'供應鏈金融就是普惠金融的直接體現'

當前供應鏈金融就是普惠金融的直接體現。

從產業鏈角度出發，供應鏈金融解決了普惠金融最為關鍵的“普”與“惠”問題，真正構建起一個廣覆蓋、低成本、可持續的普惠金融體系。

發展普惠金融重點在‘普’，核心是‘惠’，供應鏈金融利用金融科技技術的應用與普及，解決了普惠金融服務‘惠’的問題。

同時又從產業鏈金融服務上，解決了‘普’的問題。發展普惠金融，目的就是要提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度。

當下，中國經濟已步入轉型升級的深水區，金融體系的改革發展直接影響到經濟的發展水平，而加快普惠金融也已成了領導層首要工作。

供應鏈金融由於其本身圍繞核心企業的供應鏈生態來提供金融服務，其自然適配了“金融服務實體經濟”的頂層架構。

創新供應鏈金融產品

銀行之所以能創新出供應鏈金融產品，主要是利用了供應鏈中核心企業的信用。

以核心企業與上下游企業之間的業務合同為擔保，再加上第三方物流企業等的參與，貸款風險得到多方分擔，從而保證貸款資金的安全，而且還加強了銀企的穩定合作關係，皆大歡喜。

與傳統銀行融資相比，供應鏈金融更符合當前金融工作一再強調的宏觀審慎的要求：

銀行不僅要評估核心企業的財務實力和行業地位，還要調查整條供應鏈各個企業之間的聯繫是否足夠緊密。

它對供應鏈成員的融資嚴格限定於其與核心企業之間的貿易背景，嚴格控制了資金的挪用。

它還強調授信還款來源的自償性，即企業通過銀行資金支持做成貿易，該交易的銷售收入能夠為自己還清銀行貸款。

服務中小企業挖掘新的增長點

核心企業切入供應鏈金融，構建新的優勢領地，其掌握的物流、信息流、資金流將充分發揮優勢；

核心企業對下游經銷商的融資方案主要以動產和貨權質押授信中的預付款融資為主。配備的產品主要包括短期銀承、國內信用證、保函、附保貼函的商業承兌匯票等。

下游經銷商、核心企業和銀行三方可以簽訂協議，預先設定下游經銷商為商業承兌匯票貼現代理人代理核心企業背書。

然後下游經銷商憑商業承兌匯票和保貼函向銀行申請貼現，貼現後，銀行將貼現款(即採購貨款)直接轉入核心企業的指定賬戶，核心企業接款後發貨。

預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。

當核心企業只願意接受銀票或貨款，不願意讓下游經銷商代理貼現時，銀行、核心企業以及下游分銷商三方可以簽訂協議，先票後貨。

供應鏈金融服務商直接將原材料款支付給核心企業，核心企業接款後發貨到銀行指定地點，由銀行指定的物流監管進行監督，形成存貨質押融資。

下游經銷商接到訂單時，交錢給銀行贖貨，供應鏈金融服務商指令倉儲監管機構放貨給下游經銷商。

對上游供應商的融資解決方案

上游供應商對核心企業大多采用賒賬的銷售方式。因此，上游供應商的融資方案以應收賬款為主，主要配備保理、票據貼現、訂單融資等產品。

具體來說，就是上游供應商對供應鏈上核心大企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，向商業銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處於供應鏈上游的供應商提供融資。

簡單的說，就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。

未來供應鏈金融發展空間還很大

供應鏈金融成為“鏈”接各方的“紐帶”，將金融機構、核心企業、上下游中小企業都囊括進來，以更加靈活的方式，來服務產業鏈上的各類企業。

通過商業信用再造，可以給供應鏈上的中小企業帶來更多機遇。合作共享是關鍵詞。

可以為缺少金融經驗的核心企業設計供應鏈金融服務模型，也可以為中小企業定製專屬產品。供應鏈金融的想象空間非常廣闊。

未來，除了在細分行業龍頭企業身上“做文章”，充分挖掘其上下游客戶資源，形成依託核心、服務供應鏈上中小微企業的定製化金融服務產品，還將重點在風險控制領域培育全新核心競爭力。

新經濟時代下，技術更新迭代的加快，商業模式創新的驅動，企業要站穩腳跟，必須構建以供應鏈為核心的競爭力，未來企業的競爭將是供應鏈的競爭。

供應鏈金融充分利用金融科技的創新，極大降低了產業上下游中小微企業獲取金融服務的成本，全面提升了金融服務的效率和能力，開啟了普惠金融發展的新篇章。