編輯丨前海創匯
2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
編輯丨前海創匯
2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
編輯丨前海創匯
2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
一、百億私募發行熱情升溫
去年11月政策底不斷夯實，監管機構出臺眾多利好政策，以減小股權質押風險。
根據證監會今年一月更新的私募投資基金登記備案總情況顯示，截至2018年12月底，基金業協會已登記私募基金管理人2.44萬家，已備案私募基金7.46萬隻，管理基金規模12.78萬億元。私募股權、創業投資基金的規模小幅增加0.34萬億元，截至12月底已經達到8.90萬億元。2018年全年，私募股權、創業投資基金的規模則持續增長，全年累計增長了1.81萬億元。。從資本管理總量來看，整個股權投資市場仍然充滿生機。
百億私募的發行熱情亦逐漸復甦。至2018年12月，私募投資基金管理規模在1億元-10億元的5463家，10億元-20億元的801家，20億元-50億元的671家，50億元-100億元的274家，100億元以上的234家。
從全年統計的來看，百億以上私募基金管理人的數量，則從2017年12月底的187家增至234家，逆市增加了47家。
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2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
一、百億私募發行熱情升溫
去年11月政策底不斷夯實，監管機構出臺眾多利好政策，以減小股權質押風險。
根據證監會今年一月更新的私募投資基金登記備案總情況顯示，截至2018年12月底，基金業協會已登記私募基金管理人2.44萬家，已備案私募基金7.46萬隻，管理基金規模12.78萬億元。私募股權、創業投資基金的規模小幅增加0.34萬億元，截至12月底已經達到8.90萬億元。2018年全年，私募股權、創業投資基金的規模則持續增長，全年累計增長了1.81萬億元。。從資本管理總量來看，整個股權投資市場仍然充滿生機。
百億私募的發行熱情亦逐漸復甦。至2018年12月，私募投資基金管理規模在1億元-10億元的5463家，10億元-20億元的801家，20億元-50億元的671家，50億元-100億元的274家，100億元以上的234家。
從全年統計的來看，百億以上私募基金管理人的數量，則從2017年12月底的187家增至234家，逆市增加了47家。
二、政策利好和金融改革推動
1、國企改革推動私募深入參與混合所有制
在混合所有制日益推進的背景下，私募機構作為重要的資本支持平臺、改制重組顧問、資源服務媒介和增值服務中心，已成為國企重要合作伙伴。私募機構參與混合所有制，一方面能夠引入現代企業機制和提高公司治理能力；另一方面還能為混合所有制企業帶來外部優質資源。
2、投貸聯動將開啟股權投資新藍海
投貸聯動是指商業銀行聯合PE投資機構，通過結構化出資形式成立股權投資基金，以“股權+債權”的模式，對科技創新型企業提供融資。2016年4月，中國銀監會、科技部與人民銀行聯合21日在北京發佈《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，鼓勵和指導銀行業金融機構開展投貸聯動業務試點。銀行為客戶提供信貸支持，私募機構為企業提供股權融資，能夠為企業提供融資支持，並讓銀行進一步分享企業的收益，通過“股權+債券”的模式，有助於實現銀行、私募機構和企業三贏的局面。
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2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
一、百億私募發行熱情升溫
去年11月政策底不斷夯實，監管機構出臺眾多利好政策，以減小股權質押風險。
