'降準釋放9000億，1000萬鄭州人迎來小歡喜'

央行近日宣佈，2019年9月16日全面降準，本次釋放長期資金9000億。

一石激起千層浪。

2019年1月，曾經降準釋放8000億，兩三個月後房市迎來小陽春。

1000萬鄭州人，面對這個意料之中的小歡喜，該怎麼辦？

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鄭州房市會反彈嗎？

作為資金最大的蓄水池，房市對資本的流動性尤為敏感。因城施策已成房市的主基調，鄭州務必具體問題具體分析。

下文直撲幾大主題。

1、錢會不會流入房市？

房住不炒的主基調下，9000億的主要導向是實業經營和基建投資。

對於新一線的國中鄭州而言，地鐵道路高架文體的基礎設施將加速審批加速落地。毫無疑義，作為鄭州城市的股票，房子的隱形價值會再次提升。

按照歷史經驗，一部分錢大概率會流入房企和房市。鄭州的本土房企依然佔據半壁江山，相對錢荒的這幫兄弟可能解了燃眉之急。

結論一句話，2019年年底前，鄭州房市繼續下探的機會不大，已到短期底部區域。

2、鄭州房貸利率會不會降？

降準的直接後果就是，銀行的錢多了，流動性增加了，基本利率理論上會降。降準前也有正式公佈的利率改革，LPR(18家銀行報價的平均貸款利率)成為最新的參照標準（2019年10月8日以後）。

