近期房貸利率明顯上漲，說明了什麼呢？

銀行提高房地產貸款利率，是面向房地產實施定向貨幣緊縮的金融手段，更是積極響應國家及監管層調控房地產的具體反映。事實上，管理層對樓市的貨幣緊縮不僅僅是針對開發商，同時也面向購房者。比如說，近期很多銀行都上浮個人房貸利率10%甚至20%。這表明房地產市場的供需兩側都在面臨著調控打壓。

銀行為什麼對房地產提高貸款利率？

房地產市場是一個金融屬性極強的市場，管理層通過上浮貸款利率等金融手段來調控房地產，應該算是“精準打擊”。那麼，為何要在當前實施這一波操作呢？

一、房地產市場之所以面臨著定向貨幣緊縮，這是因為房地產在我國經濟當中的地位已經悄然改變。過去的20多年裡，房地產一直都是我國經濟的支柱產業，對整個國民經濟的帶動效應十分明顯，因此，長期以來享受著最頂級的資源配置，當然也包括銀行貸款支持。但隨著高房價的持續，房地產對我國經濟的負面效應也愈發地顯著。客觀地說，今天我國經濟面臨的諸多深層次矛盾，都與過去很多年房地產市場過度開發有扯不斷的聯繫。加上我國經濟發展進入“新常態”之下，房地產在我國經濟的地位已經開始下降。

二、今年7月30日，中央政治局經濟工作會議上，不僅繼續堅持“房住不炒”的定位，且明確提出“不以房地產作為短期刺激經濟的手段”，這還是歷史上首次直接提出不刺激房地產。這就意味著房地產，很可能就此退出中國經濟的中心舞臺。與此同時，此次會議還提出“引導金融機構增加對製造業、民營企業的中長期融資”，顯然這種情況下，對房地產進行定向貨幣緊縮就水到渠成。

三、房地產作為過去很多年中國經濟的寵兒，除了一直享受著全方位的資源配置優勢，更是集中了最龐大的和最廉價的資金。成為中國經濟最大的蓄水池。但這也形成了巨大的泡沫，如果任由此狀況發展下去，必定會發生上世紀90年代日本房價泡沫破滅的現象。

總的來說，中國房地產市場總市值已經超過美國、歐洲和日本之和，達到了65萬億美元。這其中的泡沫之大難以想象，必須要遏制。隨著我國經濟進入新的階段，經濟重心的轉移同樣不可避免。

除了提高房地產貸款利率外，融資環境也進一步收緊

2019年以來，房企的融資渠道大幅萎縮，以至於境外融資成為房企的主要融資方式，但很多房企的境外融資成本已經超過了10%，但也不得不融，否則就很可能遭遇資金鍊斷裂的風險。不過，今後想要繼續走境外融資之路怕也是難上加難了！

近日，國家發改委印發《關於對房地產企業發行外債申請備案登記有關要求的通知》，對此，國家發改委政策研究室副主任兼新聞發言人孟瑋16日表示，“這不能簡單地認為是收緊發債，而是一種規範管理的舉措。目前是要防範房地產企業發行外債可能存在的風險，促進房地產市場平穩健康發展。”他還表示，部分房企境外過度發債，募集外債資金用於償還內債等，增加了外債風險。

為此，國家發改委印發了這份《通知》，對房地產企業發行中長期外債備案登記申請流程、募集資金用途、風險防範等方面確定了具體要求，目前就是要進一步完善房地產市場的融資環境。

由此可見，如果放在當前中國經濟的大背景下來看，最近房地產市場遭遇的貨幣緊縮，更顯得意味深長。不僅內部提高房地產貸款利率，而且加強對發行外債融資的渠道的管控，這等於是通過內外兼修的方式徹底“堵死”它四處募集資金的隨意性、可能性。

提高房地產貸款利率，對購房者來說有什麼影響？

之前就已經說過了，此次管理層對樓市的貨幣緊縮並不僅僅是面向房地產開發商，也已經對購房者收緊。真可謂是從房地產市場的供需兩端一起發力。但這樣以來，不僅增大了開發商的融資難度，也讓剛需住房需求的人多付出更大購房成本。甚至因為部分地區的部分銀行暫停房貸業務，而無法獲得房貸額度。

一、對首套房購房者來說，利率上浮意味著購房成為增加。如果房貸利率繼續上漲，那購房者的成本只能無限攀升。

舉個例子來說，假如以貸款100萬元，貸款期限30年來計算，按照當前首套房貸平均利率5.44%，也就是每月需還款5600元左右，如果是按照過去8.5折利率計算，每月還款額差不多就是4900元。很明顯，以當前的房貸利率來看，相當於購房者每月多支付700元以上。整個30年的還款期下來，意味著多付出30多萬元的成本。

二、除了以上的成本壓力之外，恐怕更嚴重地還在於房貸額度越來越緊張，部分銀行甚至已經暫停了房貸業務。這對於剛需住房需求的人來說。不可謂打擊不大，畢竟房貸利率上浮也就是多承受一定的購房成本，但要是沒有了銀行的房貸額度支持，基本上就意味著買房的希望破滅。因此就有人願意承擔房貸利率20%的上浮，只要可以放款。這其實也是推動房貸利率上浮的動力。

三、對購房者來說，在當前時點買房，房貸利率上浮帶來的購房成本提高也只是最表面的壓力，更深層的壓力還在於，買房之後對房價下降趨勢的憂慮。大家可以想一想，以目前的情形來看，如果房價失去上漲的動力甚至出現大跌，那所有付出高成本的購房者就有可能率先淪為負資產。所以說，這種情況下，內心深處的心理壓力遠遠高於20年前的購房者。

總而言之，無論是從銀行提高房地產貸款利率以及個人房貸利率，還是從國家及監管部門的要求來看，房地產作為我國經濟支柱產業的中心地位正在發生變化。尤其是中央提出“不將房地產作為短期刺激經濟的手段”，這在目前經濟面臨著下行壓力的情況下，體現出國家的堅定信心和強大。