根據證監會今年一月更新的私募投資基金登記備案總情況顯示，截至2018年12月底，基金業協會已登記私募基金管理人2.44萬家，已備案私募基金7.46萬隻，管理基金規模12.78萬億元。私募股權、創業投資基金的規模小幅增加0.34萬億元，截至12月底已經達到8.90萬億元。2018年全年，私募股權、創業投資基金的規模則持續增長，全年累計增長了1.81萬億元。。從資本管理總量來看，整個股權投資市場仍然充滿生機。
百億私募的發行熱情亦逐漸復甦。至2018年12月，私募投資基金管理規模在1億元-10億元的5463家，10億元-20億元的801家，20億元-50億元的671家，50億元-100億元的274家，100億元以上的234家。
從全年統計的來看，百億以上私募基金管理人的數量，則從2017年12月底的187家增至234家，逆市增加了47家。
二、政策利好和金融改革推動
1、國企改革推動私募深入參與混合所有制
在混合所有制日益推進的背景下，私募機構作為重要的資本支持平臺、改制重組顧問、資源服務媒介和增值服務中心，已成為國企重要合作伙伴。私募機構參與混合所有制，一方面能夠引入現代企業機制和提高公司治理能力；另一方面還能為混合所有制企業帶來外部優質資源。
2、投貸聯動將開啟股權投資新藍海
投貸聯動是指商業銀行聯合PE投資機構，通過結構化出資形式成立股權投資基金，以“股權+債權”的模式，對科技創新型企業提供融資。2016年4月，中國銀監會、科技部與人民銀行聯合21日在北京發佈《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，鼓勵和指導銀行業金融機構開展投貸聯動業務試點。銀行為客戶提供信貸支持，私募機構為企業提供股權融資，能夠為企業提供融資支持，並讓銀行進一步分享企業的收益，通過“股權+債券”的模式，有助於實現銀行、私募機構和企業三贏的局面。
3、政府引導基金運作走向市場化機制，為私募的發展帶來機遇
政府設立引導基金的宗旨是發揮財政資金的槓桿放大效應，增加創業投資資本的供給，支持產業和創業企業發展。越來越多的地方政府已經意識到，市場化的運作模式對引導基金的實際效果影響至關重要。不少地方紛紛出臺各種優惠政策，吸引和爭奪具備產業帶動、掌握核心產業整合能力的基金管理人。這將有效地解決創投企業募資困難問題，鼓勵更多的社會資本參與新興產業投資，同時也為私募基金的大力發展帶來了機遇。
4、PPP開闢融資新渠道
當前我國政府資產負債率過高，融資手段受限，地方政府通過PPP模式籌得資金通過“引導--退出--再引導--再退出”的路徑反覆利用，能夠充分發揮撬動社會資本的槓桿作用，加之現有政策對私募股權基金的融資方式限制較少，以政府為主導的私募股權基金將大力發展。
5、供給側改革迎來併購發展契機
隨著中國經濟步入新常態，國家大力推進供給側改革的背景下，作為實現產業升級、淘汰落後產能的重要路徑，併購迎來歷史發展新機遇。私募機構作為資本支持平臺、專業的增值服務機構，將推動企業併購完善自身產業鏈，在調整和改善經濟結構，產業重心向高附加值和高技術含量轉移的過程中發揮重要作用。
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2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
一、百億私募發行熱情升溫
去年11月政策底不斷夯實，監管機構出臺眾多利好政策，以減小股權質押風險。
根據證監會今年一月更新的私募投資基金登記備案總情況顯示，截至2018年12月底，基金業協會已登記私募基金管理人2.44萬家，已備案私募基金7.46萬隻，管理基金規模12.78萬億元。私募股權、創業投資基金的規模小幅增加0.34萬億元，截至12月底已經達到8.90萬億元。2018年全年，私募股權、創業投資基金的規模則持續增長，全年累計增長了1.81萬億元。。從資本管理總量來看，整個股權投資市場仍然充滿生機。
百億私募的發行熱情亦逐漸復甦。至2018年12月，私募投資基金管理規模在1億元-10億元的5463家，10億元-20億元的801家，20億元-50億元的671家，50億元-100億元的274家，100億元以上的234家。
從全年統計的來看，百億以上私募基金管理人的數量，則從2017年12月底的187家增至234家，逆市增加了47家。
二、政策利好和金融改革推動
