'「行業數據」光伏產業鏈全球市場概況'

全球主要硅料廠家產能增長趨勢

新疆與內蒙是多晶硅料產地集中度最高區域，新疆地區多晶硅料產能集中度2019高達52.1%。

廠商產能：

江蘇中能：江蘇中能(協鑫)新疆產能在2019Q4會增加到50,000噸

永祥：永祥預估2020年產能再增50,000噸

大全：大全在2019年向晶科能源供應10,350頓多晶硅料

東方希望：東方希望預估在2019Q2會增加到50,000噸

其他數據：

單多晶硅片產能預估

單多晶電池片產能預估

全球PERC電池片產能預估

全球PERC電池片產能產出預估

N型電池產能預估

N型電池產品類別分佈

不同電池版型產能預估

雙面組件產能預估

全球組件產能產量增長趨勢

全球市場需求分析及預測

1. 2019-2020 全球光伏市場市佔

在2018年全球市場規模來到103.6GW，較2017年出現5.5%正成長。2019年全球市場規模預計將成長8.9%到112.8GW，前五大市場則可能出現變動：中國仍將高居第一，第二與第三名將是美國或印度，第四仍為日本，而德國、荷蘭、澳大利亞都有可能成為第五大市場。

中國市場雖受531新政衝擊，2018年需求仍來到44.26GW，年減16.59%，全球市佔率降至43%。日本出現5.8%的衰退，美國、印度幾乎持平。前五大市場中以澳大利亞年增率達225%最多。歐洲市場2018年進入復甦期，全境年成長達到36.4%，其中以德國的增加近1.2GW最多，荷蘭增加82%增幅最大。新興市場如中東、北非、墨西哥、越南等都有巨幅成長。

2. 全球需求市場排名（2016-2020年）

市場分散化趨勢：

• 整體市場仍在成長, 市場會變得更加分散。
• 2018年規模超過1GW的市場有14個，至2019年預計將有16個GW級市場。
• 中國大陸市佔率可能會變少，但仍是全球最大市場。

3. 全球光伏市場發展趨勢

除亞太市場可能因中國需求持續下降而出現1%左右的負成長外，其餘區域市場都可望呈現正成長。

歐洲市場：預期需求成長最高的地區，年增幅上看56.8%。增幅最高的市場預計將是西班牙，其次為荷蘭，2019年需求可望來到17.5GW 。

非洲市場：埃及等北非國家將有大型電站在2019年落成，年增幅也可望來到43% ，2019年需求可望來到4.36GW 。

美洲市場：主要由美國、墨西哥與巴西支持；美國可望擺脫貿易戰的影響，需求將往上提升，2019年需求可望來到18.57GW 。

中東市場：雖然預期年增幅僅6.7%，但沙烏地阿拉伯等國家的需求整體也是備受看好，2019年需求可望來到5.4GW 。

亞太市場：成長最快的市場預計將是越南與臺灣，均受政策所鼓勵。印度的防衛性關稅已幾乎不造成影響，若能確實執行標案與電站開發計畫且政局又能維持穩定，2019年需求可望來到66.9GW。

4. 全球貿易戰概況

全球貿易戰在1Q19並無變化。中美雙方原定在2019年3月2日就301稅的實施方案提出最後方案，但談判並未取得共識，預計5月10日會進行新一波301條款執行。這對中美之間的光伏電池、組件貿易尚未納入3250億美元加徵課稅，但是對中國製的逆變器所納入的2000億美元所適用10%稅率，修正為25%。

美國201條款在2019年2月7日翻新，有新的2.5GW電池免稅額度，關稅也將降到25%。2018年底到2019年1月，針對2.5GW電池免稅額度的訂單出現搶單現象，而供應鏈價格持續下降也將使25%的關稅影響力變得更加輕微，中國以外的產能都有機會在美國市場分一杯羹。

5. 中國

中國市場雖深受2018年的「531新政」影響，但2018年仍新增了44.26GW併網量，其中23.3GW為地面電站，20.96GW為分佈式光伏；地面電站年減30.7%，分佈式光伏則年增7.8%。

