偽齊初立，南宋以“大齊稱之，欲與之並立，甚至與之通書，希望劉豫歸附於南宋。而劉豫本來就對南宋懷有憤恨，登偽位後，又出於政治上的需要，與南宋保持敵對狀態。

齊宋間的戰爭可以分為三大戰區：西線川陝戰區、中線襄鄧戰區和東線兩淮戰區。從雙方戰爭演變來看，可以分為三個階段，在不同階段雙方戰爭所在的核心戰區有所不同，以下分而述之。

一） 第一階段：金宋對抗、被動拖入——西線攻勢、中線守勢

偽齊立國之初，忙於內政建設，並未對南宋採取攻勢。但金朝軍隊在宗輔、宗弼、撒離喝等的統率下，對南宋不斷進行攻擊，漸漸地將偽齊也拖入戰爭之中。這一階段的戰事主要集中在川陝地區，而襄鄧與兩淮地區所進行的為輔助性戰役。

偽齊建立後不久，宋金在陝西富平大規模會戰，宋軍敗績，全線饋退，終致陝西全境陷落，於是金以關中地全部割與偽齊，劉豫任命降金宋將“張中孚守平涼府，中彥守秦州，趙彬守慶州，慕容箱守環州”。也就是說，在這一時期，金人往往以宋之降將交予偽齊，並將新攻佔的土地也交付偽齊管理，至此，齊宋之間尚無直接的軍事衝突。

金人在中原扶立傀儡政權，以及將主力從兩淮調往川陝，令南宋政權意識到，金朝似乎已經放棄，至少暫時減緩了南下滅宋的步伐。南宋隨即改元“紹興”，在某種程度上是這種認識的體現。在其改元赦文中，未有一語遺責金、齊，反而表達了“共圖休息之期”的願望。此時金朝要忙於消化兩河地區，而南宋政權更是急於平定境內危害甚大的遊寇及洞庭的楊麼，因而偽齊在客觀上成為金宋之間的軍事緩衝區。應該說，此時南宋政權本想與偽齊政權和平相處，故在赦文中不願觸怒劉豫，而且還以“大齊”來稱呼劉豫政權。

但是，陝西方面的金軍自恃兵力強大，不斷進攻和尚原，圖由陝入川，進而沿江而下，達到滅宋之目的。值得注意的是，在宗弼於阜昌二年十月發動的大規模進犯和尚原之際，偽齊亦遣將王世充進攻淮西的廬州，顯然是為了策應宗弼的軍事行動。

齊將王世充寇廬州，雖非重大戰事，從此卻啟動了齊宋之間的直接軍事衝突。如在阜昌二年十一月，宋將敗偽齊軍，收復秦州。阜昌三年初，偽齊攻據海州。四月，江東安撫大使葉夢得遣陳寶、陳卞攻取順昌，還試圖攻取宿州，但被齊將王彥先所逐，並再失順昌，壽春也為王彥先所陷，宋軍退保壽春南岸。與此同時，偽齊軍隊還直接參加金軍的軍事行動。如在阜昌三年三月，金將撒離喝進攻方山原時，齊將張中彥、慕箱就與金人合兵進犯。

面對這種態勢，南宋宰相呂頓浩欲借襄隋郭等州鎮撫使桑仲的力量來北上攻齊，從而牽制金、齊軍對川陝的進攻。口於是呂頤浩開都督府，大議出師北伐。這是南宋第一次正式宣稱的北伐，以致“偽地震恐”，遭到劉豫的反彈，也聲言將與“金人分道入寇”。雖然此次北伐因桑仲被部將所殺及呂頤浩的前軍叛變等因素而流產，但齊宋間的軍事對抗卻因此而升級。

齊宋全面軍事對抗的標誌主要體現在兩個方面。一則是宋軍開始實施北伐的計劃。阜昌三年十二月，繼任桑仲鎮撫使的李橫率軍攻克汝州及潁昌府。繼而在次年正月攻破潁順軍，兵鋒進至長葛縣，軍臨開封地界。後劉豫乞援於金，才阻遏了宋軍的攻勢。李橫為金所敗，於是率軍返回。二則是，偽齊全面支援金軍在川陝戰場的軍事行動。就在李橫收復汝州之時，偽齊調動陝西五路軍力，配合撒離喝自商州趨蜀的入寇計劃，還將偽帥劉變任命為四川招撫使，以示助金克蜀的決心。在齊軍的大力配合下，金軍戰果頗著。