很多p2p理財平臺從本質上講，其實就是一種借貸關係。用戶把錢借出去，就有收不回來的可能，也就是逾期和壞賬。那麼主流的p2p理財平臺是如何處理壞賬和逾期的呢？
一、以個人信貸為主的p2p平臺
由於個人信貸無抵押物，借款人逾期成本很低，加之這類平臺的風控主要依託第三方徵信機制，在第三方徵信機制仍不完善的前提下，以個人信貸平臺，是逾期和壞賬的高發區。這類平臺在整個網貸行業中佔比很大，典型代表是拍拍貸和人人貸。
所以，小額分散的自動投標機制就成了緩解逾期和壞賬的救命稻草。比如拍拍貸的彩虹計劃，人人貸的U計劃，通過自動投標、循環出借機制，把壞賬損失分攤給每一位投資用戶。這樣一來，即使壞賬很多，平均到每個投資用戶頭上，也就可能只有千百塊錢。這種做法，有效地規避了系統性風險。
但這種方式也存在3個大弊端：
1、信息披露不清
平臺把底層資產打包出售，卻不做具體披露，用戶搞不清楚這些資產包到底有多少不良資產。
2、用戶體驗差
你平臺自身風控不嚴，到頭來卻把損失算到用戶頭上，這樣的投資體驗能好嗎？
3、道德風險
平臺經營者很有可能為了迅速擴大平臺規模，把一些質量差的資產也囊入自動投標體系中，這是相當可怕的。
4、收益不高
拍拍貸彩虹計劃1個月年化收益約為6.8%；
人人貸U計劃3個月年化收益為5.2%。
二、抵、質押借款為主的p2p平臺
這類p2p平臺要求借款人提供足值的抵押、質押物，且借款額度一般不會超過抵押、質押物價值的70%，如果借款人逾期，則通過處置抵押、質押物彌補損失。
由於這種模式能對借款人形成有效的鉗制，所以這類平臺的逾期和壞賬率是極低的，甚至一些平臺，比如極光金融，運營至今仍保持0逾期0壞賬的記錄。
當然，即便是抵押、質押的借款，風控也不能忽視。以極光金融為例，極光金融通過3重手段，保證項目安全。
第一重：大數據徵信查詢，保證借款人“身家清白”
通過大數據，篩選掉那些“身家”不夠清白的人，過濾掉資質差的借款人。
第二重：專業評估團隊，質押車評估價格經過橫縱對比，保證價格真實、合理。
第三重：保證金機制，確保渠道安全。
車輛質押渠道商，要向極光金融繳納足值數額的保證金，發生逾期，保證金會用於墊付投資人損失，保證項目安全！
極光金融1個月項目年化收益為9%，性價比高。
主流的p2p理財平臺基本上就這兩種處理壞賬的方法，相對而言，極光金融的方法更安全、合理，投資體驗更佳！