'通金所暴雷回頭看，前世今生：真的與“起源系”無關？'

提要：

12日，北京通金所資產管理有限公司（以下簡稱通金所）發佈一則措辭嚴厲的聲明稱，一些小平臺公司為達到不可告人目的，強行將“起源系”與通金所“綁架”在一起。在起源系8家平臺暴雷事件中，通金所真的是無辜“躺槍”嗎？《中國經營報》2016年10月份的一則報道指出，從香港新恆基集團出發，到西部金交所，再到通金所，起源財富，通過一系列的股權架構和關鍵人物，這個鏈條構成了一個完整的閉環。

通過一系列更迭，北京融許眾拓投資管理有限公司（以下簡稱“融許眾拓”）在不到5年的時間裡，實現了從民營資產管理公司到順應互金大潮的通金所，再到擁有國資背書平臺的跨越式發展。

北京通金所資產管理有限公司前身（以下簡稱“通金所”，曾用名為“融許眾拓”）官網介紹，公司註冊成立於2011年12月，是國內知名的大型互聯網金融信息綜合服務機構，2015年7月由西部金融資產交易中心全資控股。

雖然號稱“互聯網金融信息綜合服務機構”，但是通金所官網顯示的各類理財投資標的信息頗為有限。《中國經營報》記者在通金所官網看到，除了註明“月月金”“華金寶”“月滿盈”“固定期限”四種理財產品及其收益情況外，再無更多信息。

記者曾就通金所當前標的情況向其致函致電，截至發稿前，通金所方面回覆稱，通金所推薦的標的都是有實物抵押擔保的項目，在運作模式上主要提供居間撮合服務，通過線下對借款人進行信用審核、風險評估、實地考察抵押物評估，對於符合借款條件的借款人，通過線上發佈借款信息，出借人可以自願選擇投資。

頻繁變更

從上線至2016年3月26日，通金所經歷了1次名稱變更，3次法人變更，4次註冊資金變更。

工商資料顯示，2013年3月26日，通金所法人由郭珂變為俞斌，此前俞斌為監事，變更後，俞斌為執行董事兼經理。2013年6月26日，自然人股東由俞斌900萬元，郭珂100萬元，變為俞斌獨資1000萬元，企業類型也由此前的自然人投資控股變為自然人獨資。2013年12月16日，俞斌將實繳金額增加到3000萬元，同時註冊資本也隨之變為3000萬元。2014年1月27日，法人再度發生變化，由史迎光代替俞斌。然而資金也由楊勇龍的3000萬元代替俞斌的3000萬元。2014年12月19日，通金所法人由史迎光變更為楊勇龍。最後一次股權變更是在2015年5月13日，楊勇龍退出，西部金融資產交易中心（貴州）有限公司（以下簡稱“西部金交所”）成為法人股東。兩個月後，公司名稱也由最初的北京融許眾拓投資管理有限公司變更為北京通金所資產管理有限公司，2015年8月31日，註冊資金由之前的3000萬元，變為現在的1億元。

彼時，通金所的控股股東西部金交所成立不足4個月。

記者曾在通金所官網看到俞斌擔任通金所總經理、新恆基副總裁的相關動態信息。不過，在通金所給予記者標為“20161014”的書面回覆中稱，俞斌已經不持有股權，並且未擔任總經理職務。與此同時，通金所官網於2016年10月14日發佈公告稱“通金所網站華麗升級”。記者對比發現，升級後的官網上所有相關動態均已刪除。

工商資料顯示，西部金交所註冊時間為2015年5月6日，註冊資金為1億元，法人為白國紅。根據變更信息，2015年7月6日，華融渝富股權投資基金管理有限公司（以下簡稱“華融渝富”）以新增股東身份加入，隨後公司股東北京佳源天成商貿有限公司（以下簡稱“佳源天成”）退出。2016年1月29日，湖北長江出版傳媒集團有限公司（以下簡稱“長江傳媒”）也加入股東行列。最終形成華融渝富、長江傳媒和原有股東廈門佰年能源有限公司（以下簡稱“佰年能源”）三家控股的格局。

西部金交所的2015年年報顯示，佰年能源、華融渝富和長江傳媒股權佔比分別為40%、40%和20%，而此前是由佰年能源和佳源天成以60%和40%的佔比控股。

據中國國際廣播電臺旗下中華網報道，佰年能源的實際控制人和香港新恆基國際集團為同一人。記者曾致電致函西部金交所，擬採訪核實上述信息。不過，負責接洽的一名男士不肯預留電話，並要求記者發送提綱後再確定採訪時間，記者隨後發送採訪函至指定郵箱，臨近截稿，西部金交所回覆稱佰年能源為公司股東之一，與香港新恆基國際集團分別獨立經營，股東情況請以工商登機資料為準，並未正面迴應關於兩家企業實際控制人是否同一人的問題。

6億資金何往？

記者歷時多時調查發現，通金所曾在2013年8月至2014年7月前後頻繁流轉大筆資金至“俞XX”名下。

2014年7月14日，融許眾拓官方微信（已身份認證）發佈的一份債權明細表顯示，自2013年8月18日至2014年7月4日，共有“俞XX”字樣借款總金額6.15億元，分別以土地抵押和質押方式為風控手段。

記者多方調查發現，上述資金流向或與福建江陰港國際汽車園（以下簡稱“福建銀河國際”）項目有關。

認證為“通金所”的官方微信公眾號顯示，時任融許眾拓執行董事的楊勇龍曾在2014年11月23日考察該項目。

文中提到，福建銀河國際董事長俞明向該考察團講解稱，福建銀河國際汽車園項目政府批准項目總體規劃用地為1800畝，並通過政府招拍掛的形式，已經獲得1099畝土地，預計建設總投資50億元。文中還稱，“福建銀河國際董事長俞明先生以個人名義跟我們（融許眾拓）的主債權人借款，並把福建銀河國際的土地和股權作為抵押擔保，實現貿易融資的需求。”

