'中國汽車挺進日本後院'

本文編譯自：scoutAsia Research，圖片來自：FT

隨著中國汽車公司在東南亞的投資激增，日本的主導地位可能受到挑戰

從很小的起步開始，中國汽車製造商在東南亞的影響力正迅速擴大。儘管它們還有一些困難要克服，不過在10年內仍可能會挑戰日本長期以來在此區域的主導地位。

這個擁有6.5億人口的地區，中產階級不斷壯大，且地處中國南部的戰略要地，對中國內地製造商來說有著很強的吸引力。它們向海外轉移也是可以理解的，在國內，市場需求的增長正在不斷下滑，美中貿易戰也充滿不確定因素。

數據來源：IHS Market

然而，挑戰是艱鉅的。日本汽車公司在過去幾十年裡趕走了大批競爭對手，目前仍佔據著超過80%的市場份額。由於無法削弱日本的主導地位，通用汽車和福特分別於2015年和2016年退出，而此前中國汽車集團進軍東南亞市場的嘗試也以失敗告終，奇瑞和吉利等品牌在投資10年後相繼退出。

但隨著在研發、技術和資產方面的投資開始產生回報，中國汽車製造商在東南亞取得成功的機率有所提高，並逐漸改變了消費者長期以來對中國汽車質量和售後服務不好的看法。

“日本把東南亞變成了自家的工業後院，並毫不留情地保護著這個地盤。中國意識到了這一點，並以10年作為一個週期進入該市場。”行業諮詢師、通用汽車印尼前負責人邁克爾·鄧恩（Michael Dunne）表示。

自從在印尼上市，不到兩年的時間裡五菱已成為印尼第6大暢銷乘用車品牌，表現優於日產（Nissan）、達勝（Datsun）和馬自達（Mazda）等受歡迎的日本競爭對手。在泰國，上汽集團（SAIC Motor）在10年前收購的英國品牌名爵（MG），2018年銷量增長近一倍，已成為第九大最受歡迎的品牌，僅次於鈴木（Suzuki），領先於雪佛蘭（Chevrolet）。

五菱在印尼的銷量激增，但日本品牌仍是主導

中國品牌在該地區的市場份額仍僅佔1.3%，因為它們在該地區的生產投資大多是在最近3年進行的。銷量正從較低的基礎上開始迅速增長，去年增長133%，2017年增長86%。

IHS Markit預計，今年銷售增長將放緩至27%，2020年將進一步放緩至23%，到明年年底，它們的市場份額將升至1.9%。

“人們要信任中國品牌還需要一段時間，但隨著汽車製造商不斷改進產品，它們會獲得信任的。”IHS Markit分析師Jessada Thongpak表示。

他預計，中國品牌要在5至7年後才能大舉進軍東南亞。鄧恩則表示，中國品牌在東南亞市場的份額可能在10年內達到20%左右。

區域分佈

中國最大的汽車公司上汽集團在東南亞的足跡最廣，這是其跨品牌、跨區域、跨各細分市場成立多家合資企業的結果。

在印尼，這家國有集團由上汽通用五菱（SGMW Automobile）代表。SGMW是上汽與通用汽車和柳州五菱汽車在中國內地成立的合資企業子公司。該公司在西爪哇的工廠價值7億美元，年產12萬輛五菱品牌汽車，其中一半以上的零部件是在當地生產的。

自2017年7月在印尼上市以來，五菱已售出逾2.5萬輛汽車，這主要得益於市場對Confero和更豪華的Cortez系列車型的強勁需求。後者的基本款零售價為2.03億印尼盾（約10萬元人民幣），約為豐田Kijang Innova售價的三分之二。

這兩款車都獲得了獎項，包括最佳中型MPV和最佳性價比，並收到來自汽車專家的好評。

上汽一直在精心挑選地區合作伙伴。在泰國，它與當地企業正大集團（Charoen Pokphand）組建的合資公司銷售MG名爵品牌的汽車。一座位於泰國東部經濟走廊（Eastern Economic Corridor）耗資3.1億美元的工廠於2017年投產，每年能為泰國市場生產最多10萬輛汽車。

上汽還指定菲律賓經銷商Covenant Car Company在菲律賓銷售名爵汽車，該經銷商也銷售通用汽車。此外，上汽還與當地企業集團Ayala Corp達成協議，推廣其大通（Maxus）品牌，Ayala目前在菲律賓銷售五十鈴（Isuzu）、本田（Honda）和大眾（Volkswagen）汽車。

中國品牌以及投資在東盟五國的地理分佈

五菱汽車的業務規模不斷擴大，其計劃到今年年底，印尼的經銷商網絡從目前的96家擴大至120家，足以覆蓋印尼所有省份和幾乎所有主要城市。總部位於武漢的東風汽車（Dongfeng Motor）正計劃將其在萬通（Banten）工廠的1.5億美元投資增至3億美元。東風汽車在印尼經營旗下的東風小康DFSK品牌。自2018年1月開業以來，該品牌已售出約2000輛汽車，超過了現代、雷克薩斯和大眾在印尼的銷量。

2012年，面對激烈的競爭，吉利從印尼撤出。如今，它重返該地區，但是以不同以往的方式。該公司於2017年6月收購了境況不佳的馬來西亞寶騰（Proton）49.9%的股份，隨後推出了X70。X70是一款SUV合作車型，幫助推動寶騰今年上半年銷量實現同比增長60%。益普索商業諮詢公司（Ipsos Business consulting）諮詢總監基蘭吉特·辛格（Kiranjit Singh）表示：“寶騰與吉利的合作幫助寶騰重新煥發活力。”

單一市場之夢

雖然東南亞許多國家本身就代表著相當大的市場，但它們的夢想是實現全面區域一體化。對汽車製造商而言，更深入的市場滲透可能取決於東盟經濟共同體（Asean Economic Community）的全面實現，這是向單一市場發展的政治推動。

然而，儘管2015年以來東盟進行了一系列高端會談，但地區貿易壁壘並未降低。汽車關稅可能已經下降，但馬來西亞總理馬哈蒂爾·穆罕默德（Mahathir Mohamad）政府正在考慮對進口汽車實施限制，以保護國內製造商，而印尼也在考慮採取類似舉措。

穆迪高級信貸官員Gerwin Ho表示，儘管如此，汽車製造商仍有理由期待東盟成為一個生產中心，因為該地區在締結《區域全面經濟夥伴關係協定》(Regional Comprehensive Economic Partnership)和《跨太平洋夥伴關係協定》(Trans-Pacific Partnership)等多邊框架下的新貿易協定方面進展緩慢。儘管兩者的進展都不是特別快，但對於尋求機會的製造商來說，無摩擦貿易往來的承諾是不可抗拒的。

但這並非中國品牌進軍東南亞的唯一原因。長期以來，東南亞一直被視為日本的後院，並帶有幾分屈尊俯就的意味。在中國不斷演變的全球戰略中，東南亞也是一個不可或缺的組成部分。這意味著，中國內地汽車製造商將繼續在商業領域向該地區擴張，但前提是得到中國政府機構的批准。

鄧恩表示，如果沒有政府的支持，想要獲得貸款或是向外擴張也是不現實的。