“所有金融業務都要納入監管。”隨著監管對“無牌經營”管控的加強，跨境支付市場將面臨一輪新的調整。
撰文 | Sunny
編輯 | 日堯九日
出品 | 支付百科
日前，央行支付結算司召開的一場跨境業務研討會引發了行業震動。會上，央行支付結算司強調，凡是沒有取得監管許可而為中國境內居民提供跨境支付結算服務的，都屬於跨境無證經營，境內持牌機構必須在6個月內停止與其合作，否則將面臨倒查與處罰。
無獨有偶，5月29日，國家外匯管理局總會計師孫天琦在2019金融街論壇年會上演講時指出，金融更加開放不等於沒有監管，金融必須持牌經營，金融牌照必須有國界。獲得外國的牌照但沒有在中國拿到牌照，是不能通過數字平臺給中國投資者、消費者提供相關的金融服務。
短短月餘，央行和國家外管局這兩大監管主體先後“強硬”發聲，直指跨境支付無證經營，一時間，山雨欲來風滿樓。跨境支付行業的各路玩家則有人歡喜有人愁，無疑，能否持牌是未來去留的核心關節。
國內支付行業資深觀察家透露，這些觀點往往是監管部門即將推出正式文件前釋放出來的信號，矛頭對準的是PayPal、P卡這類國際支付機構，以及PingPong、空中雲匯這類僅在境外持牌的收款公司。政策落地後，將利好已經取得了跨境支付牌照的支付機構，而那些在國內沒有拿到跨境支付牌照的公司將面臨極大的“退出”風險和壓力。
日漸收緊的監管之手
伴隨著跨境電商的蓬勃發展，跨境支付迎來了高速增長期。僅以2018年為例，據中國支付清算協會公佈的數據顯示，2018年國內第三方支付機構跨境互聯網交易金額超過4900億元，比2017年增長55.0%。今後五年跨境支付規模還將保持年化逾50%的增長速度，預計到2020年，第三方跨境支付行業規模將超過萬億元。
跨境支付的巨大市場在近些年來吸引了眾多的海內外參與者，眾多的參與者中，大體可以劃分為三中類型：一類是PayPal、Payoneer、WorldFirst（今年2月被螞蟻金服全資收購）等國際支付機構，一類是PingPong、空中雲匯、iPayLinks、Skyee等國內無牌收款企業，還有一類是聯動優勢、連連支付、匯付天下等30家獲得跨境支付牌照的國內支付機構。
前兩類玩家的共同特點是它們都沒有拿到中國跨境支付牌照，但都以境外持牌機構的身份，和中國境內持牌機構合作，以“二清”的方式為中國跨境電商賣家提供跨境支付服務，遊離在監管之外。
2018年3月，中國人民銀行發佈《中國人民銀行公號[2018]第7號》，業內俗稱“7號文”。“7號文”放開了外商投資支付機構准入限制，允許外資申請支付牌照，讓眾多灰色地帶的“無牌者”看到了希望。
然而，並非任何外資機構都可以申牌。“7號文”明確規定，要想申牌，必須在中國境內有商業存在，同時還要在支付業務設施、信息存儲等方面滿足監管要求。業內人士坦言，國內在支付牌照管控上，仍處於收緊階段，即使滿足了申牌條件，按照正常流程申請，一般需要兩到三年才有可能拿到牌照，這是個十分漫長的週期。
“所有金融業務都要納入監管。”隨著監管對“無牌經營”管控的加強，跨境支付市場將面臨一輪新的調整。
撰文 | Sunny
編輯 | 日堯九日
出品 | 支付百科
日前，央行支付結算司召開的一場跨境業務研討會引發了行業震動。會上，央行支付結算司強調，凡是沒有取得監管許可而為中國境內居民提供跨境支付結算服務的，都屬於跨境無證經營，境內持牌機構必須在6個月內停止與其合作，否則將面臨倒查與處罰。
無獨有偶，5月29日，國家外匯管理局總會計師孫天琦在2019金融街論壇年會上演講時指出，金融更加開放不等於沒有監管，金融必須持牌經營，金融牌照必須有國界。獲得外國的牌照但沒有在中國拿到牌照，是不能通過數字平臺給中國投資者、消費者提供相關的金融服務。
短短月餘，央行和國家外管局這兩大監管主體先後“強硬”發聲，直指跨境支付無證經營，一時間，山雨欲來風滿樓。跨境支付行業的各路玩家則有人歡喜有人愁，無疑，能否持牌是未來去留的核心關節。
