【智通聚焦】
【香港證監會稱正大量調查上市公司欺詐案件 點名漢能】香港證監會今日發出執法通訊，稱正在“大量調查”企業欺詐及不當行為，涉及的主要問題包括“勢力強大的董事或高層公然欺詐”，公司控制人以他們個人而非公司及其少數股東利益為先，董事或高層為了順從公司控制人的意願，房企履行本身職務或妥協等等。通訊中還點名列舉了格林柯爾、漢能薄膜發電、中金再生、民眾金融科技四個例子中涉及的董事、高層欺詐、失職等行為。
點評：對於近期港股層出不窮的沽空事件，香港證監會也開始發聲配合，對給港股市場一個較好的市場環境有利。智通認為，近期的沽空報告有些比較紮實，但個別沽空報告明顯為沽空而沽空，在港股持續上漲的情況下，獲利盤會吐是正常的，沽空報告也給了投資者一些低價介入的機會。
【智通解盤】
恆指週三(5月24日)早盤低開0.08%，之後低走，此後反覆震盪，午後內房股領漲反彈大市略有回升，截止收盤，恆指漲0.1%，報25428.5點，大市成交700.72億元。走勢相對較強。
恆指10日均線獲支撐，從基本面來看，週三給港股最大的推動力應該是A股的企穩反彈。而未來三週，A股將面臨735億規模潛在解禁壓力。大盤最終能否企穩需要各方的共同努力，比如證監會方面停止新股的發行、對解禁減持方面做出嚴格規定，資金方面保持適度的寬鬆等等。
從盤面看，市場的活躍度還是不錯，智通五月十大金股天鴿互動(01980)表現搶眼。地產股再度引領大盤，其中創出新高的品種可重點關注。 此外，紡織服飾、醫療保健板塊走強。
從技術上看，恆指在回抽10日均線後再度震盪上行，顯示市場依然處於強勢狀態，後市重點關注美聯儲五月會議紀要傳遞怎樣的信息。
【智通精選】
1. 美聯儲票委哈克：聯邦公開市場委員會的每一次會議都存在可能，6月就有可能會加息。美聯儲可能會將資產負債表縮減到大約2.7萬億美元左右。
2. 5月23日，美國白宮披露了2018年預算提案，在提及未來十年內縮減政府開支3.6萬億美元的同時，提出將促進實施總計規模一萬億美元之巨的基建計劃。
3. OPEC委員會公告：建議延長減產協議9個月
4. 穆迪：特朗普預算草案表明，美國不會有足夠的資金來完全支撐稅改。
5. 歐洲央行行長德拉基：仍對金融穩定風險保持警惕，負利率可能帶來不必要的副作用，QE的副作用可能多於負利率，沒有理由偏離政策指引，潛在通脹壓力仍低迷，歐元區復甦愈發穩健。
6. 沙特主權基金承諾出資200億美元，攜手黑石成立逾千億美元基金投資美國基建。日本軟銀將聯手沙特主權財富即將推出一隻價值1000億美元的基金，主要投向人工智能、機器人和其他前沿技術領域。
7. 沙特能源部長：部長級會議建議維持當前產出水平不變。阿爾及利亞油長：歐佩克和非歐佩克部長級會議建議將減產協議延長九個月。伊拉克油長：我們支持將減產協議延長九個月。
8. 樂視體育：因節目調整，原訂於本週日(5月28日)凌晨在樂視體育香港平臺直播的英格蘭足總盃(FACup)決賽(阿森納對切爾西)，將無法播出。為受影響用戶提供3個月超級體育會員作為補償。
9. 香港4月通脹率升至2.0%，較2017年3月份(1.3%)為高，主要是由於旅遊費用上升所致。此外，新鮮蔬菜價格跌幅收窄也是相關因素。
10. 香港金管局：今年首3個月經香港銀行處理的人民幣貿易結算額共8214億元人民幣，按年減少逾27%。
11. 澳門財政局公佈首4個月公共財政賬目： 公共財政收入359億澳門元，按年升10.6%;當中博彩稅收入按年升11.5%至299億元，佔總收入83%。
12. 港交所披露，中國遠洋海運集團於5月18日增持招商證券(06099)1626萬股。凱萬基金於5月19日增持國藥控股(01099)301萬股。摩根大通於5月18日增持IGG(00799)313萬股。陸正耀於5月23日減持神州租車(00699)850萬股。The Capital Gp於5月19日減持ASM(00522)40萬股。