1、國企改革推動私募深入參與混合所有制
在混合所有制日益推進的背景下，私募機構作為重要的資本支持平臺、改制重組顧問、資源服務媒介和增值服務中心，已成為國企重要合作伙伴。私募機構參與混合所有制，一方面能夠引入現代企業機制和提高公司治理能力；另一方面還能為混合所有制企業帶來外部優質資源。
2、投貸聯動將開啟股權投資新藍海
投貸聯動是指商業銀行聯合PE投資機構，通過結構化出資形式成立股權投資基金，以“股權+債權”的模式，對科技創新型企業提供融資。2016年4月，中國銀監會、科技部與人民銀行聯合21日在北京發佈《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，鼓勵和指導銀行業金融機構開展投貸聯動業務試點。銀行為客戶提供信貸支持，私募機構為企業提供股權融資，能夠為企業提供融資支持，並讓銀行進一步分享企業的收益，通過“股權+債券”的模式，有助於實現銀行、私募機構和企業三贏的局面。
3、政府引導基金運作走向市場化機制，為私募的發展帶來機遇
政府設立引導基金的宗旨是發揮財政資金的槓桿放大效應，增加創業投資資本的供給，支持產業和創業企業發展。越來越多的地方政府已經意識到，市場化的運作模式對引導基金的實際效果影響至關重要。不少地方紛紛出臺各種優惠政策，吸引和爭奪具備產業帶動、掌握核心產業整合能力的基金管理人。這將有效地解決創投企業募資困難問題，鼓勵更多的社會資本參與新興產業投資，同時也為私募基金的大力發展帶來了機遇。
4、PPP開闢融資新渠道
當前我國政府資產負債率過高，融資手段受限，地方政府通過PPP模式籌得資金通過“引導--退出--再引導--再退出”的路徑反覆利用，能夠充分發揮撬動社會資本的槓桿作用，加之現有政策對私募股權基金的融資方式限制較少，以政府為主導的私募股權基金將大力發展。
5、供給側改革迎來併購發展契機
隨著中國經濟步入新常態，國家大力推進供給側改革的背景下，作為實現產業升級、淘汰落後產能的重要路徑，併購迎來歷史發展新機遇。私募機構作為資本支持平臺、專業的增值服務機構，將推動企業併購完善自身產業鏈，在調整和改善經濟結構，產業重心向高附加值和高技術含量轉移的過程中發揮重要作用。
三、2019年私募股權投資或將全面爆發
隨著私募監管更加規範、市場估值倍數不斷增高。與此同時，很多國外評級與指數機構正在加大新興市場的指數佔比，全球幾大私募股權指數對中國的市場投資份額都在逐年提高。未來，會有更多境外長期資本湧入中國資本市場。根據眾多高淨值人士的過往投資經驗，要想實現財富的長期有效增長，私募股權投資必不可少。而如果從長期收益的角度來看，私募股權的回報必然優於其他資產，而這一優越性則源自對於高成長性行業和企業的價值投資，與時間做朋友，長期配置，讓成長性由量變到質變，最終實現長期高回報的預期。
作為支持實體經濟發展最直接有效的金融工具，私募股權投資的發展充滿生機。在當前監管環境下，投資者們適應市場變化的能力在不斷上升，同時也日趨變得審慎、理性與保守。只有擁有專業募資能力、多元化募資渠道及完善投後管理的私募股權投資機構才能在激烈的市場競爭中脫穎而出，滿足投資者日益豐富的投資需求，收穫可觀投資回報。
從規範私募運作以來，證監會始終對違法違規私募保持高壓的打擊力度。為維護市場秩序和保護投資者的合法權益保駕護航，為私募行業健康發展提供了良好的環境。真正實現了“魚和熊掌兼得”的雙贏局面，既能滿足實體經濟發展的融資需求，又能滿足高淨值人士的造富需求，如此“左右逢源”，前途必將一片光明。
編輯丨前海創匯
2018年，對於股權投資行業來說，在過去的一年不僅是一個豐收的年份，還是一個新的起飛點，2019年私募股權投資將會成為未來幾年國內最好的投資方式之一。
今天小編來為大家解讀：為什麼私募基金髮展速度如此之快？成為最賺錢的商業模式，並逐漸受到高淨值人士的青睞？又有哪些政策利好推動PE機構邁入資管新時代？
一、百億私募發行熱情升溫
去年11月政策底不斷夯實，監管機構出臺眾多利好政策，以減小股權質押風險。
根據證監會今年一月更新的私募投資基金登記備案總情況顯示，截至2018年12月底，基金業協會已登記私募基金管理人2.44萬家，已備案私募基金7.46萬隻，管理基金規模12.78萬億元。私募股權、創業投資基金的規模小幅增加0.34萬億元，截至12月底已經達到8.90萬億元。2018年全年，私募股權、創業投資基金的規模則持續增長，全年累計增長了1.81萬億元。。從資本管理總量來看，整個股權投資市場仍然充滿生機。
