'玖富在納斯達克正式掛牌，上市首日收盤價9.58美元與發行價基本持平'

【獵雲網】8月16日報道（文/張慶）

美東時間8月15日，玖富數科正式登陸美國納斯達克交易市場，股票代碼為“JFU”。公司發行價為9.5美元每股ADS，位於7.5美元到9.5美元的高端區間，募集資金8455萬美元，如果行使全部超配授權，募集金額將達到9723萬美元。

上市首日，玖富數科開盤價10.88美元，漲14.5%；盤中股價最高漲至13.73美元，漲幅44%；最終以9.58美元收盤，市值18.6億美元。

玖富成立於2006，旗下擁有數字科技、數字賬戶、數字普惠、數字財富、數字國際五大業務板塊，各大業務板擁有自己的系列創新產品品牌，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空理財、玖行保險經紀、玖富諮詢、玖富證券（香港）、玖富財富（香港）等，並控股或參股了保險經紀、基金銷售、銀行、融資租賃等多個具有牌照資質的機構。

招股書中，玖富定位為數字金融賬戶平臺，其通過玖富數科科技集團有限責任公司開展業務。截至2019年3月31日，玖富未償還貸款餘額達553億元。

據上市前更新的招股書顯示，玖富計劃公開發行6,750,000股ADS，現有股東出售2,150,000股ADS。據悉，現有股東出售2,150,000股ADS全部來自玖富創始人兼CEO孫雷。按照發行價9.5美元計算，孫雷可套現2,042.5萬美元。

股東結構方面，IPO前，玖富創始人兼CEO孫雷為最大股東，持有39.1%的普通股，其次是任一帆通過Nine Fortune Limited持股23.3%；唯獵資本創始合夥人肖常興通過DFM Capital Ltd.持股7.4％，為第三大個人股東。此外，分眾傳媒董事長江南春通過JAS Investment Group Limited持股5.7％。

IPO後，孫雷持股為36.8%，擁有70.2%投票權；任一帆持股為22.5%，擁有9.4%的投票權；肖常興持股為7.2%，擁有3%的投票權；此外，JAS Investment Group Limited持股為5.5%，擁有2.3%的投票權。

從玖富持股比例看，前四大股東，只有孫雷是玖富的管理層高管。孫雷曾供職於中國民生銀行總行、高陽科技。

2016年3月加盟玖富的楊曉軍，任職玖富集團總裁。曾任中國銀監會創新部副主任，參與制定中國互聯網金融相關監管意見；歷任中國證監會市場監管部交易監控處主任科員、四川省綿陽市政府副祕書長、中國證監會基金監管部產品處副處長、投資監管處處長。另外，楊曉軍也曾任陸金所副董事長、黨委書記，負責陸金所相關業務管理工作。

業績方面，此前招股書顯示，截至2019年3月31日止，玖富集團的淨收入為12.04億元人民幣，淨利潤為5.27億元人民幣；而2018年同期淨收入為10.92億元；淨利潤則為2.91億元人民幣。剔除股權獎勵支出的影響，調整後截至2019年3月31日止三個月的的淨利潤為5.61億元人民幣，去年同期為4.12億元。

而2016年、2017年和2018年，玖富集團的淨收入分別為22.61億、67.42億和55.57億元人民幣；淨利潤則分別為1.62億、7.24億和19.75億元人民幣。

目前，玖富公司收入主要來自平臺的在線貸款信息中介服務，其在2016年、2017年與2018年產生的收入分別為21.99億元、66.30億元和53.28億元。

運營數據方面，招股書顯示，截至2019年3月31日，玖富平臺的註冊用戶數為7670萬人，同比增長6.0%。而截至2016年、2017年和2018年年底，註冊用戶人數分別為2760萬、5160萬和7240萬人，各年同比增幅分別為87%和40.2%。

由於受到政策監管的負面影響，截至2019年3月31日止三個月，玖富平臺上的活躍借款人數為60萬，較2018年同期的100萬減少40.0%；而截至2016年、2017年和2018年年底的活躍借款人數分別為130萬、360萬和230萬，2017年同比增長171.5%，2018年則同比減少36.3%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的借款人獲客成本分別為32.5元、131.5元、204元和324元，呈上升趨勢。

