證券代碼：600770 證券簡稱：綜藝股份 公告編號：臨 2017-020
江蘇綜藝股份有限公司
關於子公司發起設立基金的公告
本公司及董事會全體成員保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大
遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
重要內容提示：
交易內容概述：本公司控股子公司江蘇省高科技產業投資股份有限公司擬與江蘇華靖資
產經營有限公司共同發起設立靖江高投新興產業投資基金（有限合夥）。
本次投資事項不構成關聯交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重
大資產重組。
一、投資概述
江蘇省高科技產業投資股份有限公司（簡稱“江蘇高投”）為江蘇綜藝股份有限公司（簡
稱“公司”、“本公司”）下屬的一家專業投資公司，本公司持有其 53.85%的股份。為了進一
步拓寬投資渠道，提升企業效益，江蘇高投擬與江蘇華靖資產經營有限公司（簡稱“華靖資
產”）共同發起設立靖江高投新興產業投資基金（有限合夥）（暫定名，以工商核准的名稱為
準，簡稱“產投基金”）。
本次投資事項已經公司第九屆董事會第八次會議以 7 票同意，0 票反對，0 票棄權的表
決結果審議通過。
上述投資事項不構成關聯交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重
大資產重組。
上述投資事項在公司董事會審核權限範圍以內，無需提交公司股東大會審議。
二、合作主體基本情況：
（一）江蘇省高科技產業投資股份有限公司
企業類型：股份有限公司（非上市）
住所：南通市通州區興東鎮孫李橋村（綜藝數碼城內）
法定代表人：昝聖達
註冊資本：100,000 萬元
成立日期：1997 年 4 月 8 日
經營範圍：創業投資；代理其他創業投資企業、機構或個人的創業投資業務；創業投資
諮詢服務；創業管理服務；私募股權投資管理；受託資產管理。（依法須經批准的項目，經
相關部門批准後方可開展經營活動）
江蘇高投為本公司控股子公司，本公司持有其 53.85%的股份。
（二）江蘇華靖資產經營有限公司
企業類型：有限責任公司（國有獨資）
住所：靖江市口岸聯檢服務中心 1 幢 3 樓
法定代表人：殷愛華
註冊資本：262,000 萬元
成立日期：2001 年 7 月 9 日
經營範圍：資本經營、投資、資產經營與管理、融資、擔保；房地產開發經營；土石方
工程服務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
靖江市國有（集體）資產管理委員會辦公室持有江蘇華靖資產經營有限公司 100%的股
權。
除本次擬與江蘇高投共同發起設立產投基金外，華靖資產與本公司不存在關聯關係。
三、 擬設立的基金情況
（一）基本情況
1、基金名稱：靖江高投新興產業投資基金（有限合夥）（暫定名）
2、基金規模：基金總規模為 10 億元。其中首期規模 1 億元，由江蘇高投與華靖資產共
同出資設立。首期出資中，江蘇高投出資 5100 萬元，佔基金首期規模的 51％；華靖資產出
資 4900 萬元，佔基金首期規模的 49％。
3、組織形式：有限合夥制
4、基金性質：產業投資基金
5、基金管理人：江蘇省高科技產業投資股份有限公司
6、發起合夥人：
普通合夥人：江蘇省高科技產業投資股份有限公司
有限合夥人：江蘇華靖資產經營有限公司
7、基金存續期為 7 年，採取“3+2+2”的運作模式，前三年內為投資期，投資期後兩年
為成長期，最後兩年為回收期；投資期內，基金可以根據被投資企業具體情況，採取選擇股
權、股權+債權、債轉股等方式進行投資；三年投資期結束後原則上不得再進行項目投資，
每筆退出資金均應進行分配；基金存續期到期後，基金將清算並將投資本金和所有投資收益
按出資比例分配給投資人，如因項目退出的需要，經發起雙方協商同意，基金存續期可再延
長一年。
8、產投基金主要投資于靖江市及江蘇省其他地區高端裝備製造、新一代信息技術、新
材料、新能源等戰略性新興產業；基金首期出資 1 億元中不低於 50%的比例，即不少於 5000
萬元應用於投資靖江市內企業。
9、基金的最高投資決策機構為投資決策委員會，投資決策委員會由五名委員組成，其
中江蘇高投提名 3 人，華靖資產提名 2 人，投決會會議實行一人一票表決制，做出決議必須
經五分之四以上（含）委員同意通過，即必須有 4 名投資決策委員會委員投票同意通過或全
票通過方可審批通過對項目的投資決議。
10、江蘇高投作為基金的管理人(普通合夥人)，在基金投資期和成長期內（前 5 年）按
照基金實繳出資額的 2%每年收取基金管理費，回收期內（後 2 年）按照基金實繳出資額的
1%收取基金管理費。基金管理費不額外收取，在基金存續期由江蘇高投結算收取，每年一