房貸而言，首套不得低於LPR，二套不得低於LPR+60個基點。作為中國房貸利率最高的城市之一，鄭州房貸利率繼續下調的可能性比較大。

筆者已聯繫了深圳的同行，深圳最新的利率尚未出現下調的跡象。按照經驗來看，銀行間似乎有利率聯盟，不會輕易降低利率少吃蛋糕。

但是新格局已悄然而至。2017、2018鋼板一塊的鄭州房貸利率，依然在2019年一季度出現了鬆動。

對於資金流動性超強的上海，10月8日以後的新房貸，其首套利率有明顯的提高，是利空。

一向嚴格的鄭州，9月16日、10月8日之後，無論首套或是二套，房貸利率的穩定乃至於再次下調，值得期待，畢竟鄭州現在的利率高於LPR的最新標準。

3、該什麼時候買？

是不是10月8日之後，就要槍著出手？

不必如此，鄭州房市的主流思維，在全國新一線城市中偏保守。

2019年1月降準之後，全國熱點城市的反應滯後了3個月左右。特別指出的是，相對於一季度，房市調控的大環境更加嚴穩。筆者認為，再等兩三個月沒問題。

首先，整體維穩的原則下，房市不可能暴漲或強烈反彈。

其次，可以在10月8日之後關注鄭州房貸利率的變化，如果在11月或12月有明顯的利率優惠，不妨再進場。

最後，適度觀察下具體的市場，某熱點區域的標誌性樓盤如熱銷，且價格小步推升，再跟進也不遲。

一句話，可以留下三個月左右的觀察期。

4、熱點區域怎麼評判？

2019年鄭州的熱點區域，既在意料之外，更在情理之中。

金水北

相對於金水老城區，這裡價格低，這裡界面更開闊。相比新區來講，這裡人氣、地鐵、學校優勢明顯，且二手房價格及房租堅硬。

瀚海思念、萬科江山府等紅盤不斷熱銷，已坐實了價格。對於有一定實力的中產之家，依然可以在此置業，攻可以收割紅利，守可以兼得底線。

近北龍湖的項目，更有想象空間。

白沙

現狀而言，白沙有兩個短板，一是前期項目良莠不齊界面雜亂；二是基礎配套相對滯後，例如地鐵的規劃和落地。

然而，白沙的兩個核心優勢也無法取代，一是白沙的住宅用地已經接近枯竭，核心區尤其如此；二是地緣優勢突出，距離東站或CBD近水樓臺。

近東站、近8號線規劃的品牌項目，更值得選擇。

濱河國際新城

濱河一路走來跌宕起伏，從無名小卒到超級巨星，從超級巨星到平平淡淡。嚴格意義上，濱河並不是2019的熱點區域。但是，此時此地的濱河，恰是一個窗口期。

規劃上，濱河的全淨地，與鄭州的主城區相比，有高人一頭的優勢。

界面上，濱河的純粹性和基礎設施的基調上，勝過了白沙大部分區域。

交通上，道路新通地鐵規劃上都有看得見的優勢，10到15分鐘直達東站。

一句話，現在單價15000+乃至於16000左右的品牌樓盤，還是不錯的標的。

管南

2016年至今，管南已成為鄭州的黑馬王子。三年來，一直有人質疑，但是市場不斷走強。

最新的鄭州鏈家信息顯示，紫荊華庭佔位和品質相對更好的三期晴園，其二手房單價已到16000+。

紫荊華庭項目鳥瞰效果圖

佔位東南中樞，通吃東區和港區紅利，地鐵和小李莊火車站的加分，15分鐘到達東區CBD附近，已成為管南的核心優勢。

有一些人屢屢以此反駁，管南未來的天量供應，將對房價造成負面影響。明眼人可以看出來，這個邏輯不夠嚴密。

管南未來的供應量，基本都是南四環以外的用地，且沒有明確的地鐵規劃。

誰都可以看出來，鑫苑國際新城、綠都雙雄、富田城九鼎公館這些管南核心區域的供應量，已是倒計時的狀況。

雙湖科技城

雙湖尚沒有大熱，這是一件好事。有些核心問題，可以一針見膿。

是不是淨地？是不是政府主推？是不是中建一級開發？未來有沒有地鐵？未來有沒有高新產業？鄭州大學等高校梯隊未來會不會搬遷？

搞清楚這些，你自然就會判斷價值。全鄭州城區價格最低的區域，甚至不如河南十八地市的熱盤房價。價格最低，特色突出，前景明確，這一點就足夠了。

以上典型區域，鄭州大部分人都買得起，所以做了重點分析。以下區域，簡單說明。

北龍湖，河南一省高端人士的最佳選擇，沒有之一。

東站，用地枯竭之外，鄭州第一商務便捷之地，其房租高企就是價值支撐。

常西湖，四大中心自不必言，市府落地是最大優勢。任何一個城市的新市府所在地，都是其區域價值的富貴宜居之地。

其實，9000億的流動性，進入股市的力度，要勝於房市，至少中短期如此。

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股市該怎麼懟

降準後的第一個交易日，一向個性十足的股市，當日的調皮表現可以忽略不計。

筆者前期已說明，政策底已到來，市場觸底回升是情理之中。不需要九轉回腸的複製解釋，降準對於股市，是實實在在的利好。

會不會大漲呢？

