1、私募基金概念和發展現狀

基金的概念：從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

私募基金：是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金（Public Fund）是向社會大眾公開募集的資金。

私募基金的分類

按基金的用途分：證券投資基金、股權投資基金、其他

按組織形態分：公司型基金、契約型基金、合夥企業型基金

按風險與收益分：成長型、收入型、平衡型

按投資貨幣種類分：人民幣基金、美元基金

私募基金的參與主體：基金投資者、基金管理人、基金服務機構、監管機構和行業自律組織。

基金投資者：基金的出資人、資產的所有者和基金投資回報的受益人。包括個人、企業、金融、政府引導基金、母基金等。

管理人：基金產品的募集者和管理者，並負責基金資產的投資運作。

服務機構：主要包括基金託管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所。

監管機構和行業自律組織：證監會和中國證券投資基金業協會

私募基金髮展的現狀：

截至 2018 年 6 月底，中國證券投資基金業協會（以下簡稱"協會"）已登記私募基金管理人 23903 家，較上月增長 0.84%；已備案私募基金 73854 只，較上月增長 0.85%；管理基金規模 12.60 萬億元 1，較上月增長 0.27%。私募基金管理人員工總人數 24.52 萬人，較上月增加 1236 人。

截至 2018 年 6 月底，已備案私募證券投資基金 35983 只，基金規模 2.54 萬億元；私募股權投資基金 25883 只，基金規模 7.20 萬億元；創業投資基金 5693 只，基金規模 0.75 萬億元；其他私募投資基金6295 只，基金規模 2.12 萬億元。

2、私募基金的結構

3、 私募基金的各個環節

基金募集的流程：

投資的方式：

股權受讓、增資入股

投資的一般流程：項目收集、初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調查、投資決策、簽署協議並付款。

投資合同的要素：估值、估值調整條款、權利義務、回購條款、優先購買權、優先清算權、反稀釋保護權、領售權。

項目投後管理：

分為兩方面

（一）項目監控：跟蹤協議條款執行情況、監控被投企業財務狀況、參與被投資企業重大經營決策

（二）增值服務：完善公司治理結構、規範財務管理系統、為企業提供管理諮詢服務、提供再融資服務、提供外部關係網絡、上市輔導及併購整合

項目推出：IPO 退出、新三板退出、併購和借殼退出、回購退出、國有股轉持方式退出、清算退出。

4. 私募基金的法律和監管

中國證監會是我國私募基金的監管機構。

監管法律和部門規章：《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和中國證監會的其他相關規定。

行業自律管理：中國證券投資基金業協會是我國私募基金行業的自律機構。

相關自律條例：《管理人登記和基金備案辦法》《管理人內部控制指引》、《信息披露管理辦法》、《基金合同指引》、《募集行為管理辦法》等。