中國國家能源局於2019年2月19日曾在閉門會議後發表《2019年光伏發電管理辦法徵求意見稿》，但未正式發佈新政策。根據中電聯2019年3月公告之數據，2019年第一季度光伏併網量僅新增5.2GW，較去年同期大跌52%。

4月11日，國家能源局下發2019年光伏電站建設管理辦法，依據財政部《可再生能源電價附加補助資金管理暫行辦法》中的準則分配7.5億元用於戶用光伏(摺合3.5GW) 。4月30日，國家發改委價格司下發《關於完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》，正式發佈2019年的光伏項目電價政策。

6. 美國

在貿易環境方面，201條款則已在2019年2月7日按期調降稅率到25%。而美國與中國的301條款在2019年5月5日仍未達成協議，美國決議將現行的10%關稅提升至25% ，預計於5月10日執行，初步不排除有涵蓋太陽能方面產品，因此中國輸美光伏產品目前仍面臨25~50%的201與301關稅，另加27.24~251.59%的雙反稅。

投資稅減免（Investment Tax Credit，ITC）將自2020年起開始下調，預計在2019、2020、2021將大幅刺激大型電站需求成長，帶動美國市場需求。2022年後中美雙反等所有貿易壁壘預計均將告終，屆時市場將呈現持穩的局面。

根據調查，大陸國內市場上的組件價格在2019年4月底已降至RMB$2.07/W，加上出口免國內稅與額外課徵25%的201稅後僅US$0.341/W，低於美國市場約US$0.38/W的均價。由美國能源情報署（EIA）的數據來看，美國市場在2018年6月跌至低谷，之後強勢回溫，12月的新增併網量甚至是2017年以來新高，顯見貿易壁壘影響輕微。同時，SEIA統計美國在2018年有13.2GW的大型電站PPA簽訂，為歷史高點。加上美國本土組件產能已陸續開出，預計2019年需求將止跌回升，估計可望成長16.9%到12.45GW。

7. 印度

印度新能源與再生能源部（Ministry of New and Renewable Energy，MNRE）統計，印度2019年1月底的光伏累積併網量達26,025.97MW，包括24,582.23MW大型地面電站與1,443.74MW的分散式光伏。加計累積安裝量843.11MW的小型離網光伏系統，總量26,869.08MW。Bridge to India估計印度2018年安裝量將跌至7,169MW，Mercom則估計為8,263MW。

印度2018年政策不甚穩定，7月有防衛性關稅（Safeguard）、3Q18政府升息、光伏電站的GST大幅提高（如：Maharashtra邦的電站GST高達18%），影響到大型電站的安裝量，亦使2018年全年需求與2017年大致持平，為8,759MW，包括237.1MW的小型系統。

根據集邦新能源網EnergyTrend的海關數據，中國2018年出口至印度的組件共8.204MW(如右表)，市場仍高度依賴中國產品，但已較2017年減輕。

8. 歐洲

歐洲市場2018年整體需求較2017年增加了36.35%，以西班牙增長93.9%、荷蘭增長81.9%、德國增長67.6%最高。英國則因政策變化而衰退70.2%。歐洲市場復甦趨勢在2019年仍將持續，預計需求成長幅度前三高的國家將與2018年相同，全境需求則可望成長56.8%來到17.5GW。由於歐洲政策具有延續性且市場成熟，2020年需求可望來到20GW的新高，到2025年前市場規模估計都可維持在17GW左右的水準。

中國出口海外市場狀態

1. 2019年第1季 中國組件出口排名 (出口市場別)

截至2019年3月中國組件出口已達16.3 GW，前5大市場的出貨量高於1GW以上。

2019年對德國的出口量大增，推估為德國政府開始推行分階段調降FiT費率。

2. 2019年第1季 中國組件出口排名 (廠家別)

統計2019年第1季廠商出口量，前5大廠商出口量高達50.6%，市場主導權仍非常集中。

3. 2019年第1季 中國組件出口排名 (組件瓦數別)