國內支付行業資深觀察家透露，這些觀點往往是監管部門即將推出正式文件前釋放出來的信號，矛頭對準的是PayPal、P卡這類國際支付機構，以及PingPong、空中雲匯這類僅在境外持牌的收款公司。政策落地後，將利好已經取得了跨境支付牌照的支付機構，而那些在國內沒有拿到跨境支付牌照的公司將面臨極大的“退出”風險和壓力。
日漸收緊的監管之手
伴隨著跨境電商的蓬勃發展，跨境支付迎來了高速增長期。僅以2018年為例，據中國支付清算協會公佈的數據顯示，2018年國內第三方支付機構跨境互聯網交易金額超過4900億元，比2017年增長55.0%。今後五年跨境支付規模還將保持年化逾50%的增長速度，預計到2020年，第三方跨境支付行業規模將超過萬億元。
跨境支付的巨大市場在近些年來吸引了眾多的海內外參與者，眾多的參與者中，大體可以劃分為三中類型：一類是PayPal、Payoneer、WorldFirst（今年2月被螞蟻金服全資收購）等國際支付機構，一類是PingPong、空中雲匯、iPayLinks、Skyee等國內無牌收款企業，還有一類是聯動優勢、連連支付、匯付天下等30家獲得跨境支付牌照的國內支付機構。
前兩類玩家的共同特點是它們都沒有拿到中國跨境支付牌照，但都以境外持牌機構的身份，和中國境內持牌機構合作，以“二清”的方式為中國跨境電商賣家提供跨境支付服務，遊離在監管之外。
2018年3月，中國人民銀行發佈《中國人民銀行公號[2018]第7號》，業內俗稱“7號文”。“7號文”放開了外商投資支付機構准入限制，允許外資申請支付牌照，讓眾多灰色地帶的“無牌者”看到了希望。
然而，並非任何外資機構都可以申牌。“7號文”明確規定，要想申牌，必須在中國境內有商業存在，同時還要在支付業務設施、信息存儲等方面滿足監管要求。業內人士坦言，國內在支付牌照管控上，仍處於收緊階段，即使滿足了申牌條件，按照正常流程申請，一般需要兩到三年才有可能拿到牌照，這是個十分漫長的週期。
落錘“無證經營”
有牌無牌都能開展業務，這必然存在監管套利問題，是有損於市場公平競爭的，也是監管部門不能容忍的。
除了監管套利破壞市場公平外，在中國跨境支付日漸攀升的交易體量中，有相當一部分交易額是由無證經營者“貢獻”的，這部分交易處於監管“無人區”，倘若爆發風險，將對整個跨境支付市場帶來系統性衝擊，監管部門不會任由它們坐大。
今年1月14日，是中國支付行業發展的重要里程碑。這一天是所有第三方支付機構全面實現“斷直連”和“備付金100%集中交存”的截止日。在這一天到來前，國內所有支付機構均實現了這兩大監管任務。
然而，無證經營者龐大的備付金卻仍舊處於無人監管的盲區，一旦出現挪用、跑路等惡性事件，將直接威脅到跨境電商賣家的資金安全。
“所有金融業務都要納入監管。”隨著監管對“無牌經營”管控的加強，跨境支付市場將面臨一輪新的調整。
撰文 | Sunny
編輯 | 日堯九日
出品 | 支付百科
日前，央行支付結算司召開的一場跨境業務研討會引發了行業震動。會上，央行支付結算司強調，凡是沒有取得監管許可而為中國境內居民提供跨境支付結算服務的，都屬於跨境無證經營，境內持牌機構必須在6個月內停止與其合作，否則將面臨倒查與處罰。
無獨有偶，5月29日，國家外匯管理局總會計師孫天琦在2019金融街論壇年會上演講時指出，金融更加開放不等於沒有監管，金融必須持牌經營，金融牌照必須有國界。獲得外國的牌照但沒有在中國拿到牌照，是不能通過數字平臺給中國投資者、消費者提供相關的金融服務。
短短月餘，央行和國家外管局這兩大監管主體先後“強硬”發聲，直指跨境支付無證經營，一時間，山雨欲來風滿樓。跨境支付行業的各路玩家則有人歡喜有人愁，無疑，能否持牌是未來去留的核心關節。
國內支付行業資深觀察家透露，這些觀點往往是監管部門即將推出正式文件前釋放出來的信號，矛頭對準的是PayPal、P卡這類國際支付機構，以及PingPong、空中雲匯這類僅在境外持牌的收款公司。政策落地後，將利好已經取得了跨境支付牌照的支付機構，而那些在國內沒有拿到跨境支付牌照的公司將面臨極大的“退出”風險和壓力。
