鄰居老楊是一家進出口貿易公司的老總,有一天他興沖沖地跑到我家,說有喜事相告。原來老楊的公司這幾年發展勢頭迅猛,公司業績連續翻番,最近被一家投資機構看上,投資機構表示給老楊的公司投個500萬元、1000萬元都沒問題。老楊一聽,心裡樂開了花,不過他也沉得住氣,沒有當場拍板做決定,說是先考慮下。投資機構能給公司投入1000萬元當然是好事,不過老楊也擔心他們投得越多,到時佔股比例勢必也越高。於是決定先與我商量下。
現在很多創業者一聽說有投資機構決定入股,就好似天上掉餡餅一樣興奮。殊不知,拿人手短,投資額多未必是件好事。尤其是企業本身創業資金充足。項目前景樂觀時,創始人更不必垂涎於外來資金,完全可以自力更生,在企業發展初期做到100%控股。
當然,對於創業資金不足的企業來說,能吸納到投資機構的資本具有重大的意義。這意味著企業獲得了救命錢,能維持正常運作。同時,投資機構願意投資,也意味著公司的發展獲得了專業機構的信任,有利於強化員工的信心。但是儘管如此,企業在吸納新投資一事上也需要謹慎對待,不是誰的錢都能要,更不是外來資金越多越好。
1.選資本就是選合夥人
對於企業來說,選擇誰的錢,就意味著選擇哪個合夥人。投資人的真誠度、對企業發展理念的認可度,都關係到企業未來的發展規劃。投資人對企業的影響,在某種程度上比投資額更重要。
事實上,好的投資人給企業帶來的價值遠不止資金這麼簡單,還會帶來先進的管理理念、人脈資源及寶貴的創業經驗。他們在企業的發展過程中能扮演領頭羊的角色,帶領企業走向更廣闊的天地,也能成為企業領導人的創業導師,在關鍵時期提點一二。毫不誇張地說,一個志同道合的投資人,他的智慧就是企業發展的無形資產。
因此,在權衡投資人和投資額時,並非錢越多越好,適合企業發展的投資人或投資機構才是最重要的。
2.外來投資資金越多,意味著分出去的股權越多
外來投資者佔股越多,企業創始團隊的股權就越少,到了後期企業面臨上市融資時,股權將會稀釋得更多。那麼,企業創始人就有可能面臨失去企業控股權的風險,最終“為他人作嫁衣”。因此,在企業發展並不是很缺少資金的情況下,我建議企業適當融資即可,最重要的還是把控住企業的控股權。
老楊的企業發展一直很順利,也不缺少資本。那麼在融資談判時,就要爭取主動權,與投資人平起平坐,不卑不亢,爭取以最少的股權作為代價,吸納到最多的投資額。如果雙方談不攏,必要的時候甚至可以退一步,放棄融資,自力更生也未嘗不可。一般來說,在天使輪融資時,企業出讓的股權比例最好控制在10%左右,否則後期股權稀釋會越來越快,老楊一不小心就容易失去控股權。
總而言之,企業吸納新投資時,並不是錢越多越好,而是要遵循以下兩個根本原則。
①投資人認可企業既定的發展戰略,有助於企業未來發展。
②確保創始團隊擁有企業的絕對控股權。
只有滿足這兩個原則,企業吸納到的新投資才能真正有助於企業進一步發展。
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