關於理財險，好像一直都有爭議。

有人認為理財險既能保障又能投資，把錢放在保險公司還安全。

也有人認為把這麼一大筆錢放在保險公司，雖然幾十年後能得到返還回來的錢，可是卻跑不過通貨膨脹。

按照慣例，奶爸還是先帶大家瞭解一下理財險。

一、理財險到底是何方神聖？

理財險=理財+保險，是一種有投資理財功能的保險。

常見理財險主要有以下三類：

分紅險萬能險投連險

1、分紅險

分紅險，就是能得到保險公司的分紅。

收益當然是取決於保險公司的經營狀況咯，情況不好的時候，分紅就非常有限。

2、萬能險

跟分紅險一樣，有保底收益，部分產品也能得到公司分紅，繳費相對會更靈活。

但購買萬能險，實際收益是不確定的，目前很多萬能險都作為年金險的附加險存在。

3、投連險

投連險是風險最高的一類理財保險。

保險公司為客戶建立專門的投資賬戶，由專門的投資專家負責賬戶內資金的運作，把賬戶內的錢用於各種投資活動。

獲得收益後扣除一定的費用，再把錢劃入客戶的賬戶內。

為什麼說它風險最高？

因為所有的投資活動都不承諾回報，沒有保底收益，收益與風險自行承擔。

投連險現在已經很少見，因為風險太高，所以被叫停了。

二、理財險買or不買？

大家買理財險，最關心的無非還是能賺多少錢的問題。

市面上現在常見的年金險、養老保險等都屬於理財險，約定某個年齡或者時間點就可以領取。

部分產品如果年金或者分紅不取出來，就轉入萬能賬戶進行復利生息。

一般是這麼運作的：

萬能賬戶的利率分高、中、低三檔。

低檔利率是保底利率，一般在1.75%～3%之間。

理財險最容易踩的坑是：

代理人給我們展示的那些超高收益的數據，都是使用萬能賬戶的高檔利率生成的。

但是我們得到的實際利率可能只是在中低檔，或是隻有低檔利率，甚至是本金虧損。

我們一般用內部收益率IRR來計算實際的收益情況。

怎麼算呢？

用Excel拉一個表格就好。

把30年的現金流全部放到IRR公式裡，現金流出為負，現金流入為正。

我們交的保費就是現金流出。

奶爸用Excel表格計算出圖表中的數據。

每年交5萬元，交5年，30年後取出。

中檔分紅利率下，內部收益率為3.96%低檔分紅利率下，內部收益率為2.90%

經過奶爸的數據統計，大部分理財險產品幾十年下來實際的年化收益率才處於3%-5%之間。

這個收益率如何？見仁見智。

大部分的理財險收益週期長，年化收益率不高，中途退保損失大，流動性弱，並非最理想的投資產品。

從投入到得到一定回報，是個非常漫長的過程，並且這3%-5%的收益率能不能跑贏通貨膨脹，還真不好說。

奶爸反覆強調，保險的最大功能應該是保障和規避風險，購買保險應當遵循“先保障，後理財”的原則。

假如你已經為家庭做好了充分的保障，手上的現金流充足，對理財收益沒有太大追求，也可以嘗試配置理財險。

三、配置理財險需要注意什麼？

如果你對理財險有了充分的瞭解之後，還是覺得適合配置一份理財險，奶爸建議你購買的時候，可以從這幾方面考慮：

1、預定利率

受銀保監會限制，純年金險預定利率不能超過4.025%。一份年金險產品的收益率越接近這個數字，投資者的收益才越接近最大化。

2、萬能賬戶

從目前各家保險公司公佈的萬能賬戶實際結算利率數據來看，萬能賬戶對於年金險收益率的提高有一定的作用。

萬能賬戶有兩個比較重要的數據，分別是保底收益率和實際結算利率。

保底收益率是保險公司承諾的最低收益，自然是越高越好。

而實際結算利率在各家保險的公司的官網上都會公佈，這個歷史數據可以作為一個參考。

如果一個萬能賬戶的收益率能夠保持長期穩定的高收益率，那也是一個不錯的投資選擇。

但萬能賬戶往往在提取時設有限制條件，裡面的資金也不是一時半會能夠全部拿出來的。

3、分紅型年金險保單紅利

上面說過，分紅險是得到公司的分紅。

但分紅險“分紅”並不等於保險公司股東分紅，還要扣除各種成本，最後得出的可分配盈餘才是分給客戶的。

要注意，合同中明確表示，保單紅利並不保證，甚至可能出現沒有分紅的情況。

4、返還金

返還金的領取必須按照合同規定的返還規則。

如果急需資金週轉而選擇提前退保，拿回部分現金價值，可能會有很大損失。

所以固定領取的返還金，越多越好，越快越好。

真正拿到手的錢才是自己的。

另外，返還金越早到賬，能夠更快進入二次增值，更快實現收益增值。

四、奶爸說

理財險好或不好，買或不買，不能一概而論。

除了理財險，或許我們可以有更多的選擇，市面上還有很多理財產品都能達到3%的年化收益，並且流動性更高。

保障跟理財分開，也許是更佳的理財方案。

但無論是什麼理財產品，收益總會伴隨著風險，購買之前都要切實瞭解。

適合自己的才是最好的。

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