百億私募的發行熱情亦逐漸復甦。至2018年12月，私募投資基金管理規模在1億元-10億元的5463家，10億元-20億元的801家，20億元-50億元的671家，50億元-100億元的274家，100億元以上的234家。
從全年統計的來看，百億以上私募基金管理人的數量，則從2017年12月底的187家增至234家，逆市增加了47家。
二、政策利好和金融改革推動
1、國企改革推動私募深入參與混合所有制
在混合所有制日益推進的背景下，私募機構作為重要的資本支持平臺、改制重組顧問、資源服務媒介和增值服務中心，已成為國企重要合作伙伴。私募機構參與混合所有制，一方面能夠引入現代企業機制和提高公司治理能力；另一方面還能為混合所有制企業帶來外部優質資源。
2、投貸聯動將開啟股權投資新藍海
投貸聯動是指商業銀行聯合PE投資機構，通過結構化出資形式成立股權投資基金，以“股權+債權”的模式，對科技創新型企業提供融資。2016年4月，中國銀監會、科技部與人民銀行聯合21日在北京發佈《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，鼓勵和指導銀行業金融機構開展投貸聯動業務試點。銀行為客戶提供信貸支持，私募機構為企業提供股權融資，能夠為企業提供融資支持，並讓銀行進一步分享企業的收益，通過“股權+債券”的模式，有助於實現銀行、私募機構和企業三贏的局面。
3、政府引導基金運作走向市場化機制，為私募的發展帶來機遇
政府設立引導基金的宗旨是發揮財政資金的槓桿放大效應，增加創業投資資本的供給，支持產業和創業企業發展。越來越多的地方政府已經意識到，市場化的運作模式對引導基金的實際效果影響至關重要。不少地方紛紛出臺各種優惠政策，吸引和爭奪具備產業帶動、掌握核心產業整合能力的基金管理人。這將有效地解決創投企業募資困難問題，鼓勵更多的社會資本參與新興產業投資，同時也為私募基金的大力發展帶來了機遇。
4、PPP開闢融資新渠道
當前我國政府資產負債率過高，融資手段受限，地方政府通過PPP模式籌得資金通過“引導--退出--再引導--再退出”的路徑反覆利用，能夠充分發揮撬動社會資本的槓桿作用，加之現有政策對私募股權基金的融資方式限制較少，以政府為主導的私募股權基金將大力發展。
5、供給側改革迎來併購發展契機
隨著中國經濟步入新常態，國家大力推進供給側改革的背景下，作為實現產業升級、淘汰落後產能的重要路徑，併購迎來歷史發展新機遇。私募機構作為資本支持平臺、專業的增值服務機構，將推動企業併購完善自身產業鏈，在調整和改善經濟結構，產業重心向高附加值和高技術含量轉移的過程中發揮重要作用。
三、2019年私募股權投資或將全面爆發
隨著私募監管更加規範、市場估值倍數不斷增高。與此同時，很多國外評級與指數機構正在加大新興市場的指數佔比，全球幾大私募股權指數對中國的市場投資份額都在逐年提高。未來，會有更多境外長期資本湧入中國資本市場。根據眾多高淨值人士的過往投資經驗，要想實現財富的長期有效增長，私募股權投資必不可少。而如果從長期收益的角度來看，私募股權的回報必然優於其他資產，而這一優越性則源自對於高成長性行業和企業的價值投資，與時間做朋友，長期配置，讓成長性由量變到質變，最終實現長期高回報的預期。
作為支持實體經濟發展最直接有效的金融工具，私募股權投資的發展充滿生機。在當前監管環境下，投資者們適應市場變化的能力在不斷上升，同時也日趨變得審慎、理性與保守。只有擁有專業募資能力、多元化募資渠道及完善投後管理的私募股權投資機構才能在激烈的市場競爭中脫穎而出，滿足投資者日益豐富的投資需求，收穫可觀投資回報。
從規範私募運作以來，證監會始終對違法違規私募保持高壓的打擊力度。為維護市場秩序和保護投資者的合法權益保駕護航，為私募行業健康發展提供了良好的環境。真正實現了“魚和熊掌兼得”的雙贏局面，既能滿足實體經濟發展的融資需求，又能滿足高淨值人士的造富需求，如此“左右逢源”，前途必將一片光明。
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