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提及分紅,我們第一感覺就是“有好處”。相比於股票分紅,基金分紅又有不同,我們今天就來了解一下什麼是基金分紅,基金分紅如何計算。
基金分紅
基金分紅是指基金將收益的一部分以現金方式派發給基金投資人。
基金分紅方式是指基金公司將基金收益的一部分派發給投資者的一種投資回報方式。分紅方式可以分為現金分紅和紅利再投資兩種。
一般情況下,貨幣基金默認紅利再投;非貨幣基金分紅方式是現金分紅,可以修改分紅方式。現金分紅很好理解,就是將收益以現金的形式發放到持有人的資金賬戶。而紅利再投資就是將分紅所得的現金直接用於申購該基金。紅利再投資一般不收取申購費。
基金為什麼要分紅?
一是,法規和基金合同有規定。封閉式基金的收益分配,每年不得少於一次;開放式基金的收益分配,則由基金合同約定,符合分紅條件時才進行分紅。
二是基金公司在合同規定範圍內,會結合對證券市場的判斷以及投資策略的調整,決定是否分紅,如股災之前分紅,可以幫助投資者落袋為安,提前鎖定收益。
哪種分紅方式好?
主要取決於投資者對後市的不同預期。不看好後市,選擇現金分紅可以鎖定收益,落袋為安。看好後市,選擇紅利再投資,免掉再投資的申購費,增加基金份額。
基金分紅的本質
基金分紅,本質上分的是“基金收益”的一部分,這部分收益原來就是基金資產的一部分,基金分紅後基金單位淨值會降低。因此,分紅本身是不會增加你的收益的,實際上是自己分自己的錢,其實是分了自己的錢。
舉個例子:假設一個人持有一隻基金10000份,現在基金的淨值為1.5元,基金公司公告說這隻基金要分紅了,每份額分紅0.5元。
分紅前:持有價值15000元的基金;分紅=0.5×10000=5000元
分紅後:基金的淨值=1.5-0.5=1元;基金現在的價值=1×10000=10000元;分紅=5000元
持有的15000元變成了價值10000元的基金+5000元的分紅。
所以,收益並沒有因此而增加或減少。
基金分紅的程序
一般程序如下,具體根據基金公司公告,可能有一兩天時間差。
T-1日或者更早:基金公司發佈分紅公告(持有人或者準備買的人該看看)
T日:權益登記日、除息日(當天淨值有變化,扣除分紅)
T+1日:現金紅利發放日(到賬時間根據銷售機構不同有差異)
T+2日:紅利再投資份額可用日(可查看、贖回等)
我們找來一隻最近分紅的基金
廣發聚利債券基金,這隻基金分紅公告上顯示如下:
基金分紅公告時間:2018年12月14日
權益登記日2018年12月18日
除息日2018年12月18日
現金紅利發放日2018年12月20日
選擇紅利再投資方式的投資者由紅利轉得的基金份額將以2018年12月18日的基金份額淨值為計算基準確定,本公司對紅利再投資所得的基金份額進行確認並通知各銷售機構。2018年12月20日起投資者可以查詢、贖回。
基金分紅的意義
①從基金公司的角度來看,可以順理成章的“減倉”;降低淨值,吸引投資者;以分紅為宣傳的噱頭。
②從投資者的角度來看,雖然基金分紅本質上還是自己的錢。但需要注意的是,紅利再投無需申購費,現金紅利也無需贖回費。尤其是在熊市,投資者自己可通過現金分紅獲得現金流。
綜合來看,“基金分紅是基金業績穩定的表現”,這句話有一定的道理。