鋰&磁材:目前我國碳酸鋰產能總體穩定,下游新能源汽車市場對鋰的需求逐漸恢復,帶動碳酸鋰價格回升。目前博睿鋰業電池級碳酸鋰和同發榮工業級碳酸鋰出廠價分別為138000元/噸和122000元鄺屯。隨著磁材傳統旺季到來,下游採購意願增強,稀土價格延續漲勢。根據南方稀貴金屬交易所數據,本週氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑、氧化鑭等價格分別上漲了067%、280%、287%、594%。建議關注標的鋰資源行業龍頭天齊鋰業、鋰電池材料全產業鏈龍頭贛鋒鋰業及新能源汽車磁材+電驅雙輪驅動標的正海磁材。
鋰電池生產設備:先導智能因中國證監會審核公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金事項臨時停牌。高工產研鋰電研究所預計2017年國內動力電池有效產能將從2016年的60GWh增長至110GWh,動力電池擴產潮仍將持續。我國鋰電設備行業龍頭的市場佔有率將持續提升;建議關注先導智能、贏合科技、智雲股份等龍頭公司。
鋰離子電池:星源材質將原募投項目“第三代高性能動力鋰離子電池隔膜生產線擴建項目”變更為“年產36000萬平方米鋰離子電池溼法隔膜及塗覆隔膜項目”;第八屆能源部長級會議期間,中國沂星電動汽車公司與加拿大Hydrogenics公司簽署總額5000萬美元訂單。估計動力鋰電池仍將處於高增長週期,建議關注有望進入全球主流動力鋰電產業鏈並放量的隔膜和電解液公司,關注滄州明珠、新宙邦、天賜材料。
驅動電機及充電設備:本週河北省能源局發佈公告,要求河北省各市完善本地區充電設施專項規劃,2017年底必須完成本市“十三五”目標任務量45%以上,解決9萬輛電動車充電問題;三亞市印發《三亞市電動汽車充電基礎設施建設規劃(2016-2020年)》,計劃在“十三五”期間,共建設充電樁5753個。隨著目錄車型、地補方案的陸續出臺,產業的爬坡態勢愈發彰顯,建議關注方正電機、和順電氣。
5月新能源乘用車銷量同比大幅增長,客車環比轉暖:根據節新網數據,5月純電乘用車產量3.5萬輛,同比+136.7%,純電動客車產量1623輛,同比-77.1%,插電混乘用車產量7194輛,同比-3.6%,專用車3330輛,同比+5866%。純電動乘用車繼續延續高速增長態勢,客車領域環比增速較高,有所回暖,期待三季度銷量表現。2017年我們繼續看好新能源乘用車和客車領域的投資機會,隨產業政策的加嚴,我們推薦產品優質的產業鏈龍頭,推薦宇通客車、奧特佳。
風險提示:1.技術進步低於預期;2.市場競爭加劇。