13. 道指週三收漲74.51點，漲幅0.36%，報21012.42點;標普500指數週三收漲5.79點，漲幅0.25%，收於紀錄高位報2404.39點;納指週三收漲24.31點，漲幅0.40%，報6163.02點。
【資金流向】
港股通(滬)每日額度105億元剩餘95.61億元，佔比91.06%。
港股通(深)每日額度105億元剩餘100.09億元，佔比95.32%。
板塊方面：
上個交易日港股資金淨流入最多的5個板塊是地產、銀行、電訊、工業製造和公用事業。其中地產淨流入13.6億港幣。銀行和電訊分別流入8.9億和3.18億港幣。
個股方面：
港股通買入最多的10支個股：
工商銀行(01398)、中國銀行(03988)、騰訊控股(00700)、招商銀行(03968)、新濠國際發展(00200)、豐盛控股(00607)、匯豐控股(00005)、吉利汽車(00175)、新華保險(01336)、長城汽車(02333)。
港股通賣出最多的10支個股：
建設銀行(00939)、中國恆大(03333)、達利食品(03799)、中國聯通(00762)、銀河娛樂(00027)、廣汽集團(02238)、融創中國(01918)、中國國航(00753)、金山軟件(03338)和中升控股(00881)。
【產業情報】
1. 【千億柔性電路板產業迎來爆發本土廠商全球市佔率仍待提升】伴隨智能手機、平板電腦、可穿戴設備等消費電子產品的快速發展，柔性電路板(FPC)正得到越來越廣泛的應用，本土FPC產業也逐漸進入爆發期。專家指出，目前全球FPC產業年產值約1000億元人民幣，國內企業市場佔比僅約10%，未來仍需不斷增強技術實力，拓展高端市場，並積極“走出去”進軍國際市場。
2. 【我國液晶面板產業迎來新機遇期柔性屏和超高清顯示成未來產業高地】經過多年努力，我國大陸地區液晶面板產量已位居全球第二，自主核心技術快速增長，全球產業話語權不斷增強。
3. 【電力體制改革關鍵環節再進一步 2018年完成跨省區輸電價格核定】作為新一輪電力體制改革的基礎和最關鍵一環，輸配電價改革日前又向前深入一步。在輸配電價改革已經實現省級電網全覆蓋，並計劃2017年上半年全面完成輸配電價核定工作的基礎上，國家發改委23日透露，2018年將完成跨省跨區專項輸電工程成本監審和輸電價格複核工作。據介紹，輸配電價只是購銷差價，並不是按照其資產和實際運維成本核算出來的，電網的盈利模式主要就是低買高賣吃差價，這也成為改革的一個重點。
4. 【中國考慮收緊進口煤炭質量指標以控制劣質煤進口】知情人士稱，國家發改委正考慮進一步提高商品煤質量檢測標準，對進口動力煤和進口煉焦煤從熱值、灰分、揮發分、硫分等指標進行更加嚴格的限制，有效控制煤炭進口規模。知情人士稱，國家發改委在5月9日與部分發電企業的會議上表示，要引導沿海國有發電企業主動承擔社會責任，減少低價劣質煤進口，增加國產清潔煤使用比例。
5. 國資委：1-4月，央企累計實現營業收入8萬億元，同比增長18.6%(1-3月增長19.2%);1-4月，中央企業累計實現利潤總額4449.9億元，同比增長18.1%(1-3月增長23.2%)，主業經營利潤佔利潤總額比重同比提高7.4個百分點。
6. 【深圳市發佈新能源公交車運營補助辦法最高8萬元/輛/年】5月24日，深圳市交通運輸委員會發布“關於《深圳市2015年-2019年城市公交車成品油價格補助資金及新能源公交車運營補助資金分配辦法(試行)》的公示”。深圳市將給予年度運營里程不低於3萬公里的新能源公交車和非插電式混合動力公交車一定運營補貼，最高可達8萬元/輛/年。
7. 【珠海三幅宅地限價最高7000元/平米，買房後10年不能賣】繼河北省保定市出臺最嚴限售措施後，廣東省珠海市也在嘗試“10年限售”的土拍模式。截至5月24日，珠海市國土資源局共掛牌出讓15幅地塊，其中3幅住宅地塊給出“10年限售”的規定。多幅出讓的商業用地也在出讓要求中給出諸多限制，包括要求競得企業自持10年內不得抵押、轉讓及銷售。
【公司要聞】
