科技的進步和商業模式的變革，加快了金融行業的發展。傳統的金融行業，僅僅有資金已經是遠遠不夠，還必須要有流量。目前的金融行業，競爭日趨激烈。隨著具有大流量的互聯網頭部企業對金融領域的涉足，對傳統的金融行業帶來了不小的壓力。

銀行、保險、信託、基金、證券也紛紛向互聯網轉型，出現了互聯網跨界金融，而金融則跨界互聯網的交叉發展的景象

統計局公佈數據顯示，2018年末中國規模以上工業企業應收賬款14.3萬億元，比上年增長8.6%，應收賬款佔主營業務收入的比重為13.99%；而截至今年5月末，規模以上工業企業應收票據及應收賬款平均回收期為54.9天，同比增加1.4天。

那麼，面對企業供應鏈融資需求和規模快速增長的供應鏈金融產品，投資者、金融機構應該注意哪些方面？

01-金融變得越來越向專業化、細分化方向發展

結合著名的管理學家、哈佛商學研究院教授邁克爾·波特曾提出了波特五力分析模型分析，如今的金融業不僅要面臨來自行業內競爭者競爭，更多的面臨著潛在競爭者進入和替代品的威脅。

供應鏈的定義是以核心企業為中心，通過掌控物流、信息流、資金流和商流，在採購、加工、製成產品到銷售的過程中，供應商、製造商、分銷商、零售商以及消費者構成整體性的功能網鏈結構模式。

以汽車行業為例：

汽車是非常強的金融屬性行業，因為汽車從生產製造，零部件到汽車死亡都是金融資產。

· 上游是汽車廠商、大型經銷商集團、汽車4S店

· 下游是分佈在四五六七八線的二網經銷商、汽車超市、個人汽車店等。

不要小看類似遊商的中小汽車經銷商。（他們每家店每個月賣三四十臺，每臺都賺將近一萬塊錢利潤。他們是2019年汽車銷售增量的生力軍）

說到底其實就是上下游之間的一種供需關係，而這種供需必然涉及資金的交互。

02-如何辨別應收帳款的真偽是供應鏈金融的核心

近日銀保監會發布《關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》（銀保監辦發〔2019〕155號，下簡稱《意見》），要求銀行、保險機構等開展供應鏈金融必須堅持交易背景真實，加強供應鏈金融風險管控，對供應鏈金融進行真實性審核。

以汽車供應鏈平臺（賣好車）為例：

第一件事情：資產信用

資產信用就是這個誰借了什麼東西，這個東西在哪，資產本身在哪裡，所以，必須做非常強的實體監管。換句話說，B2B平臺不能建立資產信用就沒有價值。如果人家主體信用很好，要你的B2B平臺有什麼用，要你的供應鏈金融平臺有什麼用。"賣好車"平臺的價值在於要幫他建立這樣的信用，而不是給他做背書。

第二件事情，車輛的監管

運用移動感知視頻、電子圍欄、衛星定位、無線射頻識別等技術，對物流及庫存商品實施遠程監測，提升風控智能水平。賣好車把汽車倉儲，變成數字化倉儲。

實現銀行對接，獲得了銀行方面對監管方式的認可，所以進賣好車倉庫的車輛就可以變成資產，這件事情很重要。所以我們邁出最重要的一步就是把我們的監管數字化。

第三件事情叫車輛的動銷，所有銀行會關注的事情，這個車人家不要怎麼辦

我跟人家講有保證金在手裡，但是保證金有什麼用，車還在這裡。處置率必須快，所以必須建立一個資產處置通道，就是建立一個交易市場，這個就是我們必須做的事。

賣好車，業務分成幾個：車商精靈我們建立大數據，我們驗好車的產品提供實體的驗證，這些服務全部都是開放的。我們有管尚好車、運尚好車去做監管運輸，我們還有一個快速的通道就是來一板，這個就是我們整個的業務過程，整個圍繞供應鏈金融的通路完成的。所以，賣好車的邏輯叫判得準，看得住，賣得掉。

03-產業的供應鏈流程再造

在供應鏈管理中會形成龐大的數據量，如何利用這些數據、如何分析這些數據，形成有效可信的供應鏈數據資產，從而將進一步實現數字資產化的過程，是產業供應鏈流程再造的一大機會。

當下已經進入大數據時代，有了產業大數據以後，就有了產業鏈的底牌，有了優化改造產業鏈的基礎，有了實現數據資產化的依託，有了將人工智能，先進技術進一步發揮作用的空間，真正有了產業供應鏈賦能的基石。

小結：1、 足夠專注細分領域，通過一個細分領域，逐步向下擊穿，擊穿再擊穿。深入到競爭對手都懼怕，才能形成有效的競爭力。2、 擁有一支高效的地面團隊+科技手段，全面辨別應收帳款的真偽。同時，具備辨別和處置的雙重能力。3、 需要具備供應鏈流程再造的能力，產業鏈的底牌已經十分清晰就是"數據"。誰更多的掌握了數據就會獲得更大的社會資源。未來供應鏈金融的發展，應更加向產業聚焦，激發其核心功能。區塊鏈、大數據、人工智能等技術的不斷髮展，有助於實現各類信息的完整程度、可信程度的大幅提升，幫助保理商對貿易背景合理性進行判斷並對交易流程進行實時監控管理，推動業務向高效率、低成本、低風險的方向發展。