財產品為主，同時積極探索權益類及其他特色系列產品。
工銀理財：主打固定收益類產品，輔以權益類、混合類產品。權益產品主要由非上市股權為投向，以長期穩定收益為主。
交銀理財：投資標的以固收類為主，並推出涉及商業養老、科創投資等特色主題產品，長期目標為將權益類產品的比重由目前的3%提升至10%。
中銀理財：在權益產品方面，主要與專業機構協作，將陸續推出外幣類、權益類、未上市股權、養老福祿壽禧系列、指數等五大類理財產品，其中外幣產品可藉助中銀集團全球佈局的優勢。
建信理財：發佈多款固收類、權益類理財產品對接粵港澳大灣區發展規劃，並以指數投資的方式切入資本市場。
農銀理財：產品特色體現為專門針對縣域和“三農”客戶的理財系列，當前產品體系包括現金管理、固收、混合、權益、惠農和綠色金融特色產品。其中，權益產品將通過FOF參與科創板等市場投資。
銀行理財子公司平均年化收益
從年化收益率來看，多家銀行理財的產品以6個月及以上的中長期限為主、業績比較基準在4.2%~5%左右。
以中銀理財為例，中國銀行手機銀行首頁展示欄有“中銀理財”，點擊進去會發現多款在售理財產品。
“中銀策略-智富(封閉式)2009年01期”產品說明書顯示，該款理財1元起售、1元整數倍累進認購，期限728天，業績比較基準4.7%。APP顯示該產品當前已售罄。
銀行理財子公司的優勢
與銀行原有的資管部門或基金公司相比，作為從事理財業務的非銀行金融機構，銀行理財子公司是全新的金融牌照，面臨著重大機遇，銀行理財子公司將深刻改變當前理財市場的格局。促進銀行理財業務及整個資產管理行業更加專業化發展。
在新頒佈的《商業銀行理財子公司管理辦法》中為給理財子公司帶來了多方面的政策利好，如產品管理、投資範圍、銷售起點等方面均放寬了要求，相較於其他理財公司，商業銀行理財子公司具有突出優勢，具體包括以下幾點：
一、理財產品管理更加寬鬆。在銷售渠道方面，理財子公司的理財產品銷售渠道將放寬至代理銷售理財產品資格的機構，而不僅侷限於吸收公眾存款的銀行業金融機構。子公司發行的公募理財產品，可以在本行渠道之外進行公開宣傳。
二、理財產品投資範圍更加廣泛。理財子公司發行的產品可直接投資股票。對銀行來說，這意味著理財產品投資範圍得以擴大。這將有助於提高銀行理財業務的盈利能力，但與之相對應的是這將對銀行的投研能力提出更高要求。
三、理財產品銷售起點金額不再設置。《商業銀行理財子公司管理辦法》不再設置銀行理財產品銷售起點金額。這是繼將銀行理財產品銷售起點5萬元降1萬元之後，再次對理財產品銷售金額進行調整。
此外，《商業銀行理財子公司管理辦法》還在非標債權投資限額管理、理財合作機構範圍方面、發行分級產品等方面也採取了適當的差異化措施。
新規對收益的影響
《商業銀行理財子公司管理辦法》明確規定理財子公司自負盈虧，雖然管理辦法對理財子公司的業務範圍、准入標準等方面都做出了比較詳細的規定，但是對於普通投資者而言，打破剛兌這一點是相當重要的信息。
理財子公司投資渠道比較寬泛，可以投資股市，這就意味著投資人買的理財產品有可能購買到與股票相關的浮動收益產品，而不是固收產品。從這個角度講，銀行理財子公司產品和傳統銀行理財產品、私募、股票型基金等從風險保障上來說區別不大。
所以，提醒各位投資人，在購買理財產品時，不要再盲目地以為是百分百收益穩定的。投資人需要對所投資項目進行詳細調研，注意所購買產品的資金投向是股票市場還是債券市場。同時還要對運營模式、歷史業績、團隊的背景等方面有所瞭解。最後再根據自己的風險偏好和對收益的要求去理性選擇適合自己的產品。
銀行理財子公司與P2P的區別
可以預見，理財子公司將充分利用更廣的宣傳銷售渠道、更多的投資產品選擇以及更低的投資准入門檻這三大優勢，吸引原線上渠道或基金公司的投資者參與。尤其理財子公司1元起投的門檻已經與P2P齊平，頗有分流P2P客群的架勢。但是實際來看，銀行理財子公司與P2P產品還是有以下區別：
一、底層資產：理財子公司的底層資產更為廣泛，可以是固定收益的債權，也可以是浮動收益的股市等。而P2P只有小額分散的債權，出借人獲得固定收益。
二、投資門檻：雖然1元起投，但是理財子公司由於投向更為多樣，事實上對於投資人的專業知識儲備也有更高要求。
三、收益：當前銀行理財子公司發佈的產品業績比較基準在4.2~5%之間，已經逼近頭部P2P的收益率。但P2P整體收益率明顯要更高，根據網貸天眼數據，P2P行業八月整體平均年化收益為10.60%，相比銀行理財子公司，收益上仍保有優勢。
可見，雖然銀行理財子公司“來勢洶洶”，與原先的銀行理財相比放寬了諸多限制，但是與P2P相比，兩者還是有較大區別。銀行理財子公司作為新生事物，仍需要接受市場的檢驗，而P2P也走到了合規的關鍵一步。二者未來的走勢如何，當前還無定論。對於投資人來說，還應在充分了解底層資產、運營模式、團隊的背景等核心信息後，再根據自身的風險偏好選擇適合自己的產品。
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