同樣，平臺上活躍投資者在過去一年中也因監管環境而有所下降，截至2019年3月31日止三個月，平臺活躍投資者的數量為30萬，較2018年同期的40萬減少31.1%；2018年的數量減少了28.6%至90萬；而2017年的數量為120萬，較2016年的70萬增長了66.5%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的投資人獲客成本分別為162.7元、353.4元、655.1元和312.1元，全年的獲客成本也是呈上升趨勢。

同時招股書顯示，玖富2016年、2017年、2018年全年交易規模分別為464億人民幣、1464億人民幣、1278億人民幣；2019年第一季度為276億人民幣。

玖富集團此次募集的資金將主要用於五大用途：一是加強生態系統內社區的運營發展以及生態系統相互協同的功能；二是繼續擴大產品供應，包括提供更多的消費情景貸款產品、在線財富管理產品以及培育用戶忠誠度；三是用於研發投資，尤其是人工智能和大數據技術；四是用於國際擴張，包括香港和東南亞的投資計劃，以及申請額外的執照來幫助執行國際業務戰略；五是用作一般企業用途和戰略投資。

玖富為何選擇此時上市？上市後，玖富又會如何做國際擴張？

以下內容來自雷帝網（摘選）：

提問：玖富數科是如何做好風控的？

回答：我們運用大數據、人工智能等技術建立了自有的風險管理體系。

比如我們專有的信用評估流程，我們建立了全面的借款人資料數據庫，通過我們的信用評分模型，利用六個維度、357個獨立變量和15個子模型來分析借款人，能在幾秒鐘內做出決策，實現分層的信用審批和定價，以我們稱之為“彩虹評級”的專有信用評分的形式評估潛在借款人的信用違約風險，並拒絕為風險等級較高的借款人提供匹配撮合的服務。

我們還能通過人工智能和機器學習來訓練我們的模型識別指示欺詐的數據異常，以增強反欺詐的準確率。

提問：為什麼選擇在這個時間點上市？並且是赴美上市？

回答：上市是企業發展至今的戰略選擇，長期以來我們圍繞玖富萬卡構建了一套生態系統，企業發展至今，我們希望能通過融資繼續加強我們的技術研發實力和生態系統的建設運營能力，一方面拓展更多的合作企業並擴大產品供應，另一方面我們也希望通過融資來擴大我們國際業務的範圍。

作為中國數字科技企業，我們的企業理念是“數字科技，普惠未來”，我們不忘初心，牢記使命，致力於成為一家世界領先的數字金融科技平臺，這與納斯達克的科技定位和國際化定位一致。

納斯達克是全球高科技股聚集地，蘋果、微軟，谷歌、facebook這些全球知名的科技公司都在這裡上市，一大批優秀的中國科技企業也從這裡走向了世界，比如京東、百度、網易、新浪、搜狐等。

在我們上市融資的過程中，納斯達克為我們提供了非常多的幫助和專業的指導，相信通過在納斯達克上市，我們公司能夠在技術領域、國際佈局方面迎來廣闊的發展前景。

提問：能否具體談談研發投資和國際擴張的計劃？

回答：國際戰略方面，國際擴張。我們已經在香港和印尼、泰國、越南、新加坡等一些東南亞國家開展了業務，與當地金融機構建立合作。

特別是從2019年開始，在科技賦能戰略的推動下，我們加強了在印度尼西亞，泰國和菲律賓的業務發展。未來我們計劃繼續擴大在東南亞的投資，並與當地金融機構建立更深層次的合作。我們也將繼續投資海外研發，比如我們在硅谷已經設立了研發中心。

提問：上市後有怎麼樣的戰略目標？

回答：上市後，我們將在人工智能、風險管理和安全、新興技術和提供技術支持能力上繼續加大投入，搭建更智能的數字金融賬戶系統，將更多借款人，投資者，金融機構合作伙伴和商業合作伙伴納入我們的生態系統，並持續進行國際擴張和戰略投資，例如繼續擴大在東南亞的投資和加大海外研發投資力度等。