經常碰到不少小夥伴來詢問，手中的基金是否值得繼續持有？一般來說，主動型股票基金或者混合基金，大家基本上是靠直接來判斷，比方說近期收益率是否跑贏大盤（上證指數或滬深300），同類排名是否靠前，收益是穩步在增長還是虧損進一步放大。如果非要說可觀一點的指標，大多數看近1月、近3月、今年來或者歷史季度漲幅以及同類排名。那有沒有一個更好的指標可以判斷呢？今天司令就教大家一個“月勝率”指標。
“月勝率”指標簡單來說就是每個月度的收益率和（核心的）業績基準相比，但是目前的財經網站或基金APP是找不到“月度收益率”這個指標的，只能手工統計。另外司令在業績基準前加了“核心的”三個字，怎麼來理解呢？比方說某混合型基金，業績比較基準是“85%*滬深300+15%*某債券指數收益率”，那麼司令就喜歡用“100%滬深300”直接PK，覺得這樣才更能體現基金經理的投資能力。
下面司令以自身持有的其中3只主動選股型基金進行說明。第一隻，博時醫療保健行業混合，其業績比較基準是“80%*中證醫藥衛生指數+20%中債指數”，那麼我們就直接選擇與中證醫藥衛生指數的月度收益直接進行PK。月度收益率公式=（本月底最後一天累計淨值-上月底最後一天累計淨值）/上月底最後一天累計淨值*100%，之所以選擇累計淨值是為了避免基金分紅因素引起的計算偏差。如下表顯示博時醫療保健行業混合2019年1月份-7月份的7個月度裡，只有2月份沒有跑贏中證醫藥衛生指數，那如何根據“月贏率”指標來判斷是否值得繼續持有呢？只要不出現連續兩個月跑輸，那麼該基金就值得繼續持有，所以毫無疑問目前司令仍繼續持有博時醫療保健行業混合，並等待本月最後一天淨值數據出爐後再來統計八月份勝率。當然，還有些小夥伴喜歡看前十大重倉股，比方說博時醫療保健行業混合2019Q2前十大重倉股為恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、健帆生物、艾德生物、興齊眼藥、華蘭生物、愛爾眼科、國藥股份、馬應龍。確實也有參考的意義，比方說對於該醫藥主題基金來說，通過前十大重倉股可以判斷基金經理在醫藥行業的選股風格和“擒牛”能力，對於非主題型基金來說，除了可以看出選股風格外，還能看出是“自下而上”還是“自上而下”的選股策略，可以幫助“月勝率”指標的判斷。
同理，下表中的信達澳銀新能源產業股票業績比較基準為“85%*滬深300+15%*上證國債指數收益率”，司令直接拿它和滬深300進行月度PK，今年來也沒有出現過連續兩個月跑輸的跡象；另外景順長城內需增長混合，業績比較基準為“80%*中證800+20%中國債券總指數收益率”，司令就直接和中證800進行月度PK，今年來只有二月份跑輸。通過“月勝率”指標，司令以為這兩隻基金目前也都值得繼續持有。
經常碰到不少小夥伴來詢問，手中的基金是否值得繼續持有？一般來說，主動型股票基金或者混合基金，大家基本上是靠直接來判斷，比方說近期收益率是否跑贏大盤（上證指數或滬深300），同類排名是否靠前，收益是穩步在增長還是虧損進一步放大。如果非要說可觀一點的指標，大多數看近1月、近3月、今年來或者歷史季度漲幅以及同類排名。那有沒有一個更好的指標可以判斷呢？今天司令就教大家一個“月勝率”指標。
“月勝率”指標簡單來說就是每個月度的收益率和（核心的）業績基準相比，但是目前的財經網站或基金APP是找不到“月度收益率”這個指標的，只能手工統計。另外司令在業績基準前加了“核心的”三個字，怎麼來理解呢？比方說某混合型基金，業績比較基準是“85%*滬深300+15%*某債券指數收益率”，那麼司令就喜歡用“100%滬深300”直接PK，覺得這樣才更能體現基金經理的投資能力。
下面司令以自身持有的其中3只主動選股型基金進行說明。第一隻，博時醫療保健行業混合，其業績比較基準是“80%*中證醫藥衛生指數+20%中債指數”，那麼我們就直接選擇與中證醫藥衛生指數的月度收益直接進行PK。月度收益率公式=（本月底最後一天累計淨值-上月底最後一天累計淨值）/上月底最後一天累計淨值*100%，之所以選擇累計淨值是為了避免基金分紅因素引起的計算偏差。如下表顯示博時醫療保健行業混合2019年1月份-7月份的7個月度裡，只有2月份沒有跑贏中證醫藥衛生指數，那如何根據“月贏率”指標來判斷是否值得繼續持有呢？只要不出現連續兩個月跑輸，那麼該基金就值得繼續持有，所以毫無疑問目前司令仍繼續持有博時醫療保健行業混合，並等待本月最後一天淨值數據出爐後再來統計八月份勝率。當然，還有些小夥伴喜歡看前十大重倉股，比方說博時醫療保健行業混合2019Q2前十大重倉股為恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、健帆生物、艾德生物、興齊眼藥、華蘭生物、愛爾眼科、國藥股份、馬應龍。確實也有參考的意義，比方說對於該醫藥主題基金來說，通過前十大重倉股可以判斷基金經理在醫藥行業的選股風格和“擒牛”能力，對於非主題型基金來說，除了可以看出選股風格外，還能看出是“自下而上”還是“自上而下”的選股策略，可以幫助“月勝率”指標的判斷。
同理，下表中的信達澳銀新能源產業股票業績比較基準為“85%*滬深300+15%*上證國債指數收益率”，司令直接拿它和滬深300進行月度PK，今年來也沒有出現過連續兩個月跑輸的跡象；另外景順長城內需增長混合，業績比較基準為“80%*中證800+20%中國債券總指數收益率”，司令就直接和中證800進行月度PK，今年來只有二月份跑輸。通過“月勝率”指標，司令以為這兩隻基金目前也都值得繼續持有。
好了，簡簡單單一個“月勝率”指標就能幫助更好的判斷手中的基金是否值得持有，不知道大家get到了嗎？最後再強調兩點：1、比較適合主動型股票基金和偏股型基金；2、業績PK的指數一定要選準。
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