當監管的陽光照進來的那一刻，“現金貸”從業者早已做好了接受洗禮、沐浴重生的準備。
進入4月以來，隨著監管層對“現金貸”行業監管政策的密集出臺，其實，對於“現金貸”來說，消費金融領域的旺盛需求，以及行業快速發展帶來的監管關注，也令這個行業站在了向好發展的“最好時代”。
監管，恰恰也是不少現金貸平臺期盼已久的“甘霖”。對他們來說，淨化行業向好發展的土壤以及構建行業可持續發展的健康信用生態，不僅是監管目的，也是行業願景。
監管與機遇並行
事實上，“現金貸”業務之所以引發監管關注，主要由於該行業在快速成長的2年內，頻頻曝出的風險事件令其從新生事物走到了如今的風口浪尖，成為民眾及媒體的關注焦點。
但面對我國目前大量傳統金融機構無法覆蓋的數億人群，現金貸仍有很巨大的市場需求，有其生存的土壤和空間。據中國人民銀行的數據顯示，截止到2016年底，我國信用卡累計髮卡量僅為4.96億張，人均信用卡持卡量更是隻有少得可憐的0.33張，相較於中國13億的人口基數而言，上述數據顯得 “微乎其微”。
另有統計數據，在目前我國8億適齡勞動人口中除去約2億銀行服務人群，除去2億徵信成本過高的低質量人群，中國未被傳統金融機構服務的人群保守估計約4億人。
而在目前我國供給側改革的大環境下，“現金貸”等新興互聯網消費金融產品在彌補金融服務供給端的缺口的同時，也為金融供給體系的創新、完善提供了寶貴的實踐經驗。
中國銀監會非銀行金融機構監管部主任毛宛苑就指出，2015年以來，消費金融公司緊抓國內需求持續增長，消費結構加快升級的發展機遇，正是互聯網+思維變革和技術創新帶來的挑戰，內生實力不斷增強，行業發展呈現新的活力。
數據也充分證明了旺盛的市場需求帶動了整個行業呈現爆發式增長。據網貸之家統計，過去一年網貸平臺短期現金業務增幅約為12倍。其估測，目前整個現金貸行業的規模約在6000億到10000億元間。
構建行業健康信用生態
“現金貸”的當務之急是規範發展。包括中央財經大學金融法研究所所長黃震、互聯網金融法律專家劉新宇在內的多位業界權威在接受記者採訪時，表達了他們對這個行業的幾點期許：
第一， 界定“現金貸”定義，確立資質。盈燦諮詢分析師徐陽洋認為，關於“現金貸”目前還沒有最標準的定義，因此監管層首先要對現金貸的概念進行界定，然後對現金貸平臺實行統一集中管理。
“未來，合規的現金貸產品必備條件之一就是平臺具有監管認可的資質。”蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言在接受記者採訪時表示。黃震也建議，“現金貸”平臺應進行民間借貸登記備案，進一步規範行業登記備案制度。
第二， 明確中間費用屬性，不留灰色地帶。目前，收取利息以外的服務費等中間費用，成為現金貸行業的普遍現狀。“但是，這部分中間費用的屬性是不清晰的。”大成律師事務所高級合夥人劉新宇表示，不能混淆法律、法規、司法判例與監管口徑，立法者、裁判者與監管者所站的角度不同，其所實施的規範性舉措的內涵也略有差異。他認為中間費用到底屬於何種性質，是否應該與借款利息合併算作借款人的總融資成本，並受民間借貸司法解釋中24%、36%的借貸利率所限制，還需要進一步界定和明確。
第三， 差異化監管貸款額度，建立合理的利息模式。在我國，《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》保護低於24%的借貸利率，不支持超過36%的借貸利率。但實際上，從業者普遍認為，雖然借款利息水平較高，但“現金貸”小額、超短期的放款特點，造成的“瘋狂年化利率”只是一種假象。因此，盈燦諮詢研報建議，可以對貸款利息進行差異化監管，當借款低於某一額度時，名義借款利息加上服務費，手續費等居間費用不能超過多少；當貸款高於某一額度時，貸款年化利率不能超過36%，這樣既保障了現金貸平臺的盈利，也防止借款人由於貸款信息不透明而遭騙。
