根據招股說明書，優信二手車2018年車輛成交49.5萬臺，其中涉金融數量22.8萬臺，金融滲透率高達46.1%。2018年，個人貸款收入為優信貢獻了17.74億，佔總收入比達53.5%。這一數字在2016年為38.1%，此後逐年攀升。
（東方ic/圖）
近日，西安一位女車主坐在奔馳車蓋上進行投訴，引爆網絡，也揭開了4S店收取所謂“金融服務費”的冰山一角。
在被曝光的女車主與奔馳4S店高管溝通的錄音中，車主認為4S店在其不知情的情況下，收取了超1.5萬元的金融服務費。但這筆錢無法提供發票，且流向何處成謎。
實際上，金融服務費不僅存在於4S店，只要購車時貸款，往往都要繳納一筆額外的費用。這些少則幾千、多則幾萬的金融服務費，在信息更不透明的二手車交易市場，愈發常見。
二手車商一窩蜂湧入市場燒錢，商業模式卻尚未走通，“套路貸”成為它們轉嫁成本最直接的手段。其中，成立8年的優信二手車(NASDAQ:UXIN)正深陷“套路貸”質疑。
集體投訴
“我買20萬的車，僅第三方服務費一項就收了2.8萬元。”談及西安奔馳女車主的事件，近期剛購買了一輛二手車的林豔向南方週末記者氣憤地表示。在她看來對比之下，奔馳女車主60萬的車，4S店才收1.5萬，“已經算有良心了”。
2019年3月30日，家住青島的林豔在優信二手車市北區分店看中一臺二手“奧迪Q5”2013年款，價格為19.4萬元。出於對上市公司的信任，林豔在繳納了近10%的首付，也就是2.1萬元後，配合銷售人員辦理貸款流程。
購車前，林豔表示，自己曾反覆和銷售確認，除購車款外，是否還有其它費用。銷售表示，除了購車款，還有GPS安裝費1800元、車輛安全保障服務費1500元（名義上要繳納，實際不用給），以及車輛保險6426元，除此之外，再無其它。
直到2019年4月1日，林豔收到來自微眾銀行的信息，顯示貸款213686元已放款，林豔才察覺，貸款比購車時約定的要多得多。按照林豔的理解，其貸款應為181206元，計算方式是車輛售價減去首付再加上上述幾項費用。
看到無端多出的32480元的貸款，林豔立即去優信APP上查找電子合同。查看裡面的各項協議後，林豔覺得非常陌生，但是該合同上已有她的簽名。
她這才回想起，購車時只簽了紙質合同，合同既沒有封面，也沒有裝訂完整，是多張散頁。“銷售一直在催，她讓我籤哪，我就籤哪。”林豔說，簽完後，她想留底或拍照，但遭到銷售阻攔，“稱網上有電子版，內容都是一樣的”。
在電子合同裡的一份支付明細表中，林豔發現，除了此前銷售提到的GPS安裝費和車輛保險費以外，車輛安全保障服務費從原本無需繳納的1500元變成了3259元，此外還多了代辦服務費600元，及第三方服務費28001元。僅這多出的三項費用加起來，就超過了3萬元。
同時，微眾銀行提示，林豔從2019年5月1日起，需每月還款5267元，共48期本息合計252816元。如果按照購車時銷售承諾的貸款額計算，年利率相當於9.9%，高於雙方約定的8.99%。
此後，林豔與優信進入漫長的扯皮期，雙方各執一詞。林豔提供的錄音顯示，銷售人員的說法經常反覆，剛開始是說銀行根據她的資質調整了貸款利息；隨後又改口表示，利息是總部後臺系統核算出來的，並無錯誤。雙方至今協調無果。
林豔的遭遇並不是孤例。在中央網信辦批准成立的公益性消費投訴平臺“21CN聚投訴”上，關於優信二手車“套路貸”的投訴帖有841例。類似的問題，針對瓜子二手車的有效投訴有762件。
這些聲稱被套路的消費者通過互聯網抱團取暖。來自瀋陽的王陽告訴南方週末記者，目前由他牽頭的一個QQ維權群已有400多人，微信群也有60多人。
2019年1月30日，王陽在優信二手車瀋陽塔灣門店進行購車，購買的是大眾朗逸三廂2011款二手車，購車價格為39000元，但最終貸款變為38866元，遠超銷售承諾的30300元。
