華為任正非：“鴻蒙系統”是為物聯網而生，並非為了手機

如果說我們3G是學習，4G是跟隨，5G是領先，那麼5G時代下應用大爆發前夕的物聯網，在任正非帶領的華為公司不懈努力下，相比較不思進取專注收取專利費的高通公司，我們有望做到全面領先。

對於新操作系統“鴻蒙”的看法，華為任正非表示，首先，鴻蒙系統的產生，本身並不是為了手機用，而是為了做物聯網來用的，比如自動駕駛、工業自動化，因為它能夠精確控制時延在五毫秒以下，甚至達到毫秒級到亞毫秒級。操作系統最關鍵的是建立生態，重新建立良好的生態需要兩、三年左右的時間。我們有信心依託中國、面向全球打造生態。

任正非認為，美國芯片設計公司高通（Qualcomm）在物聯網領域著力不多，而華為已累積大量研究，「如果要大家投票揀選物聯網標準，他們將投我們一票。」不過與制定5G標準不同，全球目前沒有一個主要組織制定工業物聯網標準，僅數個組織處起步階段。任正非預計，當華為成功主導物聯網產業時，別國將會把注意力投向該產業。任正非信心十足地說：「讓他們打。」

5G將連接更多行業，實現萬物互聯

近幾年來，在國家政策的大力支持下，我國物聯網產業增速勢頭強勁。2010年，物聯網首次被寫入政府工作報告中。政府出臺的相關法規政策不斷加強對物聯網行業發展的引導和支持，主要體現在促進行業技術的升級進步、優化產業資源配置、增強政府財稅支撐和扶持企業發展等方面。

5G解決方案的提出並非是簡單的在4G基礎上功能拓展，更大區別是萬物的互聯。隨著網絡承載能力的加強，5G將通信行業與其他行業的相互連接，提高全球的智能環境，為工業製造，以及包括醫療、家居、出行在內的人們的生活，帶來全新的體驗。

物聯網將應用更多場景

首先，車聯網

車聯網作為物聯網領域中成長最強勁的市場之一，全球市場規模逐步提升。從3G-4G，隨著智能手機的出現以及內容的豐富，開啟了移動互聯網時代，那麼5G來臨後，下一代可類比於智能手機的終端則有可能是智能汽車，有望進一步引爆車聯網市場。

物聯網新基建賦能智慧城市，NB-IoT三表有望開始放量

物聯網作為新型基礎設施，內涵應該包括：通信網絡基礎設施（4G、NB-IoT、5G等）、智慧城市相關基礎設施，如智慧市政（水電煤能源、管網、路燈等），智慧交通、智慧安監等；

我們認為，隨著三表（水、電、燃氣表）更換，“三表智能化”或成為智慧城市建設的主抓手之一。

NB-IoT作為基於授權頻段的低功耗廣域網蜂窩物聯網技術，2019年起發展有望提速：一是NB-IoT最適合室內三表、地下管網、交通路網等應用，而這些正是智慧城市的重要場景；二是工信部2017年發佈《關於全面推進移動物聯網（NB-IoT）建設發展的通知》，建議重點關注智能水錶、智能燃氣表供應商，如三川智慧、寧波水錶、金卡智能等。

中

國智能家居市場規模2020年有望達到近3000億元

家居單品智能化的核心是智能控制器，疊加在智能家居發展中“新型智能家居硬件的出現與普及” 會帶來大量新的智能控制器需求，該領域的主要ODM供應商包括拓邦股份、和而泰等。

5G的典型物聯網應用場景可能是網聯無人機、車聯網（輔助駕駛/自動駕駛等）、智能製造（工業控制）、遠程醫療等，其中，我們認為網聯無人機、車聯網相對標準化，值得重點關注。

尋找“連接階段”的投資機會或更可行

物聯網的應用具有垂直行業屬性，各行業成熟一個發展一個，“多波次、接力式”；我們建議重點關注智能硬件、智能家居（家電/建築家居安防）、智能計量、車聯網。我們認為，多應用開花將推進物聯網連接數持續增長，建議圍繞以下產業鏈環節尋找投資機會：

具有通用性、與連接數增長正相關：日海智能（物聯網布局較完善，通信模組份額領先，加強物聯網平臺、應用與智慧城市佈局）、廣和通（4G通信模組加速出貨，5G模組進展快）；

與發展相對更快的垂直行業強相關：和而泰（智能控制器龍頭，受益智能硬件/家電發展，子公司鋮昌科技高頻射頻芯片技術實力強，訂單快速增長，5G毫米波基站拓展空間大）；金卡智能、三川智慧、漢威科技（智能表計主力供應商，受益NB-IoT發展，包括運營商補貼與政府推動，預計2019年進一步放量）；移為通信、高新興（車聯網服務供應商）。