第四，有效的信用風險管控。風控本應是互聯網金融的核心環節，但這在魚龍混雜的“現金貸”行業，卻是不少平臺的“奢望”。薛洪言直言，對信用風險管控的漠視帶來了諸多問題，如整個行業的不良風險大增，還有非法催收等問題。
第五， 透明的信息披露規範。由於缺乏信息披露標準，從業機構和消費者之間仍存在不少信息盲點，以致於多頭借貸、過度授信、隱形息費等行業亂象頻出。
黃震建議，“現金貸”行業使用標準合同增強法律效力，對其中利息、逾期罰則等關鍵信息應予以充分披露。”劉新宇也表示，應對出借人資金來源相關的信息披露加以規範，儘可能地從信息透明這個層面避免高息壓力傳導鏈條的風險；另一方面，在產品宣傳中採取規範用語，避免帶有誤導性、欺瞞性的廣告宣傳，同時，對借款人需支付的利息、服務費等應進行明確的說明和區分。
行業升級及業界呼聲
面對日漸趨嚴的監管，以及旺盛的市場需求，一場自我整肅、風控提升的行業升級戰也在悄然進行。
“在我國，大量的普通民眾往往是沒有信用記錄的，如果不為這類人群構建信用歷史，也就相當於將其推向高利貸的懸崖邊緣。”在業界人士看來，建立無樣本人群的信貸記錄是意義深遠的。
一家在業界頗有口碑的現金貸平臺負責人告訴記者，從近幾年平臺的運營經驗來看，剛參加工作的年輕白領以及藍領、灰領這一類有相對穩定但收入並不高的人群是平臺的主要客戶。
“通過我們的監測發現，以年輕新白領為例，大城市高額的租房、交通成本，突發人情往來及部分產品消費等，這些急需短期資金週轉的情況其實很普遍。”上述現金貸平臺負責人坦言，瞭解現金貸服務群體的真正狀態，為其提供便利、公開、透明的金融服務，正是現金貸行業當下在做的一件有意義的事。
正因為此，也有不少業界專家呼籲應為現金貸行業留存一定的生存空間。“不要‘一棒子打死’，在監管政策不斷完善的同時，應進一步明確准入門檻、業務紅線等，將行業引向健康發展軌道。”一位權威觀察人士在接受記者採訪時如是表示。
這位觀察人士的觀點直戳現金貸從業者心坎。行業清理是及時的，給予發展空間也是必要的。然而，現金貸利率紅線要不要劃？怎麼劃？卻一直備受爭議。
在從業者看來，將通常的年化利率計算方法直接應用在現金貸產品，似乎並不具備參考性。“畢竟現金貸的一大特徵就是短期，一般借款期限在一個月、15天甚至更短的時間。短期、小額，微額的特點，讓現金貸的本息兌付相對能夠承受。”上海一家現金貸平臺高管直言，在這個行業，低於100%的年化利率根本玩不下去。所以，不少從業者認為，為現金貸行業劃利率紅線似乎是個偽命題。
在利率紅線還未落定的當下，給借款金額以及還款上限設定用戶的“保護線”就顯得尤為關鍵。
“小額貸款平臺運營過程中，難免會遇到貸款逾期問題。無抵押、低手續費的現金貸要想控制風險、降低逾期率，保障資產端（銀行和金融結構）的利益，風控是第一要義。”不少行業風控負責人表示。
對於“現金貸”行業飽受詬病的“高額逾期費”，以及個別線下小貸平臺違背道德倫理底線、刻意製造“逾期套利”現象，部分合規的現金貸公司率先在業內實行“對借款用戶實施逾期封頂”的做法。
“現金貸業務存在的基礎是為用戶解決金融需求，倘若單純地把線下的交易搬到線上來，而在這個過程中沒有幫助用戶創造價值，那麼平臺就不具有存在的意義。”在業內知名現金貸團隊眼中，“惠及所需，為用戶創造價值”才是其真正價值所在。
同時，業界也普遍認為，當下的監管是具有重要價值和必要意義的，它將結束行業亂象，推動技術升級，助推行業向上向好發展。
淨化行業向好發展的土壤以及構建行業可持續發展的健康信用生態，不僅是監管目的，也是行業願景。
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