王陽的合同顯示，他比來自青島的林豔還要多交一項費用——經銷商服務費4000元，這項費用由車商排某收取。王陽認為，這是優信二手車將給車商的“返點”轉嫁給了消費者。
車商返點，是汽車金融行業的潛規則。2015年起，越來越多的金融科技公司進入汽車市場，為了搶佔車源，針對車商的“返點戰”進入白熱化階段。一位二手車市場業內人士向南方週末記者透露，優信是這場戰役中打得最狠的之一，返點最高可以達到11%。如王陽的4000元返點費就接近車價的10%。
銷售“套路”
前後貸款差額巨大，為何在購車過程中，消費者毫無察覺？
多位受訪者向南方週末記者講述了幾乎相似的購車過程：銷售往往會不停催促消費者走完貸款流程，有的銷售還會讓消費者錄下“我對一切貸款款項瞭解”的錄音或視頻。直到收到銀行發來貸款信息時，他們才發現貸款遠超於銷售的承諾。但他們只能啞巴吃黃連，因為最終簽訂的貸款合同上，又有他們的簽名。
但購車者們堅稱，二手車銷售們是在他們購車後，增加了貸款總額，或增添各種名目的“服務費”和“手續費”。
2019年2月，南昌廣播電視臺就曾報道過優信二手車南昌分公司的“套路貸”陷阱。該臺記者以銷售身份進入優信內部臥底調查，發現銷售們有一套“專用話術”：
在優信南昌分公司，所有銷售在前期都會對分期付款的消費者說，貸款利率在7%—8%之間，但不會提供計算公式。當消費者發現實際貸款總額或利率較高時，也有一套專門的應答，例如稱消費者是外地人，或無房，放貸資質的變化導致貸款利率提高。
更令人驚訝的是，除了高額的貸款利率和車商返點等，一位南昌分公司的銷售在偷拍視頻中表示，雖然優信收取了GPS費用，但實際上所有的車都沒有安裝GPS。而收費標準則是，20萬以上的車收取1800元，20萬以下的車收取1000元。南方週末記者向多位優信二手車消費者瞭解，優信收取的GPS費用的確是分為這兩檔。
據自媒體一本財經報道，優信二手車還有一個內部員工才可登錄的APP，每個新簽約的合同有一個“修改金融結算價”的頁面，可修改的結算價範圍在3—27.92萬元之間。一華北分公司的員工表示，與客戶討價還價時，金額隨意填，之後在後臺可以提高，但用戶卻看不到。
優信上海分公司一位離職員工向南方週末記者證實，優信的貸款金額可在後臺調整，這是他在員工培訓時學習到的操作方法。
他還表示，優信每月除了對交易量有考核要求，對“金融滲透率”也有要求。所以銷售人員往往會鼓勵買家採取貸款的形式，因為當買家選擇分期付款，銷售的提成則不再是按購車價計算，而是按照貸款總額的0.5%提取。
王陽告訴南方週末記者，第一批維權用戶曾在2019年3月前往優信位於北京的總部進行談判，部分用戶拿回了退款，但是還有很多人投訴無果。目前，這些用戶正在準備起訴。
“其實很多人心裡已經放棄了。”王陽稱，雖然在維權，但是大家還是照樣還款，都害怕逾期影響個人徵信。
變身類金融機構
頭頂“國內二手車電商第一股”，卻深陷“套路貸”投訴的優信二手車，如今更像是一家金融公司。
優信是從二手車B2B拍賣業務起家的，2017年開始涉足B2C電商，至2018年已逐漸把業務重心轉移到B2C的交易上。其中，依靠 “2C”(主要指針對個人)貸款為金融機構導流帶來的收入，是優信最主要的營收來源。
根據2018年優信提交納斯達克的招股說明書，優信二手車2018年車輛成交49.5萬臺，其中涉金融數量22.8萬臺，金融滲透率高達46.1%。2018年，“2C”貸款收入為優信貢獻了17.74億，佔總收入比達53.5%。這一數字在2016年為38.1%，此後逐年攀升。
據互聯網投研平臺“愛分析”此前的調研，國內二手車市場的金融滲透率普遍在20%左右。南方週末記者調查發現，優信的貸款收入並非全部來自二手車交易，其還會承接多種金融貸款服務。
2018年11月30日，來自江蘇的諶龍經人介紹，前往一家名為嘉禾地產的公司幫朋友辦理車抵貸。後者是江蘇當地的一家小貸公司，而該公司把他們介紹到了優信二手車蜀山區門店。
