編前語 地處湖南東南部的郴州市,素稱“世界有色金屬博物館”“中國有色金屬之鄉”。如何進一步提升郴州在有色金屬市場的影響力與話語權,助推郴州乃至湖南有色金屬產業做大做強,是近幾年當地政府、企業和銀行共同思考和關注的重點。2009年以來,在人民銀行長沙中心支行、郴州市政府的組織領導下,人民銀行郴州市中心支行聯合郴州市經信委,於2012年5月成功編制併發布了湖南有色金屬(郴州)指數。如今,該指數已經成功運行了5個年頭,5年間其影響逐步擴大,併成功探索出一條從研發走向市場、從政務走向商務、從湖南走向全國的穩健發展之路。
據人民銀行郴州市中心支行相關人士介紹,湖南有色金屬(郴州)指數[以下簡稱“湖南(郴州)指數”]是依託湖南省有色金屬行業監測分析平臺,通過採集大量有色金屬行業運行數據,經過2009年到2012年5月曆時3年多的研究論證,精心編制而成。湖南(郴州)指數主要由“價格指數”和“景氣指數”兩大類、11個品種價格指數、46個景氣指標綜合構成。運行5年來,其比較客觀公正地反映了湖南有色金屬行業運行狀況與發展態勢,為各級政府、銀行和企業研判形勢、科學決策與防控風險提供了有益的信息參考。
產業發展 催生金融創新
郴州素享“世界有色金屬博物館”“中國有色金屬之鄉”和“中國銀都”等美譽,各類礦產資源品種繁多、儲量較大,在全國乃至全球佔有重要地位,其中鎢、鉍、鉬、微晶石墨儲量居全國第一,錫、鋅儲量居全國第三位和第四位,白銀產量佔到全國的三分之一強。有色金屬產業是郴州首個年產值過千億元的產業。
作為國際大宗商品與重要戰略性資源,長期以來,有色金屬產品的定價權主要掌握在國外權威專業性機構手中。如全球基本金屬的價格基本參考倫敦金屬交易所(LME)報價,稀有金屬價格主要參考《英國金屬導報》(MB)的報價。中國雖說是全球有色金屬儲量與生產大國,但資源、生產與產品優勢卻並未形成相應的經濟、市場與價格優勢,導致在國內外市場上缺乏話語權。不僅如此,有色金屬天然具備商品和金融雙重屬性。2008年以來,隨著國際金融市場劇烈動盪,有色金屬產品價格呈現“過山車”式走勢,給企業經營與發展帶來了巨大沖擊。
“為了提升郴州在國內外有色金屬市場的話語權,必須儘快建立一套能直觀反映湖南有色金屬市場行情與發展態勢的指數體系。”人民銀行郴州市中心支行行長黃紅星強調,這既是郴州有色金屬產業發展的現實選擇,也是提升湖南乃至中國有色金屬市場影響力的重要路徑。
縱觀湖南(郴州)指數問世的背景以及走過的5年路程不難發現,指數正是在2008年全球金融危機之後,全球有色金屬市場行情劇烈波動與湖南有色金屬產業轉型發展內在要求等多重因素作用下,催生的一項具有里程碑意義的金融創新成果。在一次湖南省有色金屬特色監測工作專題會議上,人民銀行長沙中心支行副行長侯加林對湖南(郴州)指數給予了高度肯定。
多方合力 擴大指數影響
指數的研發是一項起點高、專業性強、涉及面廣的系統工程。記者在採訪中瞭解到,為了編制好指數,2009年5月,人民銀行長沙中心支行精心組織,在全省人行系統建立了《湖南有色金屬監測分析制度》,並將有色金屬監測平臺放在了郴州,由人民銀行郴州市中支負責定期監測全省30多家有色金屬企業月度財務數據和季度景氣數據,以全面客觀地反映湖南有色行業運行狀況,從而邁開了指數研發的第一步。
2012年初,郴州市委、市政府正式將湖南(郴州)指數列為當年郴州市經濟工作三大創新項目之一,併成立了以分管市領導為組長的指數編制工作領導小組,由人民銀行郴州市中心支行具體組織實施。該中支聯合郴州市經信委制定了指數編制方案,及時選調優秀專業人才,潛心開展指數設計、試編與論證工作。
2012年5月23日,湖南(郴州)指數正式編製成功。6月28日,郴州市政府、人民銀行長沙中心支行聯合舉辦指數發佈會。會上,人行長沙中支行長馬天祿表示:“湖南(郴州)指數是金融服務地方經濟發展的一項重大創新成果,有利於擴大湖南有色金屬在全國的影響力,提高湖南有色金屬的市場話語權。”時任人民銀行調統司副司長徐諾金表示:“該指數的推出,不僅有利於引導行業交易秩序和健康發展,而且可以為貨幣政策決策起到較好的參考作用。”中國有色金屬協會副祕書長王華俊評價稱,“該指數彌補了國內同類指數的不足,對湖南乃至我國有色金屬行業發展具有重大而深遠的意義。”
2013年9月,湖南(郴州)指數被列入《郴州市有色金屬產業發展“五個一”戰略體系建設規劃》,每年由政府撥出專款用於指數的編髮、推廣與應用工作。2014年8月21日,“湖南有色金屬(郴州)指數研究中心”在人民銀行郴州市中支掛牌成立。同日,由郴州市經信委牽頭打造的“湖南有色金屬(郴州)指數網”正式上線運行。為了擴大指數的市場影響力,郴州市政府除了在湖南省政府門戶網站等省內平臺定期發佈指數週報外,還在《金融時報》開設了指數週報專欄。湖南(郴州)指數從此正式走向全國。
科學運作 做精指數編制
