作者 | 李攸寧

來源 | 首席科創官

一串為“688001”的代碼劃破了6月19日寂靜的凌晨。

這串數字是中國科創板第一股的股票代碼，獲此殊榮的是一家來自蘇州的芯片企業——華興源創。

科創板第一股誕生

6月18日晚間，上交所科創板公告華興源創與睿創微納註冊生效。

緊接著19日凌晨，華興源創率先發布《首次公開發行股票並在科創板上市招股意向書》《科創板上市發行安排及初步詢價》等公告，宣告正式啟動科創板IPO發行工作，並獲得證券代碼688001。

圖片來源：上交所官網

這標誌著，華興源創率先走完了受理、問詢、審議會議、註冊等流程，成為真正意義上的“科創板第一股”。而這一切只用了不到3個月時間。

自3月27日華興源創科創板上市申請獲得受理，到5月26日三輪問詢結束，再到6月11日上會，6月14日註冊生效，以及6月19日獲得證券代碼“688001”，華興源創僅用了83天，科創板上市之路走的順利而高效。

關於本次上市，華興源創計劃在科創板公開發行不超過4010萬股，擬募集資金10.09億元，其中3.99億元投向“平板顯示生產基地建設項目“，2.6億元投向“半導體事業部建設項目”，另外3.5億元用於補充流動資金。

根據發行安排，保薦券商華泰聯合將參與跟投、組織詢價路演，並負責核查相關投資者的參與資格。

其中，跟投比例將按照股票發行價格認購華興源創本次公開發行股票數量2%至5%的股票，即80.2萬-200.5萬股，具體跟投金額將在2019年6月25日（T-2 日）發行價格確定後明確。

根據發行時間安排，華興源創將網上申購時間定為6月27日（T日），申購代碼為787001。這意味著個人投資人可以在這一天對華興源創進行打新，有業內人士分析稱“個人投資者頂格申購中籤率或達0.93%。”

T-6日（6月19日），將刊登《發行安排及初步詢價公告》等相關公告與文件，網下投資者提交核查文件後，啟動網下路演。

初步詢價時間為6月21日-6月24日的9:30-15:00，6月25日確定發行價格，26日啟動網上路演。

預計7月1日公佈中籤結果，7月3日刊登《發行結果公告》《招股說明書》。

圖片來源：華興源創詢價公告

利潤過兩億，客戶都是大佬

華興源創當選為科創板第一股僅僅是靠運氣嗎？和本身質地是否也有一定關係呢？

據瞭解，華興源創屬於高端裝備領域，是國內領先的檢測設備與整線檢測系統解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路檢測設備研發、生產和銷售。

2016年-2018年，華興源創營收分別為5.2億元、13.7億元、10.1億元，淨利潤分別為1.8億元、2.1億元、2.4億元，研發投入佔比分別為9.25%、6.83%、13.78%。除了研發投入佔比略低於科創板15%的規定外，華興源創的營收和利潤從數據上看都還不錯。

並且，華興源創有著豪華的客戶陣容。大眾所熟知的蘋果、三星、LG、夏普、京東方等全部與它保持著合作。但也因此，華興源創的客戶較為集中。

招股書顯示，2016年—2018年，華興源創來自前五大客戶的銷售收入佔營業收入的比例分別為79%、88%和62%，均超過了六成，從比例可以看出華興源創對前五大客戶的存在依賴。

這些客戶主要包括蘋果、三星、LG、夏普、京東方、JDI 等業內知名廠商。

圖片來源：華興源創招股書

對此，上交所在問詢中也曾重點關注，併發函詢問“對相關品牌、客戶是否存在重大依賴？”

華興源創在回覆中表示：2016年—2018年，來自於蘋果公司直接訂單及其指定廠商的訂單對公司業績的影響較大，公司對蘋果公司存在一定程度的依賴。

雖然成為了科創板第一股，但在發行安排及初步詢價公告中都可以看到華興源創再次進行了風險強調——“本次股票發行後擬在科創板上市，該市場具有較高的投資風險”。

公告稱，科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司《招股意向書》中披露的風險因素，審慎作出投資決定。

作為投資者的你在科創板即將開板之際，會積極入場還是先觀望呢？請在評論區留下你的想法。