日漸收緊的監管之手
伴隨著跨境電商的蓬勃發展，跨境支付迎來了高速增長期。僅以2018年為例，據中國支付清算協會公佈的數據顯示，2018年國內第三方支付機構跨境互聯網交易金額超過4900億元，比2017年增長55.0%。今後五年跨境支付規模還將保持年化逾50%的增長速度，預計到2020年，第三方跨境支付行業規模將超過萬億元。
跨境支付的巨大市場在近些年來吸引了眾多的海內外參與者，眾多的參與者中，大體可以劃分為三中類型：一類是PayPal、Payoneer、WorldFirst（今年2月被螞蟻金服全資收購）等國際支付機構，一類是PingPong、空中雲匯、iPayLinks、Skyee等國內無牌收款企業，還有一類是聯動優勢、連連支付、匯付天下等30家獲得跨境支付牌照的國內支付機構。
前兩類玩家的共同特點是它們都沒有拿到中國跨境支付牌照，但都以境外持牌機構的身份，和中國境內持牌機構合作，以“二清”的方式為中國跨境電商賣家提供跨境支付服務，遊離在監管之外。
2018年3月，中國人民銀行發佈《中國人民銀行公號[2018]第7號》，業內俗稱“7號文”。“7號文”放開了外商投資支付機構准入限制，允許外資申請支付牌照，讓眾多灰色地帶的“無牌者”看到了希望。
然而，並非任何外資機構都可以申牌。“7號文”明確規定，要想申牌，必須在中國境內有商業存在，同時還要在支付業務設施、信息存儲等方面滿足監管要求。業內人士坦言，國內在支付牌照管控上，仍處於收緊階段，即使滿足了申牌條件，按照正常流程申請，一般需要兩到三年才有可能拿到牌照，這是個十分漫長的週期。
落錘“無證經營”
有牌無牌都能開展業務，這必然存在監管套利問題，是有損於市場公平競爭的，也是監管部門不能容忍的。
除了監管套利破壞市場公平外，在中國跨境支付日漸攀升的交易體量中，有相當一部分交易額是由無證經營者“貢獻”的，這部分交易處於監管“無人區”，倘若爆發風險，將對整個跨境支付市場帶來系統性衝擊，監管部門不會任由它們坐大。
今年1月14日，是中國支付行業發展的重要里程碑。這一天是所有第三方支付機構全面實現“斷直連”和“備付金100%集中交存”的截止日。在這一天到來前，國內所有支付機構均實現了這兩大監管任務。
然而，無證經營者龐大的備付金卻仍舊處於無人監管的盲區，一旦出現挪用、跑路等惡性事件，將直接威脅到跨境電商賣家的資金安全。
那些為無證經營者提供支付通道的持牌機構，同樣也將面臨著一系列政策風險。其中最大的風險是“二清”。支付結算是國家特許經營業務，未取得支付業務許可從事該業務，“二清”就是無證經營，涉嫌非法經營罪。為“二清”提供支付服務的持牌機構，同樣會受到處罰，嚴重的將承擔刑事責任。
種種亂象和風險疊加，監管將矛盾對準跨境支付“無證經營”，希圖將所有盲區之外的行為都納入全面管制之中。嚴監管的利劍高懸之下，“轉正”抑或“離場”，無證經營者面臨艱難的生死時刻。
未來出路
支付結算是一個資金轉移的遊戲，也是個有種種規則限制的遊戲。
多邊合規要求下，無證經營者的處境將更加尷尬，尤其是PingPong、空中雲匯、iPayLinks這類機構，它們僅在境外申請了牌照，但基本沒有在牌照所在地開展業務，它們最主要的客戶是中國賣家。一旦監管落地，它們將面臨生死存亡。
相對而言，PayPal、Payoneer、WorldFirst們則影響較小，退出中國市場後，可能短期對它們的整體業務體量帶來衝擊，但它們還有其他國家的市場可以服務，並不會危及到存亡。
出路在何處？持有合法合規的牌照。無論是申請牌照，還是收購持牌機構，或是被持牌機構收購，當然了，還有一條路可走，那就是放棄中國市場，專心經營境外申牌所在國家和地區的業務。
未來，中國金融市場面向全球開放的大趨勢是不變的，在全面開放來臨之前的過渡期，依靠牌照建立的正面清單制度，將確保中國跨境支付市場邁入更加有序、健康的未來，這也正是監管部門的意圖所在。
對於合規的持牌者，在內部研討會上，央行支付結算司表示，鼓勵它們在境外市場申請當地的合規牌照進行展業。