“指數編制的科學性,是指數持續發展的生命。為了將湖南(郴州)指數打造成國內同行業具有較高水準的品牌指數,我們積極探索構建指數編制工作機制,完善指數編制體系與方法,推動指數編制能力與監測分析水平不斷提升。”在湖南有色金屬(郴州)指數研究中心,人行郴州市中支副行長彭曉明向記者介紹說,依託湖南有色金屬(郴州)指數研究中心,在上級行和郴州市政府的大力支持下,人行郴州市中支組建了專業化的指數編制隊伍,制定了一系列指數編制與監測分析的制度與管理辦法,開發了一整套指數信息採編與數據處理系統,搭建了多層次的宣傳推介平臺,逐步形成了一個信息採集全面、管理規範、編制科學、發佈及時的指數編制與應用體系。
人行長沙中支調查統計處處長羅雪飛則準確地總結出“湖南(郴州)指數”4個鮮明特色:一是原產地指數。國內同類指數都是屬於非原產地指數,而該指數的所有基礎數據,全部採自湖南省9個地市的30多家有色監測企業。二是戰略小金屬指數。指數編制初期,國內同類指數中一般只有銅、鋁、鉛、鋅、錫等常用金屬指數,而該指數既有銅、鉛、鋅、錫等常用金屬指數,也有鎢、鉬、鉍、銻等小金屬指數和金銀等貴金屬指數,這對完善我國有色金屬指數體系建設具有十分重要的意義。三是產業鏈上游指數。指數採樣企業多以產業鏈上游行業企業為主,能及時準確地反映產業鏈上游變動情況。四是多層次指數。除了通常的價格指數外,還有反映產業週期情況的景氣指數,可為各級政府和企業科學決策提供有益幫助。
為驗證郴州指數的科學性與準確性,記者特意請研究人員找來了2009年至2017年4月末的“上海有色金屬價格指數(SMMI)”和“倫敦金屬交易所指數(LME)”進行對比校驗,發現湖南有色金屬價格指數和上海有色金屬指數、倫敦金屬交易所指數的相關性係數分別達0.86、0.83,其整體走勢基本一致。
截至2017年4月末,湖南(郴州)指數共累計編制價格指數167期、景氣指數21期,並在《金融時報》、湖南(郴州)指數網站、湖南省以及郴州市政府門戶網站公開發布,且被國內多家網站轉載。指數研究中心撰寫的湖南有色金屬行業季度監測分析報告,分別被人總行《行長參閱件》等採用。
預警提示 行業發展新航標
在記者參加的湖南(郴州)指數運行情況座談會上,來自銀行、有色金屬企業的代表紛紛表示,該指數不僅是湖南有色金屬行業運行的“晴雨表”,也日益成為引領行業發展的“新航標”,為銀行、企業研判形勢、科學決策和防控風險提供了有益參考。
“每週上班時,我都會習慣性地上網,關注和瀏覽湖南(郴州)指數週報和相關監測分析報告,再看看國內外有色金屬行情,以便心中有數。”工行郴州市分行信貸部負責人介紹說,行裡還指定專人負責,下載指數相關資料,分發給行領導和相關部門,在該行信貸決策、客戶授信、貸款投放與風險防控中發揮了重要作用。
湖南金旺鉍業股份有限公司是郴州一家大型民營高科技企業,擁有國內最大鉍資源綜合回收基地與領先的精深加工技術。據該公司負責人介紹,湖南(郴州)指數正式發佈以來,及時準確地反映金屬產品價格與行業景氣變化情況,不僅是企業觀察瞭解行業動態的窗口,也是企業經營管理的好幫手。
湖南三立集團股份有限公司是一家集有色金屬採選、冶煉為一體的大型股份制企業。該公司財務部負責人評價,“湖南(郴州)指數的編制與發佈,對公司經營發展及投資決策有重要參考價值。”該公司高層十分關注該指數,安排專人分析上海有色金屬網報價與湖南有色金屬價格指數變動趨勢的關聯性,以適時調整企業生產經營計劃。
湖南有色金屬(郴州)指數研究中心曾經對省內30家銀行機構、100家有色企業開展過指數影響力調查,結果顯示,有75%的企業表示該指數能基本反映價格走勢;97.5%的企業表示景氣指數能反映當前行業運行趨勢;有85%的企業知道指數發佈的渠道;88.7%的企業持續關注該指數,其中33家監測企業表示對每期發佈的指數點擊查看率100%;有95%的企業認為該指數對企業生產經營有較強的指導意義,所發佈的季度監測分析報告能提前對行業運行風險進行預警提示,為企業調整經營決策、規避風險發揮了積極作用。
在近年來全球有色金屬行情持續低迷的大背景下,湖南省各級銀行機構通過湖南(郴州)指數,貫徹落實國家宏觀調控政策,有保有壓,對轄內有國家環評資質、技術好、市場前景好的有色企業,繼續給予信貸扶持,以幫助企業渡過難關。以郴州市為例,截至2016年末,全市銀行有色行業表內外融資餘額達176億元,佔全市銀行融資總量的39.7%,其中轄內30家有色龍頭企業融資餘額128.7億元,佔全市有色企業融資總量的73.1%。
伴隨著當前有色金屬行情回暖,湖南有色金屬行業在金融機構的大力扶持下,藉助多層次資本市場的政策東風,通過資產重組、定向增發等多種途徑,邁上了新的轉型發展之路。截至2017年3月末,湖南省31家有色金屬監測企業共實現工業總產值96.9億元,同比增長17.9%,累計實現營業收入111億元,同比增長19.9 %;淨利潤1.74億元,同比增長230.4%。