據媒體從中國證監會獲悉，8月25日，證監會有關負責人召開會議，研討細化資本市場改革總體方案。改革主要聚焦市場化、法治化、全方位對外開放、提高監管效能四方面重點。
目前，資本市場深化改革方案已經基本成型，A股市場即將在一系列基礎制度改革、法治保障、上市公司質量、長期資金入市等方面迎來一連串重磅利好。
證監會有關負責人同時表示，“我們將保持定力，加大改革力度，激發市場活力，促進資本市場長期穩定健康發展。”
據瞭解，這次改革將在許多方面取得實質性突破，有很多值得關注的重磅改革亮點，包括：
充分發揮科創板的試驗田作用，逐步推廣科創板之有效的制度安排，系統推進發行、上市、交易、信息披露等基礎制度改革；
深化創業板改革，加快新三板改革，完善多層次市場體系；
制定並實施提高上市公司質量行動計劃，優化上市公司發展生態，用3到5年的時間使上市公司整體面貌得到改觀；
從資金來源、業績考核、投資渠道、監管安排等方面入手，為更多中長期資金入市提供機制支持；
爭取今年內通過證券法修訂，探討建立具有中國特色的證券集體訴訟制度，推動修訂刑法，大幅提高欺詐發行、上市公司虛假披露信息等行為的違法成本，堅決打擊說假話、做假賬的違法違規行為。
此外，在壓實中介機構責任、加強投資者保護、擴大資本市場雙向開放等方面，也將推出一系列務實舉措。
據介紹，此次改革總思路緊緊圍繞“打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”，以設立科創板並試點註冊製為突破口，優化資本市場供給，推進關鍵制度創新，以實際舉措落實金融供給側結構性改革。方案包括4方面的主要特點：
一是實行更加市場化的制度安排，尊重市場規律，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，真正把選擇權交給市場；
二是加強資本市場法治保障，增加法治供給，加大處罰力度，讓違法違規者付出沉重的代價；
三是加快職能轉變，提高監管效能；
四是學習國際最佳實踐，加快資本市場高水平對外開放，以開放促改革。
上述消息得到多方主流媒體的證實，據報道，目前，資本市場深化改革方案已經基本成型，A股市場即將在一系列基礎制度改革、法治保障、上市公司質量、長期資金入市等方面迎來一連串重磅利好。
據悉，證監會黨委書記、主席易會滿高度重視改革工作，今年3月下旬，證監會即成立全面深化資本市場改革領導小組，並制定了相應工作機制，確定了11個方面的重點改革課題開展研究。目前，證監會黨委已經召開十多次專題會議，逐項研究具體改革舉措，改革總體方案基本成型。
據川財證券研究所所長陳靂表示，有活力且高效的金融市場，需要三個方面：一是公平、公開、公正的政策保障，二是法制保障，三是積極引導和扶持優質企業。
資本市場改革已在路上，一方面，要讓資本市場成為優質企業成長的沃土，讓中國實體經濟更好地發展，讓金融資本體系投融資更加高效順暢；另一方面，需要加大對違法違規行為懲處力度。
前券商資深保薦代表人王驥躍表示，實行更加市場化的制度安排，要真正把選擇權交給市場，科創板試點註冊制是試驗田，其他板塊會跟進。
基礎制度涉及發行、上市、交易、退市等多個環節，總體方向是市場化、法治化，逐步解除對市場的限制。法治化要求有法可依、有法必依、違法必究，但現在違法的法定責任過輕，證監會在推動修法，其他各方面也有很多需要改進之處，需要司法執法部門的配合。上市公司是資本市場的根本，要減少對上市公司的約束，加大對違規行為的處罰，讓上市公司更好利用資本市場發展。
據市場分析人士表示，這次證監會週末加班開會研討細化資本市場改革總體方案，其背後傳遞的信號也意義非同小可。
一方面，此次會議的召開時點正值上週五中國方面宣佈對美部分商品採取加稅的反抗措施，美股及歐洲市場出現罕見大跌，這時釋放的重磅利好無疑是對國內A股市場帶來積極信號，為A股市場打氣。
另一方面，此次會議的內容很重磅，證監會主席親自表態，不管是科創板改革，還是修訂刑法，大幅提高欺詐發行、上市公司虛假披露信息等行為的違法成本，每一招都是針對市場關注的焦點或痛點，彰顯了促進資本市場長期穩定健康發展的決心。
此外，報道稱監管層再次重申了“尊重市場規律”，將實行更加市場化的制度安排，尊重市場規律，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，這意味著管理層方面將大幅減少不必要的市場干預，真正把選擇權交給市場。從新主席上任以來，A股市場開啟的一波明顯上漲行情中，給市場最大的感官是，除了加大對違法違紀行為的監管和處罰力度外，和於市場明顯異常的漲跌問詢監管外，實際沒有做什麼明顯的干預，這正是在新主席“尊重市場規律”的體現。
值得一提的是，在上週五，證監會也推出《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規定》、《科創板上市公司重大資產重組特別規定》等新規，也為A股市場帶了非常重磅的利好刺激。
而此外，在未來一個月MSCI、富時羅素、標普道瓊斯將按計劃提升A股權重。屆時將有約350億美元資金要流入A股（摺合人民幣約2500億元），這也是一個對A股市場非常具有積極意義的大利好。
就在北京時間8月24日凌晨，全球第二大指數編制公司富時羅素公佈了其旗艦指數2019年9月的季度調整結果。本次季度調整如期將中國A股的納入因子由5%提升至15%，並在9月23日開盤前正式生效。市場預計這將有望為A股帶來121億美元的被動資金流入，其中今年9月的權重提升有望為A股帶來48億美元外資流入。
而另一指數巨頭標普道瓊斯指數將於今年9月6日，將發佈納入中國A股的預估調整文件，安裝去年12月底的安排，A股將按照25%的納入因子納入包括標普BMI指數、道瓊斯全球指數在內的六個指數，並最終在9月23日市場開盤前生效，預計今年9月的權重提升有望為A股帶來100億美元外資流入。
而另外，按照MSCI此前公佈的8月指數季度調整結果，該指數將於8月27日收盤後正式將大盤A股的納入因子由10%提升至15%。這也是MSCI分三步將A股納入因子提升至20%計劃的第二步，預計今年8月的擴容安排有望帶來200億美元外資流入。
"