次。基金募集過程中發生的渠道費，盡調費用，財務顧問費用等必要費用，由江蘇高投支付。
華靖資產為有限合夥人。
11、產投基金自工商登記註冊之日起 18 個月內為開放期，江蘇高投可繼續開展基金募
集工作，申報國家、省市各級新興產業引導基金和科技創業投資引導基金參股本基金；江蘇
高投可繼續吸引華靖資產認可的如上市公司等社會機構和民間資本作為投資人蔘股本基金；
華靖資產應協助江蘇高投開展以上基金募集工作。根據基金投資的需要，如發起雙方協商同
意，雙方可以在首期出資額投資完畢後繼續出資。
12、基金投資方向與策略
基金投資行業方向：高端裝備製造、新一代信息技術、新材料、新能源環保、生物醫療
等新興行業，規避高能耗、高汙染行業。
投資階段：處於高速成長期的科技型企業、以及產業轉型升級的傳統企業；
投資金額：單個項目的投資金額原則上不超過基金首期規模的 20％，即 2000 萬元；
投資方式：增資擴股、上市企業優先股、可轉債等；
投資週期：對單一企業的投資期限通常為 3-5 年，如因被投資企業上市或掛牌各級證券
市場存在禁售期可適當延長；
管理和增值：原則上要求獲得被投資企業的董事席位，以便從公司董事會層面介入為被
投資企業提供各類增值服務，如輔導企業規範管理，幫助企業進行投融資服務、輔導企業上
市等；
行業地位：優先考慮處於細分行業前三名的企業，優先考慮擬登陸新三板，未來計劃 IPO
的企業；
技術水平：技術先進，知識產權獲得良好保護，優先考慮具備核心技術和知識產權、擁
有自主創新能力的高新技術企業。
13、基金的投資退出方式：項目投資主要通過被投資項目登陸主板市場或掛牌新三板，
通過二級市場交易退出；或被投資項目被其他機構兼併收購，通過股權轉讓方式退出；或被
投資項目通過各級股權交易中心以掛牌方式轉讓退出；或被投資項目按照事先約定的回購方
式，由被投資項目的實際控制人或大股東按照股權回購的方式退出。
13、基金的投資收益分配：
基金設置門檻收益率為年化 6%。基金投資收益如達到年化 6%的門檻收益，基金管理人
可提取超額收益，超額部分由江蘇高投（基金管理人）與基金投資人（有限合夥人）按照二
八比例分成。基金投資收益的分配順序如下：
（1）首先返還所有基金投資人的累計實繳資本，即投資本金。100%返還截止到分配時
點基金投資人的累計實繳資本，直至基金投資人均收回其實繳資本；
（2）支付門檻收益。在分配時點基金投資人的累計實繳資本之後，基金合夥人按照相
應權益比例進行收益分配，直到合夥人年平均投資淨收益率(單利)達到 6%（“門檻收益”）；
（3）超過實繳資本和門檻收益的投資收益為超額收益部分，超額收益按照 20:80 的比
例分配，以上分配之後的餘額即超額收益部分的 20%歸於江蘇高投（基金管理人），超額收
益部分的 80%歸於基金投資人（有限合夥人）。
四、可能面臨的風險及採取的應對措施
（一）上述基金投資可能面臨的主要風險：
1、產投基金以戰略投資和財務投資為主，所選擇的投資標的均處於成長期或成熟期，
已達到較大規模並具備較強的抗風險能力，能有效降低投資風險，但是相關投資仍存在因投
資失敗而導致虧損的風險。
2、產投基金在投資過程中將受到宏觀經濟形勢、行業週期、政策變化、投資標的經營
管理、交易方案等多種因素影響，可能無法達到預期收益。
3、江蘇高投本次投資以自有資金投入，同時，產投基金不會對外擔保，且不會負債經
營，作為普通合夥人，江蘇高投僅以出資額為限承擔有限合夥企業可能出現的虧損，因此本
次投資的風險相對可控，對江蘇高投的財務狀況和經營成果不會產生重大影響。
（二）針對上述風險採取的應對措施：
江蘇高投作為基金管理人將恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，但是
在管理資產過程中，仍有可能存在投資業績下降甚至投資虧損的風險。鑑於此，江蘇高投將
以嚴格的標準篩選投資標的，並在風控方面執行以下措施：
1、建立嚴謹、縝密的項目投資流程和規範，加強項目投資風險控制；
2、積極尋找符合具有投資價值、增長潛力和投資風險較低的投資項目，並通過科學合
理的交易架構設計，盡力降低投資風險；
3、加強項目管理，提升項目價值，控制項目運營風險。
五、對公司的影響
江蘇省高科技產業投資股份有限公司作為一家專業投資公司，多方位拓展業務類型，在
現有股權投資良性運營的基礎上，積極探索股權投資基金、證券投資基金、產業投資基金等
投資模式，不斷拓寬投資渠道，尋找投資機會。本次與江蘇華靖資產經營有限公司發起設立
靖江高投新興產業投資基金，旨在發揮雙方的資源優勢，把握沿江經濟帶發展的良好機遇，
帶動新興產業發展，同時利用當地國有資金進行資金配比，擴大自身資金管理規模，提高自
有資金的使用效率。預計上述投資事項對本公司無不良影響。
特此公告！
江蘇綜藝股份有限公司
二零一七年五月二十七日