文中還解釋稱，俞明非常客觀的表示，儘管融許眾拓的資金成本偏高，但是能降低其採購成本，所增加的利潤率能夠完全覆蓋資金成本，所以才願意使用融許眾拓資金。但是工程建設用款，肯定不會使用融許眾拓資金。

楊勇龍對上述債權的資金安全控制方面則表述稱，“福建銀河國際的六個汽車貿易賬戶，以及相關的工商證照都由融許眾拓派駐的財務人員保管和操作，貿易環節中的每一筆資金進出和分配，都需要經北京總部審批生效。”

記者發現，按照前述股權變更信息，楊勇龍出現在通金所時間為2014年1月27日。其中，自2013年8月18日至2014年1月17日，俞斌擔任通金所法人期間，“俞XX”共借款3.9億元。

頗值得一提的是，按照福建銀河國際工商變更信息，直到2015年5月12日，俞斌才從該企業董事中退出，也就是說，俞斌曾在通金所和福建銀河國際兩家企業同時擔任高管職務。

關於福建銀河國際項目，當地相關部門亦有文件披露。2013年5月，福清市發展和改革局發佈《關於福建江陰港銀河國際汽車園有限公司福建江陰港銀河國際汽車園項目核准的批覆》中顯示，該項目用地面積813.4畝，項目總投資14.6595億元，所需建設資金為企業自籌解決。項目建設工期為24個月。2013年12月13日，福建當地多家媒體報道稱，汽車園項目已獲授信審批資金14.89億元，其中金融支持品種包括土地房產、進口車輛權證抵押、信用證、委託貸款等方式，已實際投放各類資金4.65億元。

根據《福建日報》報道，該項目主體工程在2015年底完成。前述俞明所稱“融資資金全部用於貿易融資”時，該項目主體工程尚未完成。

記者曾就福建銀河國際汽車園項目融資一事向通金所和福建銀河國際總部分別求證。福建銀河國際總裁助理表示，董事長目前在香港，等待回來以後才能進一步確認回覆事宜。截至發稿，尚未獲得進一步迴應。

針對“通金所目前是否有與福建汽車園相關標的？”這一問題，通金所方面答覆稱，平臺確實尚有曾經撮合過的、未到期的某汽車園標的。隨著監管辦法的出臺，公司已經制定了調整方案，在保證客戶資金安全的前提下逐步減少相關標的。

除此之外，通金所下屬子公司也曾出現在福建銀河國際汽車園相關項目融資中。

記者發現，早在2015年9月15日，國信證券曾受託一隻眾星匯汽車產業投資基金。根據基金介紹，該基金的融資方為福清市眾星匯汽車銷售有限公司，基金管理人為江蘇融許眾拓投資管理有限公司，擔保方為福建鑫廣達融資擔保有限公司。

工商資料顯示，俞翔宇在眾星匯汽車銷售有限公司和鑫廣達融資擔保有限公司中分別擔任法人和經理，江蘇融許眾拓的母公司則為通金所。值得一提的是，眾星匯正是2013年福建銀河國際引進的汽車經銷企業之一。

關聯關係複雜

除了資金交集之外，上述多家企業之間的股東高管之間也頗多關聯。

記者梳理髮現，香港銀河國際控股集團為香港新恆基國際集團子公司，而福建銀河國際汽車園項目又為香港銀河國際控股集團的子公司。福建銀河國際汽車園項目為湖南銀河世紀實業有限公司的股東，而湖南銀河世紀實業有限公司的法人為俞翔宇。

另外，廈門佰年能源有限公司和香港新恆基國際集團為同一控制人，廈門佰年能源有限公司控股西部金交所，西部金交所則全資控股通金所，通金所控股北京華金典當行有限公司，北京華金典當行有限公司的法人為於小榕，於小榕同時擔任福建鑫廣達融資擔保公司法人，福建鑫廣達融資擔保公司的股東之一為俞翔宇。

此外，俞翔宇還為前述西部金交所的原股東佳源天成的股東之一。俞翔宇還通過福建鑫廣達融資擔保有限公司、北京華金典當行有限公司間接與通金所有關聯。

記者發現，根據上述鏈條，香港新恆基國際集團為始點，俞翔宇為終點，可以形成閉環。

除此之外，通金所原法人、現任總經理俞斌（注：2016年4月俞斌仍以總經理身份公開出席活動）兼任香港新恆基國際集團執行董事、副總裁一職，並曾擔任福建銀河國際汽車園項目董事長。而現任福建銀河國際董事長俞明則為香港新恆基國際集團子公司香港銀河國際控股有限公司董事之一。香港企業註冊查詢處資料顯示，香港銀河國際控股股份有限公司董事分別為：俞明、俞光以及Ji,Weidavid。其中，俞明持有香港身份證，另兩人持有海外護照。根據工商信息資料，福建銀河國際汽車園註冊於2012年11月26日，註冊資金5億元，企業類型為臺港澳法人獨資，法人為俞明。

記者進一步調查發現，俞斌在2015年10月9日，可能仍在福建銀河國際擔任要職。根據湖南省商務廳刊載的一則漢壽縣商務局信息顯示，彼時，俞斌曾以銀河國際董事長身份到漢壽縣考察洽談投資事宜。

在回覆俞斌交叉任職以及資金輸送質疑時，通金所方面稱，俞斌先生備案的相關檔案顯示，並無與相關法律法規相悖因素。

通金所6億元借款流向和複雜的股權關係中，尚有更多疑點待解，記者將持續關注。

以上為之前的媒體報道，7月13日通金所正式傳出暴雷消息。