智通財經APP獲悉，大和發表研究報告稱，預計交通銀行(03328)第二季淨息差將錄輕微按季上升，上半年撥備前利潤增長料達雙位數。不過，由於信貸成本較高，該行將公司2019-2020年每股盈利預測下調0.4%-1.6%，下調目標價由7港元至6.6港元，評級“跑贏大市”。
該報告表示，交通銀行2019年貸款擴張正處於正軌，當中約50%分配於零售貸款，尤其是按揭貸款，因為目前平均回報約5%，較企業貸款的4.6%-4.7%水平高。該行於今年首季控制了信用卡貸款，並將重點重新專注於擁有較佳資產質素的中端至高端客戶。大和預計交通銀行2019-2021年零售貸款按年增長可達13%-15%，總貸款增長則約7%-8%，預計至2021年底，零售貸款將佔總貸款的40%。
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