'半導體產業鏈上中下游全梳理'

一、IC設計重點關注：

兆易創新：國內存儲器及MCU芯片產業的龍頭企業，主營業務存儲芯片是國家戰略支持的IC細分方向。大基金戰略入股，公司將成為國家存儲器戰略落地的產業平臺之一。

韋爾股份：模擬芯片龍頭。公司是國內鮮有的同時具備強大半導體設計和IC分銷實力的公司，業務模式獨特。公司主營業務為半導體分立器件、電源管理IC等半導體這些產品廣泛應用於移動通信、車載電子、安防、網絡通信、家用電器等領域。

國科微：公司是國家高新技術企業和經工業和信息化部認定的集成電路設計企業，長期致力於大規模集成電路的設計、研發及銷售。在廣播電視芯片市場，公司長期保持直播衛星市場的龍頭地位，佔有絕對的市場份額。

弘信電子：高速成長的國內柔性印製電路板（FPC）龍頭。公司當前主營FPC研發、設計、製造和銷售等業務，產品目前廣泛應用於顯示模組、觸控模組、指紋識別模組等消費電子領域。

富瀚微：公司是A股稀缺的視頻監控芯片設計公司，背靠全球安防龍頭海康威視的緊密關係，受益於安防行業在反恐、公安、交通等領域內的持續擴張，產品需求量持續增加。

景嘉微：公司是國內GPU領域領軍企業，也是A股極其稀缺的GPU標的，在軍用領域佔有絕對主導地位。

紫光國芯：公司是國內IC設計龍頭企業，主要產品包括智能芯片、特種集成電路及存儲芯片。

北京君正：公司是國內比較稀少的CPU設計公司，主要開發針對智能穿戴，物聯網，智能家居，安防等領域的CPU芯片。

盈方微：A股稀缺的芯片設計公司，長期受益於國家集成電路產業扶持政策。

歐比特：宇航IC設計引領者，首家純民營資本佈局衛星星座的企業。看好公司遙感衛星大數據的應用前景。

中穎電子：公司是家電主控單芯片MCU領域龍頭。

全志科技：公司是A股唯一一家擁有獨立自主IP核的芯片設計公司，從事系統級大規模數模混合SOC及智能電源管理芯片設計，主要產品為智能終端應用處理器和智能電源管理芯片。

國民技術：公司是國內金融IC卡芯片、金融終端安全芯片廠商。

匯頂科技：公司擁有全球領先的指紋識別技術與卓越的研發能力，是國內IC市場中科技創新的領先者。

二、半導體材料重點關注：

江豐電子：公司是國內高純濺射靶材行業龍頭，產品包括鋁、鈦、鉭和鎢鈦靶極濺射材料，是國內少有打破海外技術封鎖的龍頭企業。

雅克科技：公司在半導體材料領域持續佈局，一方面切入前驅體和特氣領域，另一方面佈局相關設備企業。藉助大基金的資源整合，有望在未來3年實現快速成長，成為半導體材料平臺型公司。

江化微：公司是國內溼電子化學品領軍企業。

阿石創：國內鍍膜材料稀缺標的，有望鬆動國外壟斷格局。

上海新陽：國內晶圓級化學品龍頭企業，電鍍液等產品率先打破國外壟斷，下游客戶均為國內龍頭封測廠和Foundry，行業壁壘極高，均是國內空白。受益於下游半導體行業產能不斷向國內轉移及國家對IC產業的大力扶持，未來市場空間巨大。

晶瑞股份：溼電子化學品迎歷史發展機遇，公司技術領先。

有研新材：公司在稀土功能材料、高純金屬靶材、光電材料、醫療器械等多業務佈局，十分具有發展潛力。

飛凱材料：公司電子化學品與液晶領域持續佈局，有望成為電子化學品及液晶材料領域雙龍頭。

南大光電：公司在LED上游MO源領域擁有深厚技術積累，主營MO源產品銷售穩步增長。

鼎龍股份：公司作為打印複印耗材產業鏈一體化龍頭，業績穩定增長，通過CMP項目及芯片切入半導體領域。

三、半導體設備重點關注：

北方華創：公司是我國高端半導體設備上市龍頭，國有控股及大基金持股，平臺優勢顯著。

長川科技：公司掌握了集成電路測試設備的相關核心技術，是國內為數不多的可以自主研發、生產集成電路測試設備的企業。

至純科技：公司是國內高純工藝系統領域的龍頭，先後與京東方、中芯國際等知名企業共同編制了多項電子行業國家標準。我國高純工藝系統市場長期由美國凱耐第斯等國外企業佔據，公司將享受國內大市場紅利，逐步受益進口替代。

晶盛機電：公司作為我國單晶硅設備龍頭企業，在晶體生長設備及工藝領域積澱深厚，在手訂單充足且執行進度良好，業績確定性強。