330W 72片多晶產品為市場主流。

因應各國大型電站建置，前十名熱門產品幾乎為高於300W以上。

4. 2019年第1季 前3大市場的前10大廠商

2019年第1季前三大市場中，晶科、天合光能、晶澳、協鑫集成的市場份額皆有一定比重。

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全球主要硅料廠家產能增長趨勢

新疆與內蒙是多晶硅料產地集中度最高區域，新疆地區多晶硅料產能集中度2019高達52.1%。

廠商產能：

江蘇中能：江蘇中能(協鑫)新疆產能在2019Q4會增加到50,000噸

永祥：永祥預估2020年產能再增50,000噸

大全：大全在2019年向晶科能源供應10,350頓多晶硅料

東方希望：東方希望預估在2019Q2會增加到50,000噸

其他數據：

單多晶硅片產能預估

單多晶電池片產能預估

全球PERC電池片產能預估

全球PERC電池片產能產出預估

N型電池產能預估

N型電池產品類別分佈

不同電池版型產能預估

雙面組件產能預估

全球組件產能產量增長趨勢

全球市場需求分析及預測

1. 2019-2020 全球光伏市場市佔

在2018年全球市場規模來到103.6GW，較2017年出現5.5%正成長。2019年全球市場規模預計將成長8.9%到112.8GW，前五大市場則可能出現變動：中國仍將高居第一，第二與第三名將是美國或印度，第四仍為日本，而德國、荷蘭、澳大利亞都有可能成為第五大市場。

中國市場雖受531新政衝擊，2018年需求仍來到44.26GW，年減16.59%，全球市佔率降至43%。日本出現5.8%的衰退，美國、印度幾乎持平。前五大市場中以澳大利亞年增率達225%最多。歐洲市場2018年進入復甦期，全境年成長達到36.4%，其中以德國的增加近1.2GW最多，荷蘭增加82%增幅最大。新興市場如中東、北非、墨西哥、越南等都有巨幅成長。

2. 全球需求市場排名（2016-2020年）

市場分散化趨勢：

• 整體市場仍在成長, 市場會變得更加分散。
• 2018年規模超過1GW的市場有14個，至2019年預計將有16個GW級市場。
• 中國大陸市佔率可能會變少，但仍是全球最大市場。

3. 全球光伏市場發展趨勢

除亞太市場可能因中國需求持續下降而出現1%左右的負成長外，其餘區域市場都可望呈現正成長。

歐洲市場：預期需求成長最高的地區，年增幅上看56.8%。增幅最高的市場預計將是西班牙，其次為荷蘭，2019年需求可望來到17.5GW 。

非洲市場：埃及等北非國家將有大型電站在2019年落成，年增幅也可望來到43% ，2019年需求可望來到4.36GW 。

美洲市場：主要由美國、墨西哥與巴西支持；美國可望擺脫貿易戰的影響，需求將往上提升，2019年需求可望來到18.57GW 。

中東市場：雖然預期年增幅僅6.7%，但沙烏地阿拉伯等國家的需求整體也是備受看好，2019年需求可望來到5.4GW 。

亞太市場：成長最快的市場預計將是越南與臺灣，均受政策所鼓勵。印度的防衛性關稅已幾乎不造成影響，若能確實執行標案與電站開發計畫且政局又能維持穩定，2019年需求可望來到66.9GW。

4. 全球貿易戰概況

全球貿易戰在1Q19並無變化。中美雙方原定在2019年3月2日就301稅的實施方案提出最後方案，但談判並未取得共識，預計5月10日會進行新一波301條款執行。這對中美之間的光伏電池、組件貿易尚未納入3250億美元加徵課稅，但是對中國製的逆變器所納入的2000億美元所適用10%稅率，修正為25%。

美國201條款在2019年2月7日翻新，有新的2.5GW電池免稅額度，關稅也將降到25%。2018年底到2019年1月，針對2.5GW電池免稅額度的訂單出現搶單現象，而供應鏈價格持續下降也將使25%的關稅影響力變得更加輕微，中國以外的產能都有機會在美國市場分一杯羹。

5. 中國

中國市場雖深受2018年的「531新政」影響，但2018年仍新增了44.26GW併網量，其中23.3GW為地面電站，20.96GW為分佈式光伏；地面電站年減30.7%，分佈式光伏則年增7.8%。