諶龍向南方週末記者表示，優信要求將諶龍朋友一輛全新的沃爾沃S90車過戶到諶龍個人名下，這樣新車就變成了二手車，然後以諶龍的名義辦理二手車抵押貸款。
“籤合同的時候，所有的文字部分被遮擋住了，我以為籤的是空白合同。”諶龍說。但由於急需用錢，也是出於對大品牌的信任，諶龍沒有多想，配合完成了貸款流程。雙方的協議是，諶龍貸款20萬元，以9%的利率，3年還清。
當天辦完手續不久後，諶龍的銀行賬戶上就收到了嘉禾地產打來的183880元，與20萬元之間的差額為16120元，作為中介費被嘉禾地產收取。但隨後，諶龍在優信APP上發現，他需償還的貸款約259999元，本息合計近30萬元，也就是說，實際利率為15.55%。
諶龍在的電子合同顯示，多收取的貸款費用包括GPS1800元，抵押服務費600元，車輛安全保障服務費4052元，經銷商服務費3500元，商業保險7000元。
當看到電子合同後，諶龍才知道自己和朋友並非辦理了車抵貸，而是在優信平臺上完成了一筆“假性”二手車交易。他與優信銷售多次溝通，對方都稱他們是合法操作，諶龍本人簽字即代表知情。“套路太深，說來說去只能怪自己。”截至目前，諶龍已按約定進行了4期還款。
根據最高人民法院《關於貫徹執行若干問題的意見(試行)》第68條規定：一方當事人故意告知對方虛假情況，或者故意隱瞞真實情況，誘使對方當事人作出錯誤意思表示的，可以認定為欺詐行為。
命懸一線
目前，優信的股價徘徊在3美元左右，已較發行價9美元跌去2/3。2019年3月14日，優信發佈2018年財報後，股價又是開盤迅速跳水，一度暴跌20%。
財報透露的信息顯示，優信仍未擺脫虧損困局——2018年經調整後淨虧損為16.71億元，與上年持平。
虧損的原因則是老套的互聯網燒錢戰事，代價是高昂的成本支出。2018年優信總成本支出高達58.8億元，其中，僅銷售與市場廣告投放等費用就花了26.9億元。
“過去五年，二手車電商這個行業都是靠融資驅動的。”一位二手車交易網負責人告訴南方週末記者，VC在投資時看重的唯一指標是GMV（交易流水）。為了快速做大GMV，各個二手車電商都是瘋狂打廣告，返點搶車商。
而國內二手車電商一擁而上，爭奪市場，使得二手車市場徹底變成一個賣方市場，得車源者得天下。二手車商提供給中小車商的返點自然也水漲船高。
因此，選擇以汽車“金融服務”創造公司利潤，成為不少二手車電商的迫切之選。有的不惜用“套路貸”反哺車商。
汽車大數據平臺眾調科技CEO謝鵬向南方週末記者表示，目前國內二手車電商的收益和服務是倒掛的，平臺利潤來自汽車金融，獲得的資金則大部分投放在廣告和區域規模的擴張上，所以入不敷出。
二手車電商本是一件舶來品，國內各大平臺在創立之初多是模仿美國市場。如美國最大的二手車交易平臺CarMax是以交易收入第一，金融收入第二，與優信恰好相反。
二手車交易服務平臺“車101”創始人兼CEO欒曉銳向南方週末記者解釋，中國之所以走不通這種模式，是因為美國二手車50%的供給來自融資租賃公司、五大租車公司以及企業拍賣等機構，而國內的痛點正在於缺乏集中的車源供應，車輛收購渠道以個人為主，高度分散且收購成本高，很難實現規模化盈利。
商業模式還沒走通，留給優信的時間已經不多了。
上市後，優信融資2.25億美元，發行可轉債1.75億美元，總共拿到4億美元。但2018年年報顯示，優信現在可利用的現金及現金等價物僅有約1.167億美元。
上述融資中的1.75億美元可轉債，也即將到期。這筆錢是中信銀行旗下公司向優信購買的，如果優信的股價不能在2019年6月27日達到9.72—9.855美元（按贖回價格計算），這1.75億美元將無法轉換為股票，而是變成即將償還的債務。
南方週末記者電話聯繫優信，並將約訪郵件發至指定郵箱，但截至發稿，暫未收到回覆。
（應受訪者要求，林豔、王陽、諶龍為化名）
南方週末記者 盧寶宜