在中國，小微企業的重要意義無需贅言。它們佔據市場主體的90%，貢獻了全國80%的就業、70%的發明專利、60%的GDP和50%的稅收。
然而，小微企業融資時，大多是靠“人情”而不是靠“信用”。
根據中國家庭金融調查(CHFS)的數據，有32%的小微企業參與民間借貸，相比之下，只有13%的小微企業獲得過銀行類金融機構貸款。
是他們不想從銀行借款嗎？答案是否定的。
綜合來看，小微企業求生存太難了！
小微企業難在何處？
小微企業難，主要難在三個方面：
一是小微企業利潤薄。
國內小微企業數量龐大，競爭激烈，利潤微薄。
具體來說，大多數小微企業由於產品技術含量低，做類似產品的小微企業多，是買方市場，價格被壓榨的厲害，利潤微薄。據統計，很多出口型企業已經僅僅靠出口退稅活著，有些公司甚至靠不斷延長員工工作時間來增強產品的價格競爭力。
首先，這種現象同中國人的文化有一定關係。中國人可以說是全世界最勤勞的民族，哪怕只為一點微薄利潤，很多時候願意在很艱苦的環境下夜以繼日地幹。
在美國有這樣一種說法：一旦中國人進入某個行業，這個行業的利潤率就會變為零，因為中國人的勤勞會把最後一點利潤榨出來。
這說法雖然誇張，但卻是很多行業利潤變薄的一個原因。
其次，在很多行業的全球產業鏈中，中國企業的產品主要還是體力勞動成果，附加值小，還處在產業鏈低端，只有不斷付出體力勞動才有微薄的收入。
不考慮國企以及農民工的情況下，在中國，過了四十歲後還在打工的人群比例，相比美國明顯要小。四、五十歲的人，相對二、三十歲的人，精力自然是差一些，但四、五十歲的人的經驗卻是非常豐富的，企業選擇精力旺盛的員工而不選擇經驗豐富的員工，說明工作崗位對經驗要求不會太高，也從側面說明這些企業的技術積累有限。
如今有人說，現在有的小微企業日子不好過是因為員工不好招，說員工要這要那，要求過多。筆者認為，這還是因為小微企業本身的利潤過薄的原因。要是利潤好，企業就可以開更好的招工條件吸引人才。只要待遇到位，人才還是願意來的，畢竟大多數打工人員還是以待遇為準。
也有人說，房租過高逼死很多小微企業。我覺得這個說法不全對。如果房租過高肯定沒人租房，房東會因收不到房租而吃虧。房東一定會選擇一個有人租的價位，這就是市場選擇。
二是小微企業稅負不輕。
根據世界銀行聯合普華永道會計師事務所發佈的《繳稅2019》（Paying Taxes 2019）的專題報告，中國2017年企業整體稅負是64.9%，美國企業整體稅負是43.8%，世界平均是40.3%。在主要的世界經濟體中，中國的整體稅負僅次於巴西，如下圖：
在中國，小微企業的重要意義無需贅言。它們佔據市場主體的90%，貢獻了全國80%的就業、70%的發明專利、60%的GDP和50%的稅收。
然而，小微企業融資時，大多是靠“人情”而不是靠“信用”。
根據中國家庭金融調查(CHFS)的數據，有32%的小微企業參與民間借貸，相比之下，只有13%的小微企業獲得過銀行類金融機構貸款。
是他們不想從銀行借款嗎？答案是否定的。
綜合來看，小微企業求生存太難了！
小微企業難在何處？
小微企業難，主要難在三個方面：
一是小微企業利潤薄。
國內小微企業數量龐大，競爭激烈，利潤微薄。
具體來說，大多數小微企業由於產品技術含量低，做類似產品的小微企業多，是買方市場，價格被壓榨的厲害，利潤微薄。據統計，很多出口型企業已經僅僅靠出口退稅活著，有些公司甚至靠不斷延長員工工作時間來增強產品的價格競爭力。
首先，這種現象同中國人的文化有一定關係。中國人可以說是全世界最勤勞的民族，哪怕只為一點微薄利潤，很多時候願意在很艱苦的環境下夜以繼日地幹。
在美國有這樣一種說法：一旦中國人進入某個行業，這個行業的利潤率就會變為零，因為中國人的勤勞會把最後一點利潤榨出來。
這說法雖然誇張，但卻是很多行業利潤變薄的一個原因。
其次，在很多行業的全球產業鏈中，中國企業的產品主要還是體力勞動成果，附加值小，還處在產業鏈低端，只有不斷付出體力勞動才有微薄的收入。
不考慮國企以及農民工的情況下，在中國，過了四十歲後還在打工的人群比例，相比美國明顯要小。四、五十歲的人，相對二、三十歲的人，精力自然是差一些，但四、五十歲的人的經驗卻是非常豐富的，企業選擇精力旺盛的員工而不選擇經驗豐富的員工，說明工作崗位對經驗要求不會太高，也從側面說明這些企業的技術積累有限。
如今有人說，現在有的小微企業日子不好過是因為員工不好招，說員工要這要那，要求過多。筆者認為，這還是因為小微企業本身的利潤過薄的原因。要是利潤好，企業就可以開更好的招工條件吸引人才。只要待遇到位，人才還是願意來的，畢竟大多數打工人員還是以待遇為準。
也有人說，房租過高逼死很多小微企業。我覺得這個說法不全對。如果房租過高肯定沒人租房，房東會因收不到房租而吃虧。房東一定會選擇一個有人租的價位，這就是市場選擇。
