鋰&磁材:本週電池級碳酸鋰價格再次上漲,博睿鋰業報價168000元/噸,較上週上漲8000元/噸。下游新能源汽車市場對鋰的需求巨大,碳酸鋰價格走勢向好,建議關注新增產能的投入情況。目前稀土打黑、環保稽查持續高壓,預計稀土價格仍將高位堅挺。本週氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鑭等價格分別上漲了2.43%、0.83%、0.70%,氧化鋱的價格下降了0.35%。企業方面,五礦發展發佈半年報,上半年實現營業收入278億元,同比增長64.92%;實現歸母淨利潤1881萬元,同比減少-83.27%。建議關注鋰資源行業龍頭天齊鋰業及新能源汽車磁材+電驅雙輪驅動標的正海磁材。
鋰電池生產設備:智雲股份上半年實現營業收入3.4億元,同比增長81.0%;淨利潤為5609萬元,同比增長10.2%。高工產研鋰電研究所預計2017年國內動力電池有效產能將從2016年的60GWh增長至110GWh,受市場需求增長和新版動力電池規範條件影響,動力電池擴產潮仍將持續;建議關注先導智能、贏合科技等龍頭公司。
鋰離子電池:納川股份參股產業基金啟源納川完成對星恆電源61.59%股權收購,星恆電源為國內多家電動物流車企業動力錳酸鋰電池的第一供應商;ATL的負極材料、塗布設備供應商璞泰來獲批上市。估計動力鋰電池仍將處於高增長週期,建議關注Model 3量產帶來的硅碳負極應用推廣機會,以及鈷價上漲、三元滲透加快雙重驅動的高鎳三元材料量價齊升,看好當升科技、杉杉股份、國軒高科。
驅動電機及充電設備:本週中電聯就《電動汽車充電設備檢驗試驗規範》、《電動汽車無線充電系統特殊要求》等國標徵求意見;北京印發《關於進一步加強電動汽車充電基礎設施建設和管理的實施意見》;貴陽市擬定今年至少建設充電樁5500個。隨著目錄車型、地補方案的陸續出臺,產業的爬坡態勢愈發彰顯,建議關注方正電機、和順電氣。
全球新能源汽車高速發展,國內產銷兩旺。全球新能源乘用車前7個月累計銷量已經超過50萬輛,市場份額超過1%。新能源汽車已經在全球掀起浪潮,雙積分政策和特斯拉產業化將推動國內新能源乘用車發展,預計下半年新能源汽車有望放量,維持全年約70萬輛銷售預期。客車市場份額將會進一步向龍頭集中,乘用車市場高速增長。繼續看好新能源乘用車和客車龍頭,推薦宇通客車、奧特佳。
風險提示:1. 技術進步低於預期;2. 市場競爭加劇。
相關推薦