中國國家能源局於2019年2月19日曾在閉門會議後發表《2019年光伏發電管理辦法徵求意見稿》，但未正式發佈新政策。根據中電聯2019年3月公告之數據，2019年第一季度光伏併網量僅新增5.2GW，較去年同期大跌52%。

4月11日，國家能源局下發2019年光伏電站建設管理辦法，依據財政部《可再生能源電價附加補助資金管理暫行辦法》中的準則分配7.5億元用於戶用光伏(摺合3.5GW) 。4月30日，國家發改委價格司下發《關於完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》，正式發佈2019年的光伏項目電價政策。

6. 美國

在貿易環境方面，201條款則已在2019年2月7日按期調降稅率到25%。而美國與中國的301條款在2019年5月5日仍未達成協議，美國決議將現行的10%關稅提升至25% ，預計於5月10日執行，初步不排除有涵蓋太陽能方面產品，因此中國輸美光伏產品目前仍面臨25~50%的201與301關稅，另加27.24~251.59%的雙反稅。

投資稅減免（Investment Tax Credit，ITC）將自2020年起開始下調，預計在2019、2020、2021將大幅刺激大型電站需求成長，帶動美國市場需求。2022年後中美雙反等所有貿易壁壘預計均將告終，屆時市場將呈現持穩的局面。

根據調查，大陸國內市場上的組件價格在2019年4月底已降至RMB$2.07/W，加上出口免國內稅與額外課徵25%的201稅後僅US$0.341/W，低於美國市場約US$0.38/W的均價。由美國能源情報署（EIA）的數據來看，美國市場在2018年6月跌至低谷，之後強勢回溫，12月的新增併網量甚至是2017年以來新高，顯見貿易壁壘影響輕微。同時，SEIA統計美國在2018年有13.2GW的大型電站PPA簽訂，為歷史高點。加上美國本土組件產能已陸續開出，預計2019年需求將止跌回升，估計可望成長16.9%到12.45GW。

7. 印度

印度新能源與再生能源部（Ministry of New and Renewable Energy，MNRE）統計，印度2019年1月底的光伏累積併網量達26,025.97MW，包括24,582.23MW大型地面電站與1,443.74MW的分散式光伏。加計累積安裝量843.11MW的小型離網光伏系統，總量26,869.08MW。Bridge to India估計印度2018年安裝量將跌至7,169MW，Mercom則估計為8,263MW。

印度2018年政策不甚穩定，7月有防衛性關稅（Safeguard）、3Q18政府升息、光伏電站的GST大幅提高（如：Maharashtra邦的電站GST高達18%），影響到大型電站的安裝量，亦使2018年全年需求與2017年大致持平，為8,759MW，包括237.1MW的小型系統。

根據集邦新能源網EnergyTrend的海關數據，中國2018年出口至印度的組件共8.204MW(如右表)，市場仍高度依賴中國產品，但已較2017年減輕。

8. 歐洲

歐洲市場2018年整體需求較2017年增加了36.35%，以西班牙增長93.9%、荷蘭增長81.9%、德國增長67.6%最高。英國則因政策變化而衰退70.2%。歐洲市場復甦趨勢在2019年仍將持續，預計需求成長幅度前三高的國家將與2018年相同，全境需求則可望成長56.8%來到17.5GW。由於歐洲政策具有延續性且市場成熟，2020年需求可望來到20GW的新高，到2025年前市場規模估計都可維持在17GW左右的水準。

中國出口海外市場狀態

1. 2019年第1季 中國組件出口排名 (出口市場別)

截至2019年3月中國組件出口已達16.3 GW，前5大市場的出貨量高於1GW以上。

2019年對德國的出口量大增，推估為德國政府開始推行分階段調降FiT費率。

2. 2019年第1季 中國組件出口排名 (廠家別)

統計2019年第1季廠商出口量，前5大廠商出口量高達50.6%，市場主導權仍非常集中。

3. 2019年第1季 中國組件出口排名 (組件瓦數別)

330W 72片多晶產品為市場主流。

因應各國大型電站建置，前十名熱門產品幾乎為高於300W以上。

4. 2019年第1季 前3大市場的前10大廠商

2019年第1季前三大市場中，晶科、天合光能、晶澳、協鑫集成的市場份額皆有一定比重。

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