二是小微企業稅負不輕。
根據世界銀行聯合普華永道會計師事務所發佈的《繳稅2019》（Paying Taxes 2019）的專題報告，中國2017年企業整體稅負是64.9%，美國企業整體稅負是43.8%，世界平均是40.3%。在主要的世界經濟體中，中國的整體稅負僅次於巴西，如下圖：
在中國稅負中，佔主要比率的是勞務稅（Labor tax，主要是員工的五險一金）。中國勞務稅佔比45.4%，是將近世界平均值16.1%的3倍，是美國相應數值9.8%的約4.5倍。
這裡需要說明的是，美國稅收結構同我國不一樣，美國以個人所得稅和消費稅為主，企業沒有五險一金這麼高的負擔，數字不好直接比較。
但整體而言，中國企業稅負比世界上大多數主要經濟體要高。特別是小微企業，由於本身利潤薄，這些成本更是負擔沉重。
三是小微企業融資成本高。
小微企業的融資成本一直居高不下，這是一項較重的負擔。
當前，政策要求國有大行對小微企業提供超低利率信貸。國有大行也確實這麼做了，並且對小微企業的信貸資格和條件要求相對以前簡單了很多，這對小微企業提供了實質性幫助。不過，需要注意的是，大銀行出於快速推進信貸業務需要，往往會要求一定規模的銷售額或某種行業的執照或資質做質押。滿足條件的小微企業數量還是太少，大量小微企業沒法滿足要求。
對信貸機構來說，給小微企業貸款的成本主要分為：獲客、數據源（能體現企業信用的數據）、抵質押、擔保、信用分析（包括人工）和貸後管理等。有的信貸機構出於不超過監管利率上限的考慮，把獲客成本、數據源成本、抵質押成本等成本另算，使得小微企業貸款的利率表面上沒超過監管上限，但實際上的利率已經遠超監管利率上限。
小微企業天然是各個行業的弱者，經營不穩定，信貸整體不良率也偏高。信貸機構針對這些客戶的風控手段要麼不完善，要麼成本高，同時需要不小的成本進行貸後監控。如果涉及抵押擔保，押品的估值、企業的擔保金也是成本。實際上，小微企業信貸額度一般不會太高，從它們手中掙到的利差自然不會高。
總之，針對小微企業的信貸，風險高，成本高，收入低。這些成本必然會轉嫁給小微企業本身，是企業自身的融資成本。
如何幫助小微企業？
我國同德、日、美等發達國家不一樣，我國的小微企業絕大多數還談不上技術積累，還停留在解決溫飽和就業的問題，沒有實質性競爭力，沒法照搬他們的先進政策。這樣的小微企業，是我國實體經濟的重要組成部分，幫助其發展、壯大已是決策層共識，相關政策與措施已陸續出臺。
首先，國家政策大力支持。
目前，國家正大力從減稅降費、降低利率、提供信貸、降低個人所得稅等各個層次向小微企業提供幫助。
（1）稅費方面，繼前幾年給小微企業減稅降費後，這兩年繼續對小微企業減稅降費；
（2）小微企業融資方面，國家一方面要求信貸機構給小微企業提供低息信貸，另一方面要求相關的數據源如稅務局直接提供數據給銀行，便於銀行判斷小微企業的信用；
（3）對於那些給小微企業提供信貸的銀行給予資本金減免的便利；
（4）給小微企業提供政策性貸款；
（5）給小微企業提供政府擔保；
（6）給普通居民減稅，使得普通居民的購買力增強；
（7）不斷優化法規，利於小微企業業務開展；
（8）出臺一系列房地產調控政策，防止房地產行業過度吸走資金，從而抑制其他行業特別是小微企業的資金供給。
其次，金融科技大力發展。
近年來，金融科技的大力發展，特別是互聯網金融科技的大力發展，在幫助小微企業經營上特別是融資方面，起到了很大的作用。具體來說：
（1）金融科技使得交易更便捷。例如，支付寶、微信、蘇寧支付的二維碼支付便於客戶支付消費款項，交易變得異常方便。
（2）金融科技使得企業能夠快速觸達客戶，減少企業的獲客成本。例如，大眾點評能夠讓客戶快速知道附近的餐館、便於客戶及時到達；藝龍網、攜程網能夠讓客戶快速找到目的地的酒店；淘寶、蘇寧的網購平臺可以使得千萬小微企業能直接面對全球客戶，便於客戶直接挑選商品。
（3）金融科技使得原先散落在各地的數據集中到一起，利用大數據技術對小微企業進行全面刻畫，使得信貸機構能夠更加精準地評估風險，減少信貸機構的不良成本。例如，同盾、百融收集各種徵信數據接入信貸機構，便於信貸機構分析決策。
（4）金融科技使得信貸機構無需客戶經理現場收集客戶信息，有關客戶風險的評價能夠遠程完成，節省了信貸機構大量的現場考察成本，進而便於信貸遠程快速及時發放。例如，微眾銀行的微業貸和蘇寧銀行的微商貸就是利用互聯網技術開展的信用貸款。
（5）金融科技使得交易安全、身份確認、交易核實等極為方便，很多交易無需見面，在網上就可以完成，大大減少交易雙方的成本。
金融科技正在日新月異地發展。在原材料獲取、獲客、身份確認、交易確認、交易安全、產品研發、商品運輸、融資幫助、企業管理等各方面的金融科技，都能很好地幫助小微企業。
本文由“蘇寧財富資訊”原創，作者為蘇寧金融研究院金融科技研究中心副主任錢杭