其實核心藍籌的牛市已走了兩年左右，平安招行茅臺五糧液恆瑞愛爾還能有多大空間？1100+的茅臺股價，可以說合理，但絕對沒有低估。

所以，股市暴漲的可能性也不大。雖然如此，相對於銀行理財的低收益和互聯網金融的全面暴雷，股市依然不可不察。

1、大金融

本質上，9000億降準，銀行錢多了，成本低了，是最直接的受益者。

市場不會這麼簡單對應，大金融的三駕馬車券商、保險、銀行各有特質。

券商

爆發力最強而穩定性最差。對於常規投資者而言，券商不要入戲太深。

全國擴容之後，券商的競爭已到白熱化，過去的暴利時代一去不復返了。歐美成熟股市的券商，手續費近乎為零，主要靠衍生服務賺錢。

再者，券商是強週期性行業，其價格的波動如同過山車，一般人不妨敬而遠之。

保險

無論怎麼來看，保險都是一個好行業。更重要的是，全國人民的保險意識遠沒有飽和，中短期看不到天花板。

雖然保險也有周期性，但是其未來想象空間足夠巨大。

銀行

銀行的真實狀況，沒有某些人說得那麼差。

從身邊人來講，上海、鄭州、焦作三個地方，股份制銀行的正式員工，其真實收入還是不錯的。

銀行股現在的超低市淨率和超高分紅率，就是其價值的支撐。

即使有一些壞賬的隱患，目前的價格也充分反映了。

結論很簡單，首選保險，其次銀行，最好選龍頭。

中國平安，你知道嗎？其實它也是中國龍頭房企背後最大的金主，甚至中國第一個賺大錢的京滬高鐵，它也是大股東之一。

招商銀行，中國連續多年的最佳零售銀行，其撥備覆蓋率高的驚人，有足夠的安全邊際，所以其近年的走勢遠遠超過了曾經風光的興業銀行。

退一萬步來說，你就是每年分批買入工商銀行和建設銀行，當年分紅同期再買，其收益率也遠遠超過了銀行的理財產品。

2、大消費

金融業是百業之王，而消費則是百業中長期穩定性最好的行業。嚴格意義上，阿里巴巴和騰訊也是新時代的消費行業，可惜A股沒有類似的標的。簡單粗暴來說，A股的兩大消費王者是白酒和白電。

白酒

筆者每次探討股市，都會談茅臺和五糧液。僅僅幾個月前，房東文章下還有這樣的留言，我680元買了貴州茅臺，會站崗嗎？

作為中國競爭最激烈的行業之一，白酒業已形成了寡頭壟斷的局面。作為成癮性的高端飲品，高端白酒大牌白酒所帶來的衍生價值，遠超其高高在上的價格。

某些場合，某些人士，某些習慣的專品專用，將強化這個趨勢。如果你質疑塔尖人士的收入增長，才有資格質疑高端白酒的生命力。

白電

格力、美的、蘇泊爾成為大小白電的長牛代表。更殘酷的行業，這樣的龍頭，軟硬功夫驚人。

如果你相信國人的吃苦耐勞，相信中國製造的集大成者，就會理解這些傳奇。

作為筆者最喜歡的行業，消費龍頭和消費基金一直是個人的首選。現狀而言，消費牛股儘管合理，但是絕不低估，並非入場的最佳時機。

分批進場，低估時重倉，等待下一個輪迴，或許是一個長期的王道。

3、大醫療

黃金有價藥無價，大醫療是永不過時永遠剛需的高端行業，可主分為醫療和醫藥。

醫療

如果和口腔科打過交道，你就會明白通策醫療的走牛（全國唯一一所上市的口腔連鎖醫療公司）。同理，作為全國唯一上市的眼科服務連鎖機構，愛爾眼科成為創業板難得的長牛股。

市場對醫療服務行業總是給予高溢價，沒辦法，這個收費著實不低。

比醫療服務低一個檔次的是連鎖藥店。很多人會發現這個事實，藥店開到那裡，就很難關門，大多數人都需要買藥。這樣的連鎖醫藥經銷巨頭，A股裡很多，不再一一列舉，依然走勢不錯。

醫藥

帶量採購，已成醫藥改革的最新趨勢。這帶來一個直接後果，中標藥品大幅度降價，以量取勝，對於絕大多數醫藥製造商而言，這都是一個利空。

不妨關注兩個特例。

一是創新能力突出的龍頭，例如筆者長期談及的藥中茅臺——恆瑞醫藥。首次提及這個股票之後，其後期的走勢何止翻倍。

這是A股醫藥上市公司中研發能力最強的王者，沒有之一。更何況其主打王牌是腫瘤用藥，其利潤率遠超尋常藥企。

二是護城河寬而監管門檻高的血製品行業，僅舉一例，河南新興的華蘭生物，上市以來已經漲了多少倍。

行文至此，筆者必須說明，不推薦任何股票，更不涉及任何渠道，只是興之所至的理性探討。

當前點位，上述核心藍籌，談不上最佳的窗口期，有心者不妨長期觀察，調整時段分批進入長線持有。

對於大多數人而言，甚至不用看具體股票，分批買入長期的藍籌五星基金（網上很容易查到），其收益率同樣驚人，其風險要低不少。

蘋果漲價了，豬肉漲價了，人工漲價了，不少人的工資越來越毛了。紙幣的貶值，幾乎是商品時代中長期的必然選擇。

9000億的釋放只是一個信號，實質性的利率調整已在路上。

專業人士，可以每月看一下LPR的最新水平。有心人，可以每月看一下餘額寶的最新利率。每一次變化，你都能切身感覺到最實質的利率。

你終究會明白這一點，拿下好房子，好股票，好基金，才能贏得這場財富保衛戰。