1. 外媒：吉利汽車有意取得英國蓮花汽車控股權
據英國金融時報，吉利汽車有意取得英國著名跑車品牌蓮花汽車的控股權。另據彭博援引知情人士稱，馬來西亞DRB-Hicom Bhd.已同意將其在虧損汽車製造商寶騰控股持有的近50%股份，出售給中國億萬富豪李書福的浙江吉利控股集團。DRB-Hicom的董事會週二批准了吉利的建議。寶騰旗下還擁有英國跑車生產商蓮花汽車。DRB-Hicom在交易所公告中表示，該公司的股票將從週三開始暫停交易，等待發布相關公告。
智通解讀：吉利的現金流充裕，收購蓮花開拓海外市場，並對自己的車型進行品牌的差異化，對公司是長期利好，但是公司並未公告，實際的收購價格等關鍵數據也並未出來，對股價的影響更多是在心理層面。
2. 瑞聲CEO首開腔 強調沽空報告不屬實
瑞聲科技昨日舉行股東大會後見記者，行政總裁潘政民首次公開回應事件，他強烈否認沽空機構Gotham City Research的報告內容，指其具誤導性且不屬實，但要待發公告才有進一步迴應。瑞聲科技董事總經理莫祖權迴應指，現時最重要的工作是儘快公佈一份詳細的公告，讓大家知道沽空報告中誤導及不屬實的地方。
智通解讀：對瑞聲的沽空理由並未太紮實，股價下行更多是因為獲利盤較多的恐慌，待股價回調反而是介入的機會。
3. 廣匯寶信(01293)52.5億元向控股股東出售Baoxin Finance及大連匯譽全部股權
智通解讀：根據公告內容，兩家公司的出售實際上是按照1倍PB來定價，相較於公司的盈利能力，出售的價格偏低。
4. 粵豐環保(01381)獲控股股東增持1034.5萬股 持股比例達53.4%
5. 海隆控股(01623)附屬獲得不低於1100萬美元油田服務合同
6. 長實地產(01113)5月24日耗資5754.43萬港元回購100.55萬股
7. 神州租車(00699)5月24日耗資5770萬港元回購800萬股
8. 通達集團(00698)5月24日耗資1263.58萬港元回購522萬股
9. 復星醫藥(02196)獲控股股東繼續增持50萬股H股
10. 康達環保(06136)再獲控股股東增持200萬股
11. 慧聰網(02280)5月24日耗資128.62萬港元回購20.6萬股
12. 先進半導體(03355)獲主要股東擬出售7.97%的股份
13. 中國兒童護理(01259)就收購Apex Magic股本 折讓2.67%發行1.48億股
14. 奧瑪仕國際(00959)主席吳文新擬出售最多1600萬股現有股份. 同時，亦認購公司新發行股份最多1600萬股。
15. 中信證券(06030)違反《證券公司監督管理條例》 遭沒收並罰款近3.7億元
【財報快遞】
1. 敏華控股(01999)全年淨利潤同比增長32%至17.52億元
2. I.T(00999)年度淨利潤增長50.2%至3.15億港元
3. 361度(01361)一季度童裝品牌同店銷售增長7.4%
4. 新昌管理集團(02340)預期上半年業績由盈轉虧
【大行評級】
大摩：覆蓋中國恆大(03333)予“增持”評級，目標價12元。
麥格理：昇華能新能源(00958)目標價至3.2元，維持“優於大市”評級。
瑞銀：新濠(00200)擬售新濠環彩權益方向正確，給予“買入”評級。
摩通：升建行(00939)目標價至7.9元 ，評級“增持”。
摩通：升中集安瑞科(03899)評級至“增持”，上調目標價至7.4元。
【交易鬧鈴】
以下個股5月25日公佈業績：
國美電器(00493)、石藥集團(01093)、 靄華押業信貸(01319) 、 漢港控股(01663) 、萊爾斯丹(00738) 、聯想集團(00992)、 DYNAM JAPAN(06889)。
[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。
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