上海農商行IPO獲上海銀保監局批覆 股權結構引關注

本報記者 郝亞娟 張榮旺 上海報道

日前，上海銀保監局批覆同意上海農商行首次公開發行A股股票並上市，發行規模不得超過約28.93億股，所募集資金扣除發行費用後，應全部補充資本金。批覆還提到，上海農商行在正式發行A股上市前必須完成相關股權問題的整改工作。《中國經營報》記者就上述提到的股權整改問題及接下來的相關安排採訪上海農商行方面，其表示正積極穩妥推進相關工作。

近年來，上海農商行的股權結構也在逐步調整。今年以來，監管部門核准了該行部分高管任職。據該行披露的2019年一季報顯示，截至3月末，該行資產總額為8394.12億元，2019年前三個月實現淨利潤22.81億元。

籌備IPO

一紙批覆，讓上海農商行離上市目標更近一步。6月25日，上海銀保監局官網發佈《上海銀保監局關於同意上海農村商業銀行在境內公開募集股份並上市交易股份的批覆》，同意上海農商行首次公開發行A股股票並上市，發行規模不得超過約28.93億股。

在此之前，6月5日，上海證監局網站公佈《海通證券、國泰君安關於上海農商行輔導總結報告公示》，稱上海農商行已完成該行上市輔導工作，達到發行上市的基本條件。報告顯示，此次輔導工作較快，僅半年時間，且僅提交過兩次輔導進展報告，提出“設立時股東超200人”“職工保障基金代持股份”“部分設立文件遺失”三個問題，目前該行已就三項事件提請上海市人民政府確認，預計不會對上市構成影響。

事實上，該行的上市計劃早在2016年就有表露。彼時，上海農商行董事會在制定2017～2019年發展戰略規劃時，將獨立上市作為中期目標，並提出認真研究上市時機選擇、股份確權與託管、股權結構設計等上市過程中的重點難點問題。

2018年上海農商行的上市籌備步伐明顯提速。2018年10月24日，上海農商銀行在官網公佈A股IPO保薦機構評標結果。另據2018年年報披露，2018年下半年該行審議通過了多項A股上市有關的議題，並明確了上市時間表和申報基準日。

今年2月，上海農商行召開2019年第二次臨時股東大會並通過IPO上市方案、募集資金運用可行性分析報告、上市後三年股東分紅回報規劃等多項議案。

記者注意到，在籌備上市的過程中，上海農商行的高管隊伍也悉數更新。6月26日，上海銀保監局再發批覆，對該行的董事進行任命，核准了李晉、邵曉雲二人董事的任職資格。

而在2個月之前，上海銀保監局核准了該行的董事長、行長的相關任命。具體為，核准徐力擔任上海農商行董事長，核准顧建忠擔任上海農商行副董事長、行長，核准俞敏華為上海農商行董事會祕書。

除了以上核准的相關高管，目前該行的高管團隊主要有李建國任監事會主席，馬勇健任黨委副書記、紀委書記、監事會副主席，李晉、金劍華、俞敏華、康傑四人任副行長。

調整股權結構

上海銀保監局在核準上海農商行A股上市的批覆中提到，要求該行在正式發行A股上市前必須完成相關股權問題的整改工作，將單一非銀行股東及其關聯方的持股比例壓降至10%(含)以下。同時強調：“在正式上市前若未完成整改工作的，本批覆失效，由我局辦理註銷手續。”

近年來，上海農商行的股權結構也在逐步調整。2018年11月14日，上海農商行定向增發股份6.8億股方案獲得上海銀保監局籌備組批覆，並同意上海國盛集團資產有限公司和浙江滬杭甬高速公路股份有限公司通過定向募股的方式認購上海農商行1.16億股和0.74億股股份。

據該行2018年年報披露，截至2018年末，該行的前五大股東分別為上海國有資產運營有限公司(持股9.22%)、中國遠洋海運集團有限公司(持股9.22%)、寶山鋼鐵股份有限公司(持股9.22%)、中國太平洋人壽保險股份有限公司(持股6.45%)、上海國際集團有限公司(持股5.55%)。

今年3月15日，中國太平保險控股有限公司發佈公告稱，其非全資附屬公司太平人壽擬收購上海農商行4.78%股權，交易作價約28.63億元。

不過，截至目前上海農商行並未公佈最新的股權結構。記者就上海銀保監局批覆中提到的股權整改問題及接下來的股改計劃採訪上海農商行方面，其表示正積極穩妥推進相關工作。

(編輯：朱紫雲 校對：顏京寧)